中國人保A股IPO獲批 發行股數“打對折”后仍創三年來新高

每經記者 袁園    每經實習記者 廖丹    每經編輯 宋戈    

圖片來源:攝圖網

日前，證監會對外發布，已按法定程序核準了中國人民保險集團股份有限公司（以下簡稱“中國人保集團”）的首發申請。中國人保集團及其承銷商將與交易所協商確定發行日程，并刊登招股文件。

完成A股發行計劃后，中國人保集團將成為繼中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險之后，第五家以“A+H”形式發行的保險機構。

記者注意到，28日晚間，中國人保集團也披露H股臨時公告。公告顯示，公司于28日正式獲得證監會書面通知，已獲核準A股發行，其A股發行股數不超過23億股，有效期為批準之日起12個月內。

Choice數據顯示，此次中國人保集團的發行股數已創下近三年來A股市場發行量新高，僅次于2015年6月中國核電的38.91億股。

而在4月份，中國人保集團在中國證監會網站預先披露更新的招股說明書顯示，在未考慮超額配售選擇權的情況下，本次發行數量不超過45.99億股、每股面值為人民幣1元的A股（即不超過本次發行上市后總股本的9.78%），發行募集資金扣除發行費用后，將用于充實公司資本金。

前后對比可知，中國人保集團的發行股數縮水了一半。

有報道顯示，就估值而言，作為一家國有金融機構，影響人保集團估值的因素較多，為了防止國有資產流失，其發行價格不得低于最近一期經審計的每股凈資產（3.24元/股）。若以其每股凈資產3.24元/股保守估算，此次融資額將超74億元。

不過，對于估值的變化，中國人保集團早有準備。有關A股估值問題，中國人保集團董事會秘書局副總經理胡悅欣在8月27日的業績發布會上表示，中國人保集團是以財產險為主的保險集團，但市場上大部分保險集團則是以人身險為主，“由于人身險業務今年受到開門紅等情況變化的不利影響，對公司估值產生了一些負面影響。”

2018年半年報顯示，今年上半年，中國人保集團合并凈利潤為人民幣143.48億元，同比增長12.2%；歸屬于公司股東凈利潤為100.45億元，同比增長14%；集團總保費收入2861.6億元，同比增長2.3%；核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為244%和320%；年化總投資收益率5.1%。