清華大學經濟管理學院教授朱武祥: 未來圍繞數據構建金融產業鏈 金融業科技含量將越來越重要

科技賦能下的金融行業，正在經歷著怎樣日新月異的變化？10月22日，2018天府金融論壇專業論壇“2018中國•成都交子金融科技創新峰會”在成都召開，出席峰會的全球500余名金融科技行業頂級專家及行業人士再度將目光投向科技進步掀起的變革浪潮。

科技發展為金融機構帶來了哪些變化？技術手段與商業模式又該如何協同？懷揣著諸多問題，《每日經濟新聞》記者（以下簡稱“NBD”）在峰會期間專訪了清華大學經濟管理學院金融系公司金融與商業模式學教授朱武祥。

建議中小銀行與與科技公司加強合作

國際新格局、科技大創新、需求大變革，在朱武祥看來，這三種變化對很多行業都產生了重大影響。在幾乎每個領域都在發生的科技革命中，以多場景連續過程信息為代表的數據成為了最重要的資源。

NBD：在學界對科技金融的討論中，有兩個詞經常出現，一個是沖擊，一個是賦能，該如何去理解這看似矛盾的兩個詞？

朱武祥：沖擊主要是什么？主要是那些掌握了過程場景數據的公司，例如，阿里，騰訊、京東、小米。它們通過大量、多維度的過程數據，可以做到精準評估信用、精準定價、及時預警風險，以及提高風險處置效率。這樣一來，便形成了兩種結果，一是可以顯著提高銀行提供產品的效率，讓客戶體驗更好。例如，支付更便捷；二是能夠解決原來銀行解決不了的問題，比如中小微企業因為抵押品不足、財務報表不規范等導致的融資難和貴的問題，因此，對銀行構成了沖擊。

賦能又是什么呢？科技金融公司有數據和算法技術等資源能力，他們把這些資源能力賦能給缺乏人才的中小銀行。在科技金融公司現階段愿意開放技術合作的情況下，科技能力弱的中小銀行，應盡快利用自己的資源能力，與科技金融公司合作。

NBD:科技金融正在向縱深方向發展，未來的金融生態會產生什么樣的變化？

朱武祥：金融業的生態變化很明顯。原來銀行等金融機構在一條傳統產業鏈上，包括物理網點、區域分支機構，未來則是圍繞數據構建金融產業鏈，比如數據獲取、數據清洗、數據分析、風險控制等，傳統金融業中的有些環節可能會消失。總體而言，在金融業中，科技含量將變得越來越重要，一部手機就能解決客戶需求，物理網點反而并不是很重要了。

同時，未來金融與實體經濟與之間的聯系會更密切。在過去，金融與產業是兩張皮，今后的金融與實體經濟的連接會越來越密切。

另外，隨著金融生態以及業務模式的變化，監管也需要相應調整，不能再以原來的方式來監管。

NBD:在哪些細分領域可能存在彎道超車的機會？

朱武祥：很多領域都會有機會，比如小貸、消費金融、供應鏈金融，都可能有機會。

傳統金融模式待改變

朱武祥指出，大變局之下，產業及企業均將受到重大影響，而重塑業態，重造流程，重組分工，重構模式，是每個產業領域都應該關注和思考的問題。

NBD：現在科技金融企業越來越多，在場景、數據、渠道的獲取和搭建方面也是越來越為成熟。在接下來的競爭中，您覺得商業模式能起到什么作用？

朱武祥：模式與技術是相輔相成的。技術是“1”，技術代表能夠為客戶提供什么樣的產品，科技金融提高了金融產品的用戶效率，同時也擴大了產品面。

但是，產品的經營需要組織資源，這就是商業模式需要解決的問題，也就是要解決商業效率的問題。每個企業的資源稟賦不同，商業模式可以優化企業的資源配置效率。

在技術革新的情況下，很多生產要素都進行了重新分配，因此需要格外關注如何讓商業效率產生事半功倍、四兩撥千斤的效果。

NBD：科技金融處于一個什么樣的階段？

朱武祥：科技金融還處于起步階段。因為從互聯網、物聯網、云計算、區塊鏈、人工智能等信息技術角度，傳統金融的服務效率很低，痛點很多，在效率提升、成本節約、客戶體驗改善等方面的提升空間非常大。

城市金融業需要產業基礎+IT人才

科技在重塑金融業的同時，也在重塑城市的未來發展格局。目前，國內很多城市對金融業的地位非常重視，政府設立了相關金融機構提供金融服務。朱武祥認為，政府金融與商業金融具有互補性，擁有產業基礎和IT人才儲備的城市在金融業發展中更具優勢。

NBD：您如何看待目前很多城市出現的政府主導下的金融機構的作用？

朱武祥：我把政府主導的金融機構稱為政府金融。政府金融在加快基礎設施建設、培育新興產業、救助流動性困境企業、解決中小企業融資難融資貴問題等多方面具有積極意義。尤其是在產業基礎比較好的城市，政府金融將發揮更大的作用。

比如，對于競爭激烈的企業，最佳投資策略是逆波動投資，也就是說在行業爆發前的低谷期投資。但商業金融機構有順周期的特點，行業低谷期，商業金融機構和市場往往避而遠之。此時，政府金融是很好的解決方式，可以對沖商業金融解決不了的問題。

NBD：目前很多城市都在大力發展金融業。據您的觀察，國內哪些城市在發展金融業方面更具競爭力呢？

朱武祥：發展金融業，第一需要產業基礎，第二需要IT人才儲備。從北上廣深，到現在杭州、成都等城市，都在這些方面具備優勢。

比如，信息科技產業比較發達的杭州，在阿里巴巴等龍頭科技公司帶領下，裂變出了以螞蟻金服為代表的許多科技金融公司。這些金融科技公司參與產業發展過程，會出營造出一種良好的科技生態，服務于很多產業，金融業也會因此受益。

而像成都這類城市，本身有比較扎實的產業基礎，同時有電子科技大學、華為等研發基地，聚集了很多IT人才，在科技金融發展方面有很強的競爭力。

（每經記者 張祎）