一行兩會：對系統重要性金融機構制定特別監管要求

每經記者 張壽林    每經編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國

11月27日，央行、銀保監會、證監會聯合發布《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》（以下簡稱《意見》），提出對系統重要性金融機構制定特別監管要求，以增強其持續經營能力，降低發生重大風險的可能性。

《意見》還提出，建立系統重要性金融機構特別處置機制，確保其在發生重大風險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關鍵業務和服務不中斷，同時防范“大而不能倒”風險。

經過近年來的快速發展，部分規模較大、復雜度較高的金融機構因與其他金融機構關聯度高而居于金融體系核心，對我國金融體系整體穩健性以及服務實體經濟的能力具有重要影響。為此，迫切需要明確政策導向，對系統重要性金融機構的識別、監管和處置作出制度性安排，補齊監管短板，有效維護金融體系穩健運行。

人民銀行有關負責人在答記者問時指出，人民銀行、銀保監會、證監會定期對系統重要性金融機構開展風險評估和壓力測試，并根據壓力測試結果視情對其提出額外的監管要求或采取相應監管措施。人民銀行基于對系統重要性金融機構的風險判斷，可建議相關監管部門采取相應監管措施。

特別監管要求

系統重要性金融機構是指因規模較大、結構和業務復雜度較高、與其他金融機構關聯性較強，在金融體系中提供難以替代的關鍵服務，一旦發生重大風險事件而無法持續經營，將對金融體系和實體經濟產生重大不利影響、可能引發系統性風險的金融機構。

《意見》表示，對系統重要性金融機構提出特別監管要求。

在附加監管要求上，人民銀行會同銀保監會、證監會，在最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求之外，針對系統重要性金融機構提出附加資本要求和杠桿率要求，報國務院金融穩定發展委員會（以下簡稱金融委）審議通過后施行。

在公司治理上，《意見》提出，在現有治理監管要求基礎上，系統重要性金融機構要進一步建立風險覆蓋全面、管理透明有效的治理架構，進一步明確董事會、監事會和高管層的職責權限，并在董事會下設風險管理委員會，負責評估機構存在的系統性風險因素，明確系統性風險管理目標，制定風險防控有關措施，督促管理層落實有關工作。

在風險管理上，系統重要性金融機構要進行并表風險管理，對整體治理、資本、風險和財務等進行全面和持續管控，不斷優化風險偏好，建立全面風險管理架構，每年制定或更新風險管理計劃并報送人民銀行和相應監管部門。系統重要性金融機構的風險管理計劃應包括對機構風險狀況的全面分析、風險防控體系有效性的評估以及改進風險管理水平的具體措施。

在信息系統上，系統重要性金融機構要建立高效的數據收集和信息系統，實現對整體風險狀況的有效監控，不斷優化相關信息報送機制，強化信息披露。

每年評估一次

系統重要性金融機構包括系統重要性銀行業機構、系統重要性證券業機構、系統重要性保險業機構，以及金融委認定的其他具有系統重要性、從事金融業務的機構。

《意見》指出，系統重要性金融機構由金融委在人民銀行和銀保監會、證監會工作的基礎上確定。系統重要性金融機構的評估按照以下流程每年開展一次：

1.確定參評機構范圍。

2.采用指標法識別系統重要性金融機構，確定定量評估指標和評分方法，制作數據收集模板，向參評機構收集評估所需數據。

3.計算各參評機構系統重要性得分，確定系統重要性金融機構認定分數閾值，形成系統重要性金融機構初始名單。

4.結合其他定量和定性分析作出監管判斷，對系統重要性金融機構初始名單作出調整。

5.確定并公布系統重要性金融機構最終名單。

按照《意見》，參評標準可采用金融機構的規模指標，即所有參評機構表內外資產總額不低于監管部門統計的同口徑上年末該行業總資產的75%；或采用金融機構的數量指標，即銀行業、證券業和保險業參評機構數量分別不少于30家、10家和10家。

評估指標主要衡量系統重要性金融機構經營失敗對金融體系和實體經濟的潛在影響，包括機構規模、關聯度、復雜性、可替代性、資產變現等一級指標。

參評機構于每年6月底之前填寫并提交上一會計年度數據。監管部門進行數據質量檢查和數據補充修正，并與人民銀行共享參評機構的監管報表、填報數據和其他相關信息。

人民銀行、銀保監會、證監會可根據其他定量或定性輔助信息，提出將系統重要性得分低于閾值的金融機構加入系統重要性金融機構名單的監管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。必要時，按系統重要性得分對系統重要性金融機構分組，實行差異化監管。