天安金交所產品逾期超半年理賠無門！天安財險“保駕護航”的履約險只是看起來很美？

每日經濟新聞 2019-06-30 19:05:25

近期，有投資人王先生向《每日經濟新聞》記者反映，自己在“富管家”投資的聚鑫-天利系列的一款產品被逾期，產品號稱有履約險兜底，但是歷經半年的維權，平臺和保險公司的回復都是“處理中”。

每經記者袁園、謝婧每經編輯盧九安

圖片來源：攝圖網

《每日經濟新聞》記者注意到，王先生一事并非是個例，在聚投訴平臺和貼吧上都有投資人反映通過富管家投資的產品出現逾期。這樣一個有履約險兜底的產品為什么會出現如此狀態？《每日經濟新聞》記者通過調查，發現了這背后隱藏的玄機。

逾期半年天安金交所面對理賠“缺位”

據王先生所述，他在天安財險一名業務人員介紹下，于2017年12月4日通過“富管家”APP購買一款固定收益類產品，產品代碼鑫聚-天利12MTAMGF172號（以下簡稱“鑫聚-天利172號”），理財計劃收益起始日為2017年12月6日，到期日為2018年11月22日，預期收款日為理財計劃收益到期日后三個工作日，即2018年11月27日前（包含當日）。

鑫聚-天利172號的產品信息顯示，該項產品的管理人為天安（貴州?。┗ヂ摼W金融資產交易中心股份有限公司(以下簡稱“天安金交所”)，理財計劃投資于以下符合監管要求的各類資產：

一是債券、存款等高流動性資產，包括但不限于各類債券、存款、貨幣市場基金、債券基金、質押式及買斷式回購等貨幣市場交易工具及商業銀行等金融機構發行的現金管理型理財產品或投資組合工具；

二是其他資產或者資產組合，包括但不限于發放委托貸款，投資固定收益類金融產品、公開或非公開市場交易的資產組合、金融衍生品或結構性產品，受讓應收賬款等債權或各類資產收益權（股權收益權、債權收益權、資產收益權）及各類符合監管要求的資產或資產組合等。

但時至今日，王先生還未看到自己的投資回報，產品一直處于逾期狀態。

《每日經濟新聞》記者以鑫聚-天利172號產品投資人的身份咨詢產品逾期的問題，富管家客服對于逾期的回應卻是“理賠需要時間，目前沒辦法明確，只能等保險公司、產品管理機構處理完畢通知。”記者想要再進一步了解目前的處理進度，客服表示，“進度查不了，只能幫忙反饋去催。”

據了解，鑫聚-天利172號屬于天安金交所旗下的鑫聚-天利系列，這是天安（貴州省）互聯網金融資產交易中心股份有限公司作為理財計劃管理人發行的理財計劃。投資人將自有資金委托給理財計劃管理人進行管理，投資于指定投資標的，以獲取投資收益。天安金交所官網介紹，鑫聚-天利系列起投金額為50000元，以1000元的整數倍遞增，投資期限為1~12月，收益方式是到期一次性兌付。

產品介紹天安金交所官網截圖

鑫聚-天利系列產品的特點主要有4方面：投資人具有特定性，為天安金交中心經特定條件篩選的注冊會員；管理人投資的標的為符合監管要求的各類資產；管理人為具備金融產品（含理財產品）咨詢、開發、設計、設立、發行、管理、轉讓、登記、結算經營范圍的金融資產交易中心；理財計劃在募集開始即明示指定投資標的類型、期限、預期收益以及投資風險等，投資人可根據自身的投資偏好選擇適合自己的投資項目。

天安金交所多起產品逾期

《每日經濟新聞》記者發現，王先生的遭遇并非個例。另一位投資人告訴記者，他于2018年3月9日投資了天安金交所“寧富盈1800244550號”產品，本金6萬元，兌付方式是分兩筆還本付息，保險公司為：安心財產保險有限責任公司（以下簡稱為“安心財險”）。該投資人向記者出示的截圖表示，兩筆兌付款在今年3月8日到期，投資人本應于今年3月13日收款，但直到6月，該產品的兩筆款項依舊遲遲未至。

根據投資人出示的保單信息情況說明，投資人可通過保險公司（該產品的保險公司即為“安心財險”）官網查詢相關保單信息。天安金交所表示，為了保障底層資產債務人、債權人的隱私信息，未在所有客戶可瀏覽的掛牌資產信息中公示相關債務人、債權人名稱和證件號碼。天安金交所在最后表示，對應的底層資產保單真實有效，可保障底層融資人按期足額償還本金和利息。

但投資人告訴《每日經濟新聞》記者，按上述保單信息情況說明中的步驟，輸入保單和個人身份證等信息后，并無法查到保單信息。記者以投資人身份撥打安心財險的客服電話，告知其這個情況，客服表示該保險為“個人房屋抵押借款保證保險”，對于記者所遇的情況需要向相關人員反饋后，由相關后臺人員進行電話告知。但截至發稿時，記者并未接到回訪電話。

安心財險官網無法查到保單信息

《每日經濟新聞》記者以投資人的身份致電天安金交所客服核實投資人的產品兌付情況，天安金交所的客服告訴記者：“目前這兩筆暫時還在理賠當中，還沒有兌付下去。具體的時間，我們也是在等通知。”

除了該項產品，記者在名為“天安金交中心吧”的百度貼吧上，也看到用戶名為：“天安金交中心吧”的留言，資料顯示，該用戶為天安金交中心吧的吧主。

《每日經濟新聞》記者在貼吧留言板上看到，用戶“天安金交中心吧”的多起帖子都是在通知多個產品兌付到賬的信息。記者就此事多次致電天安金交所客服，客服告訴記者：“我們確實是有百度貼吧，也會將兌付信息在貼吧上跟進。”當記者詢問該用戶名“天安金交中心吧”是否為天安金交所的工作人員，該名客服向記者表示：“是的，如果是吧主的話，是我們的工作人員。”

百度天安金交中心吧網頁截圖

此外，《每日經濟新聞》記者注意到，就在6月26日，用戶“天安金交中心吧”，在貼吧里發帖：“對于安心保險的拖延理賠，不配合理賠，平臺為了維護投資人的權益已經正式起訴安心保險了，問題都會解決。”記者就此事向天安金交所客服人員確認，客服人員表示“確實是已經就部分不理賠產品起訴了安心保險。”

天安金交中心吧網頁截圖

而對于投資人追問的：“安心財險如果沒錢賠付，平臺該如何處理”等問題，吧主“天安金交中心吧”并未回復。

此外，《每日經濟新聞》記者在天安金交所官網上看到，在定期理財項目中，保險公司增信一欄還掛有一則名為“寧富寶6MFDBF011”產品，收益方式為：到期一次兌付，預期年化收益率為6.5%，起投金額為1萬元，信息顯示，目前該產品已經售罄。

涉入此事的安心財險到底是何方來歷？官網資料顯示，安心財險成立于2015年12月31日，注冊資本為12.85億元，經營范圍為：與互聯網交易直接相關的企業/家庭財產保險，貨運保險，責任保險等。

安心財險披露的2018年年報顯示，安心財險2018年的保費收入為15.3億元，核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率均為 253.51%，超過監管要求標準。其披露的2019年第1季度償付能力報告中顯示，在該季度，安心財險核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均為175.31%，而僅過了一個季度，其核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率減少了78.2個百分點。

安心財險2019年一季度償付能力報告截圖

此外，《每日經濟新聞》記者注意到，在2019年第一季度，安心財險的凈現金流為-9908萬元，凈利潤為-141.14萬元。安心財險在報告中也明確表示，流動性風險指標總體符合監管要求，但現金流存在一定壓力。目前為緩解現金流壓力，安心財險已采取管控措施。

啟信寶資料顯示，安心財險共有7位股東，前3大股東分別為中誠信投資集團有限公司、北京璽萌置業有限公司，北京通宇世紀科技有限公司、北京洪海明珠軟件科技有限公司（并列第三），持股比例分別為33.0739%、11.6732%、11.284%。

履約險兜底保險合作方為天安財險

那么，為什么投資人會對富管家平臺上的產品那么信任，并進行投資呢？

據投資人介紹，他主要是看中了保險兜底這一特色，發生逾期會有保險介入，不用擔心血本無歸。然而，保險兜底真的就萬無一失么？

“現金貸平臺作為第三方，是不應該用履約險作為平臺信用背書的，而且多數平臺在宣傳過程中只是為了著重表現‘與保險公司開展合作’的噱頭，實際上部分中小平臺的履約險是存在一些‘水分’的。”網貸天眼研究院負責人李鵬飛對《每日經濟新聞》記者表示，現金貸平臺作為第三方，在出現逾期之后無法保證客戶是否能夠得到理賠，具體到哪些產品可以理賠？保險職責是多少？受益人是誰？保險合同中是否存在免責條款？這些都要看資產端機構和保險公司簽訂合同的細則，但這部分細則內容，通常情況下是不會如實告知客戶的。

此外，作為最終的兜底方，保險公司必須承擔主要責任。因為資產端機構跟保險公司簽訂合同后，一旦發生借款人逾期行為，保險公司需要先行賠付，在整個流程中保險公司起到了保險作用，但實際的資產端風控跟保險公司是無關的，如果資產質量不過關，保險公司會承擔很高的風險。畢竟履約險對接的資產杠桿非常高，規模太大肯定會影響賠付率。

同時，由于數據信息不夠透明，保險公司對合作P2P平臺的背景和資質要求并未形成統一，大多數時候保險公司甚至并不主動調查該平臺的背景真實性和標的詳情。風控部分的責任缺失導致P2P平臺只用一紙書面材料就可以蒙混過關，而對于風險本身的忽視，也使得保險公司所謂的“償付”能力大打折扣。

“監管層對于保險公司開展信保業務中的風險把握沒有特別明確的規定，但也是要求險企要加強風控，審慎開展信保業務。”某險企內部人士對《每日經濟新聞》記者表示，各家險企都有一套風險防范系統，但畢竟信息不對稱，保險公司也無法做到完全規避風險。但是，關于險企跟這種曾深陷合同糾紛的企業合作，其內部是否在風控方面存在問題，上述人士并未給出回應。

那么，王先生投資的這款產品的保險合作方是哪家呢？據悉，王先生購買的這款鑫聚-天利172號產品的保險合作方為天安財險。據保單介紹，該款產品由天安財險承保，指定收益人為鑫聚-天利172號的投資人。

公開資料顯示，天安財險成立于1995年，總部位于上海浦東，經過多年的發展，在全國擁有33家分公司，1225家分支機構，20000多名員工。

值得一提的是，天安財險這家公司與天安金交所以及富管家平臺均有著密切的聯系。根據富管家平臺的介紹，該平臺背后的股東是天安佰盈保險銷售有限公司，而該司被天安財險全資控股。此外天安金交所又是天安財險的戰略合作伙伴。