每日經濟新聞 2020-05-18 22:24:51
近日,中信證券旗下的兩款資管產品均收到了準予合同變更的回函,正式開啟了公募化改造的進程。記者注意到,這兩只產品改造前后,除了名稱發生了變更以外,其實還有一些不同之處,比如參與門檻從10萬元降低到了1元。
每經記者 黃小聰 每經編輯 肖芮冬
券商資管的公募化改造步伐似乎正在加快。近日,中信證券旗下的兩款資管產品均收到了準予合同變更的回函,正式開啟了公募化改造的進程。
記者注意到,這兩款產品中包括了中信資管比較有代表性的產品——中信證券卓越成長股票,該產品由中信證券資產管理部權益投資總監張曉亮掌管,合同變更之后,該產品將設置最短兩年持有期。
近期,中信證券在兩只資管產品中均披露了證監會基金機構監管部的回函,其中機構部函(2020)993號顯示,準予中信證券卓越成長股票集合資產管理計劃合同變更,并更名為中信證券卓越成長兩年持有期混合型集合資產管理計劃。
機構部函(2020)994號則顯示,準予中信證券套利寶1號集合資產管理計劃合同變更,并更名為中信證券量化優選股票型集合資產管理計劃。
如果算上這兩只產品的話,中信證券旗下資管產品已經或即將完成公募化改造的達到5只,而在此之前已經完成改造的3只產品中,分別有2只偏股混合型和1只債券型產品。
有業內人士表示,“這兩只公募化改造產品最快的話,會在接下來的1個月里開始發行。其中,中信證券量化優選有可能先發,然后再是中信證券卓越成長兩年持有期混合。”
記者注意到,這兩只產品改造前后,除了名稱發生了變更以外,其實還有一些不同之處,比如參與門檻從10萬元降低到了1元。
另據記者進一步了解,中信證券卓越成長兩年持有期混合型將會增設B類和C類份額代碼,雖然B類或C類計劃份額每個開放日開放申購,但份額持有人持有的B類或C類計劃份額均設置兩年的最短持有期限。
投資方面,原來設置的股票投資比例是50%~95%,其中投資于中小市值股票的比例不低于本集合計劃股票資產凈值的80%,變更之后不再專門設置中小市值股票投資比例,改為股票投資占集合計劃資產的50%~95%,其中投資于港股通標的股票比例占股票資產的0~50%。
業績比較基準方面,中信證券卓越成長兩年持有期混合的業績比較基準將由原來的“中證700指數收益率*75%+中證全債指數收益率*25%”變為“中證700指數收益率×65%+恒生指數收益率×10%+中證全債指數收益率×25%”。
此外,在申購費、贖回費、管理費等方面,也均有一些變化。
再來看中信證券量化優選股票這只產品,該集合計劃將設置A類和C類份額,其中A類份額由中信證券套利寶1號轉換而來。
在投資目標上,變更后并沒有太多改變,依然是通過量化模型,合理配置資產權重,精選個股,堅持價值和成長為核心的長期穩健型投資。不過在資產投資比例上,原集合計劃設置的權益資產投資比例為60%~95%,變更之后,股票投資占集合計劃資產的80%~95%。
業績比較基準方面,中信證券套利寶1號的業績比較基準為“滬深300指數收益率*45%+中證500指數收益率*45%+一年人民幣定期存款基準利率*10%”,變更之后的中信證券量化優選,業績比較基準為“滬深300指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%”。
不過記者注意到,從今年一季報來看,中信證券套利寶1號規模較小,截至一季度末的資產凈值僅為5187.09萬元,而且業績也不太理想,一季度收益率增長為-11.56%,同期的基準收益率為-6.32%。
其實從這兩只產品來看,比較值得關注的還是中信證券卓越成長。該產品成立于2011年5月,截至一季度末,該產品的資產凈值約為43.41億元。
一季報數據顯示,截至2020年03月31日,該集合計劃單位凈值1.3092元,累計單位凈值3.0158元。也就是說,成立以來的累計收益超過了200%。
該產品的投資經理為張曉亮,是位80后,自2010年加入中信證券資產管理部,歷任行業研究員、投資助理、投資經理、權益投資總監,目前除了中信證券卓越成長,還是某社?;鸾M合的投資主辦人。
今年一季報顯示,中信證券卓越成長的股票倉位占總資產的比例高達89%,前十大重倉股分別為中國平安、福耀玻璃、寧波銀行、通策醫療、貴州茅臺、旗濱集團、順豐控股、南極電商、太陽紙業和晨光文具。
張曉亮在季報中表示,一季度期間減持了部分漲幅較大的醫療器械與建材類公司,也減持了短期業績受疫情影響較大的公司,增持了一些低估值增長確定的標的。下一步繼續保持賬戶持倉的防御性,布局醫藥醫療、消費、金融、科技、制造業等內需趨動的行業,優選中長期成長確定、估值合理或偏低的公司。
封面圖片來源:攝圖網
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