熱潮還在延續(xù)！2月券商金股的港股推薦度環(huán)比大增50% 機構：港股“抱團”其實比A股更嚴重

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每經記者 王海慜 每經編輯 謝欣

如果說化工板塊是1月各券商金股組合表現(xiàn)的“勝負手”，那么2月券商金股的“勝負手”或將切換至時下最熱門的品種——港股。

數(shù)據(jù)顯示，2月40多家券商推薦的金股組合中，港股的推薦度環(huán)比增長超50%，港股也成為繼化工之后2月券商最青睞的板塊。

不過，有機構人士分析認為，港股的“抱團”現(xiàn)象比A股更為嚴重，兩千多家港股主板上市公司中，機構持倉主要集中在30家左右。而據(jù)某投資港股多年的私募人士觀察，今年1月的大部分時間里，南向資金凈流入港股其實只集中在騰訊控股、中國電信、中國移動等極少數(shù)幾只港股上。

2月券商金股加碼推薦港股

回顧各券商金股組合在今年1月的市場表現(xiàn)，化工行業(yè)成為1月券商金股整體跑贏大盤的主要“法寶”。數(shù)據(jù)顯示，1月所有的券商金股中推薦頻次最高的為化工行業(yè)，占比近11%，且推薦度環(huán)比有所增長。

如果說化工板塊是1月各券商金股組合表現(xiàn)的“勝負手”，那么2月券商金股的“勝負手”或將切換至時下最熱門的品種——港股。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月1日，今年以來南向資金凈流入約2700億元，而去年全年南向資金凈流入的規(guī)模也不過近6000億元。相比之下，今年以來北向資金凈流入規(guī)模只有400多億元。

每市的數(shù)據(jù)顯示，2月40多家券商推薦的金股組合中，港股的推薦度環(huán)比增長超50%，港股也成為繼化工之后2月券商最青睞的板塊。另外，2月券商金股對港股的推薦頻次占比達7.32%，而之前的兩個月券商金股對港股的推薦頻次占比都僅為4%左右。

2月券商金股行業(yè)推薦度環(huán)比變動 圖片來源：每市

據(jù)《每日經濟新聞》記者觀察，在多家券商的2月金股組合中，包括了多只港股，如在方正證券的2月10大金股中就包括了騰訊控股、聯(lián)想集團兩只港股，而2月以來這兩只港股在方正證券的金股組合中處于領跑狀態(tài)。

值得一提的是，據(jù)每市統(tǒng)計，在2月各券商的金股組合中，同時有5家券商推薦了騰訊控股。

港股“抱團”現(xiàn)象更為嚴重

和A股一樣，基金也是時下投資者參與港股市場的主要途徑。上海某大型私募銷售人士今日向《每日經濟新聞》記者表示，“現(xiàn)在機構客戶基本都是來問有沒有港股基金。”

某券商首席策略分析師日前指出，從資金構成來看，雖然當下南下港股市場的存量資金結構中，可能仍以險資為主，但是多方面綜合來看，本輪南下資金中，公募基金是重要邊際力量。

上海金輿資產基金經理趙彤向記者表示，近期港股市場關注度大幅提升主要是由于內地公募基金發(fā)行連續(xù)超預期，而頭部公募基金開始意識到港股市場的投資價值。隨著知名公募基金大幅布局港股核心資產，幾乎是一夜之間，所有的投資者都將目光轉向整體漲幅不大、估值明顯低于A股的港股。

雖然當前港股的熱度很高，但對于普通投資者也不是什么港股都可以買。

據(jù)趙彤觀察，港股的“抱團”現(xiàn)象比A股更為嚴重，兩千多家港股主板上市公司中，機構持倉主要集中在30家左右。基本上每只投資港股的基金都會去配置騰訊、美團，從持有基金的數(shù)量以及持倉市值上可以明顯看出港股核心資產被機構扎堆買入。

圖片來源：上海金輿資產

而杭州某投資港股多年的私募人士向《每日經濟新聞》記者指出，今年1月的大部分時間里，南向資金凈流入港股市場其實只集中在騰訊控股、中國電信、中國移動等少數(shù)幾只港股上。

另外，從短線來看，今年2月券商集中推薦港股的成效還有待觀察。數(shù)據(jù)顯示，當月券商推薦熱度高的板塊也不一定就能真正領跑市場。如1月券商金股行業(yè)推薦度環(huán)比增幅最高的國防軍工板塊，雖然曾在1月初短暫沖高，但之后就調頭向下。事實上，今年1月申萬國防軍工指數(shù)累計下跌了10%，而隨后券商對國防軍工行業(yè)的推薦熱情也明顯降溫，數(shù)據(jù)顯示，2月券商國防軍工行業(yè)的金股行業(yè)推薦度環(huán)比大幅下降45%。

另一方面，當前A股稀缺資源以及低估值板塊仍然受到機構的青睞。據(jù)每市的數(shù)據(jù)顯示，今年2月，估值較低的建材和銀行兩個行業(yè)的券商金股行業(yè)推薦度環(huán)比提升超過30%。此外，消費白馬較為集中的食品飲料行業(yè)也仍是目前各券商金股中出現(xiàn)頻率較高的行業(yè)。