每日經濟新聞 2021-02-17 18:12:15
◎從春節期間的消息面來看，重磅消息主要有：美國疫情大幅改善，疫苗接種加速；美國新一輪財政刺激漸行漸近；鮑威爾強調“耐心寬松”，認為就業修復比通脹壓力更重要；美股區塊鏈概念大爆發，龍頭3天翻倍；銅價創8年新高，港股銅業股暴漲等。
◎從技術面來看，滬指史上第四輪牛市可能來了。海通策略認為，假期海外股市紛紛上漲，有助A股延續節前漲勢，2021年市場進入基本面和情緒面驅動的牛市第三階段。
每經記者 吳永久 每經編輯 何劍嶺
春節即將結束，您的假期余額已不足，明日A股將開市。
今年的春節與以往有所不同，倡導“就地過年”，所以，今年的電影院比往年更熱鬧。牛眼君也去看了三部電影，就是《唐人街探案3》《人潮洶涌》《你好，李煥英》。
在節前的三連陽還未出現之時，當時牛眼君就預料這可能是“牛回頭”，想不到，市場還真這么走的。從春節期間的其他市場來看，主要股指都是上漲的。
港股市場周二就恢復交易了，當日有色、影視、新能源等相關個股成為亮點。
從節日期間的消息面來看，重磅消息主要有：10年美債快速上行突破1.3%，布油上漲但嚴重超買；美國疫情大幅改善，疫苗接種加速；美國新一輪財政刺激漸行漸近；鮑威爾強調“耐心寬松”，認為就業修復比通脹壓力更重要；銅價創8年新高，港股銅業股暴漲等。那么節后哪些板塊將有“紅包”呢？今日牛眼君就來梳理一些吧。
1，銅價創8年新高，港股銅業股暴漲，“三桶油”也漲嗨了！
春節期間，國際大宗商品市場躁動不已。工業金屬期貨持續上漲，銅價創8年多新高，錫價創近8年新高，鎳、鋁、鉛等均不斷上行。國際油市的熱情也被點燃，創下1年多新高。
據報道，摩根大通在最新研報中發表了一個頗為獨特的觀點認為，摩根大通Marko Kolanovic分析團隊指出，過去一個多世紀里，大宗商品經歷了四輪較為顯著的超級周期，最近的一輪周期起始于1996年，綿延了長達12年，最終在2008年觸及峰值。其認為，如今的一切像極了十幾年前，從金屬銅到棉花，從原油到食品，全球的大宗商品價格都在大幅度上漲。本輪超級周期源起于疫情之后全球主要國家全力實施超級寬松的貨幣及財政支持政策，以及美元走軟、通脹走高、全球范圍內掀起的更加激進的環保政策。當前看好大宗商品新一輪超級周期的，不僅僅是摩根大通，近期曾發表過看多研報的包括高盛、美銀美林、花旗等賣方機構。
此前，招商證券謝亞軒團隊曾在去年12月中旬預言：市場將迎來一個長達9年的大宗商品牛市。
海外市場方面，美股投行摩根大通、摩根士丹利、高盛股價也呈現上漲。其中摩根大通、高盛股價創近期新高。
點評：對于銅業的前景，此前牛眼君曾多次提及。
在銅及原油的上漲催化下，周二恢復交易的港股市場上，銅業股紫金礦業周二大漲17.19%，今日上漲3.29%；江西銅業股份漲13.2%，今天繼續上漲3.70%。洛陽鉬業周二漲15.14%，今天繼續上漲3.06%。中國鋁業周二大漲12.41%，今日上漲5.84%。黃金股昨日上漲后，今日出現回調，山東黃金周二上漲4.4%，今日下跌1.05%。招金礦業周二上漲1.54%，今日下跌1.17%。（注：本文港股行情數據均截至2月17日下午4點）
港股“三桶油”也出現大漲，中國石油股份周二大漲13.17%，今日下跌0.36%；中國石油化工股份漲超8%，今日上漲5.58%；中國海洋石油漲9.53%，今日上漲 4.40%。需要注意的是，在新能源大發展，以及原油供應不存在難度的前提下，其上漲持續性值得思考。
銀行股、保險股、券商股也有所表現，2月11日以來的3個交易日里，如工商銀行上漲5.31%，中國人壽上漲4.52%，中信證券上漲5.11%。
此前，百億級私募星石投資看好“高資產壁壘公司”。
2，美股區塊鏈概念大爆發，龍頭3天翻倍！
最火爆的當屬區塊鏈概念股，比特幣早前首次突破50000美元整數關口，嘉楠科技漲超50%，第九城市漲逾40%；500彩票網漲超35%，此前宣布收購比特大陸拆分出的BTC.COM礦池。從嘉楠科技的走勢來看，股價是3天翻倍。
點評：美股區塊鏈概念太火爆了，或許對A股相關概念有刺激。
3，鮑威爾強調就業市場離復蘇還很遠 預期短期通脹上行幅度有限
2021年2月10日，美聯儲主席鮑威爾出席紐約經濟俱樂部線上會議并發表講話，在市場對于美國通脹預期擔憂愈演愈烈的背景下強調延續當前貨幣政策的重要性。
2021年2月12日，美國財政部長耶倫在和七國集團的財長和央行領導通話時，呼吁各國采取大規模財政刺激措施，支持全球經濟恢復。這些政策立場引起了一部分經濟學家對通脹的擔憂。
此外，中金公司研報顯示，春節期間海外疫情繼續改善，美國每日新增確認降至5萬人左右，要知道在1月底附近這一水平還高達15萬人。不僅如此，住院人數、ICU重癥、以及新增死亡人數都在明顯會回落，表明醫療資源的緊張也得到明顯緩解。更重要的是，美國的疫苗接種在持續加速。
點評：中金公司認為，鮑威爾表示“耐心寬松”，就業比通脹更重要。這一表態和新的提法不僅延續一直以來的鴿派姿態，還進一步傳遞了將在較長時間內維持寬松的信號。因此在今年較長時間內，整體貨幣條件和流動性環境仍將維持寬松狀態。此外，目前來看，新一輪財政刺激的通過只是時間問題，大概在3月初，最終規模上可能還存在一定變數。
4，春節檔總票房破70億，影視股一日暴漲30%
據燈塔實時數據，2月17日06時37分，2021春節檔期內(2月11-17日)總票房(含預售)為71.24億元。《唐人街探案3》以33.84億暫列春節檔總票房第一，《你好，李煥英》超23億排在第二，第三名《刺殺小說家》近5億。
點評：排行榜前3名，牛眼君看了《唐探3》和《你好，李煥英》，還有《人潮洶涌》，感覺拍得都挺精彩的。這里就說下《人潮洶涌》吧，牛眼君查資料發現，《人潮洶涌》根據日本電影《盜鑰匙的方法》改編，此外還有一個韓版的《幸運鑰匙》。看了《人潮洶涌》，牛眼君就在思考，為何肖央演的陳小萌，出租房里一團糟，非常邋遢，他一心想做好演員，為何做不好？而劉德華演的周全在失憶之后，能夠把出租房里收拾得井井有條，干凈衛生，為何他能夠做好演員？同樣的出租屋，房間雖小，但兩人不同的處理方式就能夠看出差別。
2021年春節檔票房已超過2019年，成為史上最強春節檔，2019年春節檔總票房是59.05億元。《唐探3》的出品方包括萬達影視傳媒有限公司(萬達電影持有其95.77%的股份)、北京壹同傳奇影視文化有限公司和中國電影股份有限公司，涉及上市公司萬達電影、中國電影。《你好，李煥英》的出品方涉及上市公司北京文化、貓眼娛樂、阿里影業，《人潮洶涌》的出品方涉及上市公司光線傳媒。
在周二，港股影視股就有表現，阿里影業周二大漲34%之后，今日出現大跳水，收盤下跌7.64%。貓眼娛樂周二早盤一度漲超23%，不過沖高回落，收盤上漲9.55%，今日上漲5.06%。
對于影視股，也需要思考上漲的持續性，畢竟之前影視股的表現大多是階段性的。
5，日股30年來首度突破3萬點
周一，日經225指數收盤報30088點，上漲1.92%，這是該指數自1990年8月以來首度突破30000點大關，周二繼續上漲1.28%。2月13日晚間，日本福島海域再度發生7.3級地震，雖然震感強烈，并影響到了東京。但對于股市而言，似乎影響很小。而2011年3月11日，日本發生大地震并引發大海嘯，讓日本股市在2天的時間內暴跌了20%！
點評：看來地震的影響似乎很小，前幾天有新聞說地震對日本半導體行業有影響。關注的半導體的投資者需注意這個事件。
6，始于“大放水” 終于“高通脹”！美股“漂亮50”給A股抱團股有什么啟示？
國泰君安策略首席分析師陳顯順發布的報告認為，上世紀70年代美股漂亮50出色的盈利能力與成長性，成為1970年代初經濟不確定環境中最大的確定性，確定性溢價成了漂亮50崛起的本質原因。同時預期和交易層面導致70年代初美股風險偏好處于低位，使漂亮50集中于消費行業。當通脹高企、經濟增速墜崖之時，市場預期到所有的公司都終將難逃一劫，漂亮50的確定性溢價快速消失，行情破滅。
點評：從目前來看，全球的通脹還處在低位，美國的刺激計劃還會有，因此流動性依然充沛，抱團股的行情估計還會持續下去。
7，國家能源局就可再生能源消納征求意見：擬對風光實行雙消納雙考核
國家能源局綜合司近日下發《關于征求2021年可再生能源電力消納責任權重和2022-2030年預期目標建議的函》(下稱《征求建議函》)》，《征求建議函》提出，擬實行雙消納雙考核，壓實風電太陽能發電發展責任。為壓實2030年風電、太陽能發電裝機總容量達到12億千瓦以上的責任，對各省級行政區域分別設置總量和非水電兩類消納責任權重，且兩類權重均應逐年提高至少不降低。
點評：風電和光伏發電的消納受到重視，利好智能儲能設施公司。牛眼君發現，儲能可能一個有N倍增長空間的細分行業，這個行業的個股值得去研究。有券商研報認為，在碳達峰、碳中和承諾下，提高可再生能源占比成為必然。為解決各地頻發的棄光棄風等新能源消納問題，提高電網的安全性和可靠性，各地紛紛出臺鼓勵配套儲能的措施，新能源發電側配置儲能大勢所趨。
在節日期間，除了關注歐美股市之外，港股市場的表現也是很重要的，2月11日以來，截至今日下午4點，港股恒指春節期間上漲超1000點，漲幅3.48%，還有A50期指漲幅2.45%。
對于春節后的走勢，在2月7日，牛眼君就統計了一張數據圖，今日再發下，僅供參考，明顯可以看出，以往春節后5個交易日和10個交易日上漲的居多。
節前最后一個交易日，滬指創了近期的新高，但是值得注意的一個事情是，資金線卻沒有反應這么強烈。這表明，市場的參與熱情還沒有激發，還需要量能的配合。
從滬指的資金線來看，目前依然緊鄰“楚河漢界”之上，如果資金線發力的話，那么滬市將由存量資金博弈的格局進入到增量資金的模式中。
從滬指來看，目前已經確定進入上升趨勢之中，從技術面來看，有明顯阻力的地方在4000點上方，可能滬指史上第四輪牛市來了，也許有的投資者會質疑到，你看茅臺都漲了多少倍了，你現在才說牛市，這不馬后炮嗎？這里，牛眼君主要是判斷的滬指走向，而非個股。
海通策略認為，假期海外股市紛紛上漲，有助A股延續節前漲勢，2021年市場進入基本面和情緒面驅動的牛市第三階段。短期看好資源和金融類股票，全年看好轉型的科技+大眾消費。
如果指數的牛市來了，作為一個股民又愛又恨的板塊——券商板塊又將如何呢？近期的券商板塊，是很多股民一件頭痛的事情，在“牛頭熊身”的影響下，券商股出現了回調，如果市場步入增量資金的模式，那么這是一個券商股上漲的催化劑，不過更大的催化劑是全面注冊制，以及打造航母級國際一流投行，因此，券商板塊未來或是大分化。在行業主題ETF方面，節前份額增長超過1億份的有17只基金，芯片、券商、軍工ETF繼續受到資金加倉。
（風險提示：本文僅供參考，不構成買賣依據，入市風險自擔。）
封面圖片來源：攝圖網
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