每日經濟新聞 2020-04-10 22:53:34
今天晚間，全球知名另類資管機構黑石集團董事長、首席執行官兼聯合創始蘇世民開啟其首場中國直播?！睹咳战洕侣劇房偨Y了這場直播中的七大看點，并梳理了黑石龐大的投資版圖。
每經記者 李蕾 每經編輯 肖芮冬
4月9日，全球知名另類資管機構黑石集團董事長、首席執行官兼聯合創始人蘇世民（Stephen A.Schwarzman）入駐新浪微博和今日頭條，引起市場廣泛關注。今天（4月10日）晚上，蘇世民又通過多個平臺開啟其首場中國直播。直播時，更有高瓴資本創始人兼首席執行官、萬科董事會主席郁亮等大佬與其進行隔空對話。
成立于1985年的黑石集團于2007年6月22日登陸紐交所，并且早就開始布局在中國的投資。今年3月初，有市場消息稱黑石集團與SOHO中國就后者私有化進行談判，交易價值40億美元，SOHO中國港股彼時應聲暴漲37.58%，隨后停牌。而在近日的采訪中，蘇世民也公開表示看好中國的倉儲物流和優質辦公樓。
在今晚的對話中，蘇世民談到了多個方面的話題。他指出，疫情之后，中國可能會是所有國家里恢復最快、最好的，在未來的世界藍圖里扮演舉足輕重的地位。“世界上很多國家會有很長一段時間處于隔離的、比較慌亂的狀態，但我們看到中國已經迅速恢復到之前的狀態。所以在疫情后，中國（的發展）會非常有前景。”
張磊也指出，最重要的投資機會就在中國，就在當下，“當前是最好的重倉中國的機會”。
《每日經濟新聞》為大家總結了蘇世民在直播中提到的多個觀點。
1、當前是最好重倉中國的機會
當被問到什么時候市場才會觸底反彈時，蘇世民表示，目前房地產和證券方面都有很好的、可以發掘的機會，同時也有很多對科技企業的投資機會，比如遠程技術、虛擬技術等。
他表示，疫情之后，中國可能會是所有國家里恢復最快、最好的國家，在未來的世界藍圖里扮演舉足輕重的地位。“世界上很多國家會有很長一段時間處于隔離的、比較慌亂的狀態，但我們看到中國已經迅速恢復到之前的狀態。所以在疫情后，中國（的發展）會非常有前景。”
張磊進一步補充道，現在最重要的投資機會就在中國，就在當下。“當前是最好的重倉中國的機會。”
2、談投資戰略的調整：在既有模式下找到創新的機會
在這個話題下，兩位投資人都分享了非常精彩的觀點。蘇世民介紹道，黑石此前接觸更多的是傳統的技術公司，但目前大的趨勢是技術越來越先進了?，F在要做的就是要在既有模式下找到創新的機會，即便更多地在關注利潤和營利性，也要緊密關注市場變化。“企業估值都會有波動，但背后的模式仍然是奏效的。投資人不會被短期波動困擾，現在我們也看到一些生物科技的公司做得非常好。”
張磊也表示，中國市場存在一些有意思的機會：“第一，不管是科技公司還是其他的電商企業，比如阿里巴巴、百度等很多互聯網巨頭，他們都發展得特別快，下一步可能想要利用技術讓生產力更高效。第二是醫療，現在才剛剛開始。因為中國很大一部分來自內需，我們的社會保障網絡里最關鍵的是醫療，這是有非常大的需求。還有一些傳統公司，他們需要轉型，比如百麗、格力或者其他公司，他們也在不斷演進、升級、拓展渠道，把線上和線下結合在一起。”
3、給企業家和創業者的建議：必須確保有足夠的資金
蘇世民建議道，在遇到大環境變化時，企業首先必須確保有足夠的資金，永遠要為明天做好準備，不能懈怠。第二，確保員工能夠得到很好的照顧。第三，必須能夠知道全球的發展趨勢。所以要先確保穩住陣腳，再觀察危機之后有什么機會。
張磊給大家的建議則是：第一好好待在家，第二是記住第一條原則。
4、政府干預能夠盡量阻止經濟下行的趨勢
蘇世民表示，如果有政府的干預，還是能盡量阻止信貸危機下行的趨勢。但疫情給我們帶來的影響，可能會在一年或一年半之后可能才能看出。
5、談慈善：教育是通往成功的一本護照
談到慈善事業，蘇世民表示，不管是在中國還是西方國家，教育可能都是通往成功的一本護照。“在美國，我所做的事情是幫助成千上萬的貧窮學生進修，他們最終也取得了很大的成功。在中國，我們也建立了蘇世民學院。中國有很多億萬富翁，他們做慈善目前也在發生很多的變化，現在人們普遍發現做慈善特別重要。”
張磊則提醒，不管慈善的動機是什么，只要做的事情是與更多人分享，不管大小都應該去激勵、鼓勵。“有的人感興趣的點不一樣，比如對教育、醫療、扶貧等，只要能夠幫助社會更加美好，能觸及社會不能完全解決的問題，都是好的事情。在中國慈善還是初級階段，我們想做一些改變。”
6、不管處在什么樣的困境中，一定要有勇氣去面對它
在談到當前大環境與2008年、2009年相比時，蘇世民表示，二者的情況非常不一樣，現在主要是新冠疫情對整個世界帶來的影響?；旧纤腥硕荚诩医?，很多商業活動也沒辦法正常進行，這樣的情況非常困難，需要政府的干預和資金的支持。“發生在世界各地的疫情，讓我們感受到整個世界是彼此相連、無法分開的。在經歷過這樣的危機后，怎樣可以讓市場進一步復蘇是不容易的，因為世界各地恢復的節奏并不同。”
在整個直播過程中，蘇世民多次強調世界各地是相互依存的，沒有一個國家和地區是“孤島”，他強調一定要有全球化運作。不管處在什么樣的困境中，一定要有勇氣去面對它。不管是在中國還是世界其他地方，大家一定要有信心。
7、未來對中國會有更多投資
在直播的最后，蘇世民表示未來對中國會有更多投資。他指出：“中國未來的內部需求和增長點會更強勁。中國做得越來越好，對外部依賴性越來越小，可以在本國內部為很多人創造就業機會。”
縱觀黑石的投資版圖，會發現其是世界上最大的酒店擁有者以及最大的物業公司之一。公開數據顯示，從1992年創建至2007年，黑石的房地產合伙人基金實現了39.2%的年回報率。
2018年9月，黑石集團成立了全球領先的房地產基金，募資金額預計為205億美元。2018年，該公司為其在亞洲最大的房地產基金籌集了71億美元。2019年黑石集團管理資產規模達到5711億美元，而房地產基金管理規模為1282億美元，高于私募股權的977億美元。
而在中國市場，黑石也早有布局。公開信息顯示，黑石早在2007年就將觸角伸至中國并開始設立公司，而真正在中國開始做PE投資是2009年之后的事。在房地產領域，黑石此前投資了上海怡豐城及其相鄰辦公大樓、香港國際建投以及上海長泰廣場等。
每經記者也為大家做了一個黑石旗下基金的情況統計，數據來自私募通：
除此之外，黑石還在華投資了多個項目，我們也為大家列了一個清單：
此前黑石集團董事總經理羅一在接受媒體采訪時表示，黑石集團全球的PE投資數量每年都控制在12個~15個左右，同時對于私募股權投資，黑石集團有著明確的投資紀律。專注尋找在全球戰略范圍內的醫療健康、科技服務類產業內的投資機會，是其在PE領域一致的投資方向。為此，與不少外資機構喜歡設立區域基金有所不同的是，黑石在私募股權領域僅有一個全球基金，目前正在運作的是從2011年開始投資的6號全球基金。
根據他的介紹，不管是在哪個國家，黑石都是用同一套全球投資標準，即：首先是規模，原則上單筆投資不低于1億美元；其次，從產業角度來講，不一味追求熱門的朝陽行業或是摒棄夕陽傳統行業，相反更看重企業管理層、產品、營銷網絡未來的提升空間能有多大。黑石在PE領域全球基金的設置外加“5+5”年的基金存續期。
不過值得注意的是，黑石集團一直奉行以較低成本拿到“不良資產”，通過后續的改造、經營和盤活后，再以較高的價格賣出。但近年來，黑石在華的投資風格有所“變臉”，轉向尋找一些易于把控、升值可期的“穩當投資”和優質資產。就在不久之前的3月初，SOHO中國傳出私有化的消息，背后據稱正是黑石在與其進行排他性談判。此后，SOHO中國發布公告確認，公司在與海外金融投資者洽談，以探討進行戰略合作的可能性。
封面圖片來源：攝圖網
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