長春發展農商行不良率升至4.3％ 評級展望降為負面

每經記者 王小璟    每經編輯 陳星    

圖片來源：視覺中國
 

7月30日，中誠信國際信用評級有限責任公司（以下簡稱中誠信國際）發布《2018年長春發展農村商業銀行股份有限公司二級資本債券跟蹤評級報告》。中誠信國際決定將長春發展農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱長春發展農商行）的評級展望由穩定調整為負面，維持主體信用等級為AA-。

《每日經濟新聞》記者注意到，長春發展農商行的資產質量不容樂觀。2017年末，該行的不良貸款率較2016年末大幅上升2.26個百分點至4.23%；到2018年3月末，不良貸款率進一步增加至4.3%。

另外，2017年長春發展農商行的凈利潤為3.96億元，同比大幅下降41%，同時該行的利息凈收入為負數，金額為-1.59億元。

不良貸款率上升至4.3%

中誠信國際決定將長春發展農商行評級展望由穩定調整為負面，維持主體信用等級為AA-；維持2015年6億元二級資本債券的信用等級為A+。

中誠信國際認為，評級結果肯定了長春發展農商行明確可行的市場定位、靈活快速的決策機制和穩定的存款結構。

不過，中誠信國際指出，評級同時反映了長春發展農商行面臨的諸多挑戰，包括區域和客戶集中度高、不良明顯反彈、凈息差收窄、盈利能力下滑、資金業務發展受限、較高的非標投資占比加大流動性和信用風險管理難度、產品創新和綜合金融服務能力有待加強、公司治理和風險管理水平有待提高等。

2017年，長春發展農商行累計新增不良貸款6.04億元，其中最大一戶新增不良為向吉林省東北亞鐵路集團發放的2.5億元保證類貸款；另一筆大額新增不良為房地產開發公司貸款，貸款余額為0.82億元，受房地產調控政策影響，該公司債務償付能力下降，該筆不良貸款抵押物較為充足，目前抵押物已經處于拍賣階段。

長春發展農商行2017年累計清收處置不良貸款1.59億元，其中現金清收1.17億元，上調0.42億元。截至2017年末，該行不良貸款為7.39億元，較2016年末大幅上升4.45億元，不良貸款率較2016年末大幅上升2.26個百分點至4.23%。

2018年以來，長春發展農商行資產質量繼續下行，截至2018年3月末，不良貸款余額和不良貸款率較年初進一步上升至7.61億元和4.3%。

中誠信國際進一步指出，截至2018年3月末，長春發展農商行的逾期貸款占總貸款比例為5.93%，其中90天以上逾期貸款占總貸款比例為5.36%，存在一定偏離度。逾期貸款在經濟下行周期中易轉化為不良貸款，相關風險應該關注。

也就是說，截至2018年3月末，長春發展農商行的90天以上逾期貸款并未全部計入不良貸款。此外，該行撥備覆蓋率也連續下滑。2017年末該行撥備覆蓋率為151.37%，同比大幅下降150.13個百分點。2018年3月末，該行撥備覆蓋率進一步下滑至146.98%。中誠信國際認為，考慮到不良偏離度，撥備壓力仍然較大。

整體盈利能力下降

長春發展農商行2017年經營業績也不理想。該行2017年年報顯示，長春發展農商行2017年營業收入為13.94億元，同比下降14.06%；凈利潤為3.96億元，同比大幅下降41%。

進一步分析營業收入構成發現，2017年長春發展農商行的利息凈收入為-1.59億元，而該行2016年利息凈收入還高達5.28億元。

具體來看，2017年長春發展農商行的營業收入主要由利息凈收入、手續費及傭金凈收入、投資收益等組成。其中，利息凈收入為-1.59億元，同比減少130.11%；手續費及傭金凈收入為1.98億元，同比減少36.33%；投資收益為13.69億元，同比大增71.77%。

另外，2017年該行投資收益占營業收入比例高達98.21%，而2016年該比例為49.14%。由此可見，2017年長春發展農商行的投資收益對營收貢獻極大。

最新發布的長春發展農商行2018年二季度信息披露報告顯示，截至2018年6月，該行利息凈收入仍然是負數，為-5905.68萬元。同時，該行的投資收益超過了營業收入，投資收益為4.39億元，而營業收入為4.18億元。

中誠信國際認為，長春發展農商行壓縮資金業務運作，盈利資產規模大幅下降；凈息差收窄和撥備計提增加導致整體盈利能力下降；未來仍需關注資產質量下滑和投資業務萎縮對盈利帶來的負面影響。

資料顯示，長春發展農商行是在原長春市環城農村信用合作社聯社的基礎上設立的股份制商業銀行，2014年1月開業。截至2017年末，該行全轄網點共計58個，其中有1個營業部，57個支行，員工有1094名。資產總額為482.31億元，同比減少25.75%；各項貸款余額174.67億元，同比增長17.45%；各項存款余額302.97億元，同比增長11.76%。

對于2017年經營成果，長春發展農商行在年報中表示，在這異常艱難困苦的一年，經營發展爬坡過坎，步履維艱，該行圍繞工作主線，集中力量發展傳統業務，嚴守監管要求，積極壓縮同業業務，實現了新常態下的平穩過渡。