二季度末基金持股超限61起 九成屬微幅超限

監(jiān)管部門對公募基金投資單只股票設(shè)有“不得超過凈值10%”的限制，但近兩年基金超限持股的情況屢屢發(fā)生。截至二季度末，合計(jì)出現(xiàn)61起基金持有單只個股市值超過10%的情況，與前兩年多數(shù)是遭遇停牌等被動超限不同，二季度超限多為微幅超限，可能是個股在二季度末漲幅較大所致。

天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，截至二季度末，出現(xiàn)61起基金持有單只個股市值超過凈值10%的情況，涉及28只個股和48只基金，有11只基金持有兩只及以上個股超限。

具體來看，國投瑞泰二季度末持有宜通世紀(jì)的市值占到基金資產(chǎn)凈值的17.35%，為超限持股較多的基金。不過，根據(jù)該基金二季報，持有宜通世紀(jì)主要是因?yàn)閰⑴c非公開發(fā)行而超限。

二季度還出現(xiàn)了部分基金持有的重倉股市值集體超限的情況。如中歐品質(zhì)消費(fèi)在二季度末持有安井食品、南極電商的市值占基金資產(chǎn)凈值比例為10.58%、10.1%，同樣情況也出現(xiàn)在中歐消費(fèi)主題上。廣發(fā)醫(yī)療保健在二季度末前三重倉股分別為長春高新、我武生物、愛爾眼科，持有市值占基金資產(chǎn)凈值比例均微幅超過10%。此外，鵬華產(chǎn)業(yè)精選二季度末持有貴州茅臺、水井坊、五糧液，3只股票持有市值占凈值比均超過10%。

整體來看，除部分被動超限外，二季度末多數(shù)超限是因?yàn)榛鹞醇皶r減持，這一情況下基金超限程度較小。數(shù)據(jù)顯示，基金持有單只個股占凈值比超過10%但不足11%的有58起，占全部超限情況的95%。持股超限一方面和當(dāng)時基金經(jīng)理對市場判斷有關(guān)，另一方面，基金申贖也帶來明顯影響。據(jù)了解，按照規(guī)定超限個股若具有流動性，必須在20個交易日內(nèi)完成減倉。

據(jù)證券時報記者了解，各家公司對基金經(jīng)理持股的“紅線”非常重視，往往會有系統(tǒng)監(jiān)控，一旦市場上漲導(dǎo)致重倉股突然超限，監(jiān)管稽核部門會及時通知基金經(jīng)理調(diào)整持倉。今年以來基金微幅超限的情況突出，也與基金經(jīng)理非常看好某些個股有關(guān)，如對中國平安、長春高新、瀘州老窖、五糧液等白馬股持有超限的情況較多。

數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日，目前基金所持有的“超限股”市場表現(xiàn)不錯，二季度以來這28只個股二級市場價格平均上漲13.43%，而同期上證指數(shù)下跌了5.42%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)