40年歲月“我中有你” 公募基金踐行普惠金融

每經記者 黃小聰    每經實習記者 王晗    每經編輯 肖芮冬    

2018年是改革開放40周年，同樣也是公募基金20年新起點。作為投資門檻最低、申贖便利、信披最透明的大眾理財工具，公募基金已經成為分享資本市場成長碩果、實現財富穩健增長的重要投資方式。20年間，公募基金的金融普惠性逐漸深入人心，不斷拓寬產品創新，普及投資理念，為大眾創造了可觀的投資回報。

公募扛起普惠金融大旗

回顧20載風雨征程，我國公募基金在改革開放的浪潮中扛起普惠金融大旗，受到投資大眾的青睞。

可以說，公募基金的誕生承載著普惠金融的使命。與信托、私募百萬投資門檻、銀行理財萬元起投相比，公募基金的投資門檻僅為1元；同時，在申贖機制方面，部分貨基采用T+0實時贖回，真正做到了便民利民。

20年間，公募基金持續為投資者帶來可觀收入回報——偏股型基金的年化收益率平均達到16.5%，超過同期上證綜指平均漲幅10.5個百分點；債券型基金的年化收益率平均達到7.2%，超過現行三年定期存款基準利率4.4個百分點。截至三季度末，公募基金行業為投資者累計帶來2.25萬億元盈利。

20年摸索前行，公募行業普惠金融產品日趨多樣化。2013年6月，科技服務金融浪潮下，余額寶作為普惠金融理念與互聯網技術結合的產物應運而生，并受到廣大投資者認可。截至2017年底，余額寶用戶共計4.74億人，其中絕大多數是個人投資者，持有份額占比99.94%，平均每人持有3329.57元。借互聯網東風，公募基金逐漸走向千家萬戶。

2018年，養老目標基金的誕生成為踐行普惠金融的又一力作。公募基金憑借其專業的投研實力、公開透明的運作管理，成為普惠大眾養老投資的新選擇。證監會副主席李超在第二屆“養老金與投資”論壇上透露，截至目前，已先后批設26只養老目標基金，其中5只已經結束募集并開始投資運作，吸引投資者超過18萬戶。此外，新一輪的養老目標基金答辯也在火熱展開，隨著養老目標基金進入新一輪募集期，將會有越來越多的投資者享受到養老投資紅利。

未來將進一步深入人心

20年風雨兼程，公募基金普惠金融特性深入人心，隨著市場投資者成熟度的提高以及監管政策的惠及，未來公募基金行業將受到越來越多普通投資者的認可。

近期，ETF規模大增成為市場熱詞，不少ETF產品份額流入連創新高，而《每日經濟新聞》記者注意到，掃貨ETF的背后是市場慢慢走向成熟的標志。

“在A股，投資者更喜歡追求短期的利益。今年以來市場磨底，與以往不同，ETF市場卻呈現出越跌越買的架勢，這也是投資者成熟的標志。”業內人士稱。

除了投資者日漸成熟外，政策利好也是公募基金踐行普惠金融的動力源泉。今年4月，監管機構發布《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》。稅收遞延，即納稅人根據規定可將應納稅款推遲一定期限繳納。據悉，明年公募基金有望參與個人稅收遞延型養老保險。稅收遞延政策的出臺，將鼓勵大眾重視個人養老，更好地服務廣大個人投資者的養老需求。未來，養老目標基金或將被廣泛關注。

改革開放40年，公募基金行業在改革春風中茁壯成長。公募基金砥礪前行20載，是普惠金融的一大建設者和資本市場的重要參與者，公募基金在新時代應當也有能力承擔起更大的社會責任和歷史使命。