中國保險資產管理業協會執行副會長曹德云：保險機構可從七方面加強自身建設

每經記者 袁園    每經實習編輯 廖丹    

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12月11日，在“第十三屆21世紀亞洲金融年會”上，中國保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德云介紹稱，9月底，整個保險保費的規模止降轉增，特別是健康險逆勢大幅度增長，增幅超過21%，這是一個新的信號。

曹德云指出，從資金的體量看，截至2018年9月末，保險資金運作余額達到15.9萬億元，比年初增長了6.39%。在大類的資產配置中，如在存款市場，目前保險業的銀行存款大部分屬于長期性存款，是商業銀行中長期信貸重要的資金來源。在債券市場上，保險機構是第三大機構投資者，目前配備各種各類債券超過5.5萬億元。在股票市場上，保險機構是第二大機構投資者，目前持有的二級市場股票余額達到1.2萬億元，并且大多數以大藍籌為主。

隨著保險資金運作規模的擴大和投資領域的拓寬，作為金融市場的重要主體，保險機構加強自身建設勢在必行。曹德云建議，保險機構應從以下幾個方面來加強自身建設：一是投資管理更加專業。保險資產管理機構繼續走專業化之路，負債管理、資產投資、保險資管、另類投資等方面加大研究探索力度，積累經驗，形成自己的核心競爭力。

二是投資風格要更加穩健，提高投資的穩定性。善于長期資產配置，這要求保險資金作為機構投資者市場上發揮自己的專業優勢，保持更加審慎、穩健的投資風格，提升市場的理性化程度。

三是投資模式要更加成熟，目前保險資管業實現了市場化、專業化、集中化、規范化管理，并且建立了委托投資和自主投資相結合的運作機制。未來應該在現有管理模式下進一步激發市場活力，通過產品、專戶、投資顧問等多種方式拓展第三方業務，向高度市場化的資產管理機構不斷邁進。

四是投資操作要更加規范。一方面，保險資管機構應建立審慎、穩健的投資文化，將科學操作、穩健運行的文化理念融入保險資產管理業務的全程、全員、全領域。另一方面，要進一步優化制度流程和系統，編制嚴密的風險防范體系，完善行業自律規則與規范，抓好內部建設，提高積極主動管理風險的能力和水平，更好地防控投資風險。

五是投資創新要更加有效。既要積極探索，推進保險資產管理的產品化、投行化、國際化、科技化和綠色化的業務創新，又要把握好創新的步子和節奏，審慎穩妥，務實有效，實現在風險防控基礎上的創新，這是保險資管制勝的關鍵。

六是投資目標要更加可持續，保險資金是典型的大體量長期資金，投資期限長，需要高度關注資產標的的可持續性。未來還需要豐富長期投資品種，培育長期資產投資的交易市場，追求投資收益的長期、穩定、可持續。為此，在投資績效評估、投資績效考核等機制建設上要與長期資金相匹配。

七是受托責任更加明確。保險資產管理是委托人與受托人之間的關系，在資產管理市場競爭加劇的情況下，保險資產管理業要實現長期發展，必須要重視履行好受托責任，維護良好的市場聲譽，同時積極履行社會責任，探索投資管理與綠色金融投資的更好融合。