再度出售金融公司股權！渤海租賃9億元出清天津銀行股份

每經記者 冷輝    每經編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國

日前，渤海租賃（000415，SZ）發布公告稱，公司將持有的天津銀行股份有限公司（以下簡稱“天津銀行”）106,993,500股股權，全部轉讓給海航資本集團有限公司（以下簡稱“海航資本”）下屬全資子公司BL Capital Holdings Limited（以下簡稱“BL Capital”）。本次股權交易價格為9億元人民幣，對應的PB水平為1.13倍。

不久前，在股票名稱由“渤海金控”變更為“渤海租賃”，并將發展戰略調整為聚焦租賃主業、特別是航空租賃主業的發展后，渤海租賃便不斷出售非租賃業務的金融公司股權。《每日經濟新聞》記者注意到，渤海租賃此次出售天津銀行106,993,500股股權，是近期繼放棄收購渤海信托股權、轉讓聯訊證券股權之后又一次出清非租賃主業的金融公司股權的舉措。

9億元出售天津銀行1.07億股股權

11月30日，渤海租賃公告稱，與海航資本下屬全資子公司BL Capital簽署了《股權轉讓協議》及相關交易文件，BL Capital 擬以支付現金方式購買公司持有的天津銀行106,993,500股股權。參考天津銀行評估價值并綜合考慮市場情況，經雙方協商確定本次交易價格為9億元人民幣。

此外，因渤海租賃及BL Capital同受渤海租賃控股股東海航資本控制，根據《深圳證券交易所股票上市規則》的有關規定，本次交易構成關聯交易。

資料顯示，天津銀行成立于1996年11月，目前注冊資本60.71億元。2007年2月，更名為“天津銀行”，并獲準跨區域經營，從地方銀行變身為區域性股份制銀行。2016年3月，天津銀行在香港上市，成為天津市國有企業IPO募集資金最高和資產規模最大的上市公司。截至2018年6月30日，天津銀行總資產6500.03億元，歸屬于母公司所有者權益452.99億元，2018年半年度營業收入59.61億元、凈利潤28.40億元（以上數據未經審計）。

渤海租賃持有天津銀行股權要追溯到2016年3月，彼時渤海租賃同意公司全資子公司香港渤海出資不超過1.02億美元等值港幣認購天津銀行公開發行的H股股票。2016年3月30日，天津銀行完成H股股票發行配售，香港渤海共獲得配售天津銀行H股股票106,993,500股，獲配價格7.39港元/股，認購金額為790,681,965港元（折合約1.019億美元）。

截至2018年6月30日，香港渤海以所獲認購的106,993,500億股股權，持有天津銀行1.76%股權，位列天津銀行第九大股東。而如果此次股權轉讓完成，BL Capital將取代香港渤海成為天津銀行第九大股東，渤海租賃全資子公司香港渤海也將不再持有天津銀行股權。

持續出售金融公司股權

從此次交易估值角度來看，天津銀行為香港聯合交易所上市公司，但其交易不活躍，其二級市場價格不具有參考性。截至2018年6月30日，天津銀行歸屬母公司所有者權益賬面值為4,529,934.20萬元，公司持有的天津銀行106,993,500股股權對應的賬面價值為79,840.11萬元，本次交易價格對應的PB水平為1.13倍。

實際上，這并不是渤海租賃第一次出售金融公司股權?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾剑诓澈Ｗ赓U已經連續多次出清了旗下持有的金融公司股權。

今年10月，當時還名為“渤海金控”的渤海租賃，發布公告終止收購渤海信托（即渤海國際信托股份有限公司）股權，稱“公司擬將發展戰略調整為聚焦租賃主業、特別是航空租賃主業的發展，打造全球領先的、專業化的租賃產業集團，不再拓展多元金融業務并逐步剝離與租賃主業關聯度低的金融或類金融投資，切實降低整體資產負債率，提高租賃主業服務實體經濟的能力。”

另外，也是今年10月，渤海租賃與廣州開發區金融控股集團有限公司簽訂《股權轉讓協議》及相關附屬協議，擬向廣州開發區金融控股集團有限公司出售其持有的聯訊證券1.526億股股份，占聯訊證券總股本的4.88%，也是渤海租賃持有聯訊證券的全部股份，轉讓價格為3.5元/股，轉讓總對價 5.34億元。

在此之前，渤海租賃旗下擁有保險、證券、銀行、租賃等多種金融公司股權，并將公司冠名為“渤海金控”，如今在“去金控、聚焦租賃主業”的發展戰略之下，渤海租賃已經開始不斷出清旗下持有的金融公司股權。

對于出售天津銀行股權一事，渤海租賃表示：“本次轉讓將使公司獲得一定投資收益并實現資金回流。本次交易有利于優化公司資產負債結構，降低公司資產負債率，具體對公司財務報表的影響金額以經會計師審計的財務報告為準。本次出售所得資金將用于償還公司債務及補充運營資金。”