一個重磅數據即將披露——道達對話牛博士

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 因為假日的原因，本周只有兩個交易日，但是我們并沒有等來5月行情開門紅。A股市場連續兩日調整，創業板指數本周更是累計下跌5.85%。 那么，究竟是什么原因，導致A股反彈受挫？下周又有什么重磅消息值得關注？今天，達哥和牛博士就大家關心的話題展開討論。 牛博士：達哥，你好。本周市場的調整，應該是在你的預料之內吧，今天首先還是請你對這兩天的行情進行點評。 道達：周三晚間，我在欄目中曾經判斷，由于節日期間，周邊股市出現較大幅度震蕩，而且此前創業板指數累計漲幅接近20%，所以我認為節后短期會出現調整。但我同時也指出，短期調整之后，我對五月行情依舊是不悲觀的。 結果，本周的行情，果然是調整了，但和我所預料的情況還是有些出入。因為海外市場其實穩定下來了，美股道瓊斯工業平均指數還不斷創出歷史新高，歐洲市場也在創新高。所以，我一度以為A股已經穩定了，但卻下跌了，而且創業板市場的下跌幅度，明顯超出市場預期。 對創業板沖擊最大的，就是疫苗股。這個板塊，節前表現很強，但節后卻曝出了美國政府支持藥企放棄新冠疫苗專利權的重磅消息。這個消息，我個人認為，我們這邊的反應有些過度了，復星醫藥、沃森生物、智飛生物等個股都出現單日大幅下跌的走勢。但在海外，幾大藥企上市公司的表現其實還是很堅挺的，輝瑞、莫德納、阿斯利康的走勢都比預期中強。 所以我說A股的反應過激了。新冠疫苗專利權是否放棄，牽涉很多利益，不是那么簡單的事情。而A股疫苗股的大跌，可能也就是借消息進行調整。調整之后，又會重新修復市場預期。 但是，疫苗股，還有很多醫藥公司，在創業板指數中占有很大的權重，所以最終的結果就是創業板指數跌幅很大。短期看，市場主線又回到了周期股的節奏中，鋼鐵、煤炭、航運、有色、化工等表現都不錯。另外，銀行股走勢堅挺，所以上證指數表現明顯強于創業板。 牛博士：這個周末，消息面也不平靜，請達哥給大家梳理一下。 道達：還是先說與新冠疫苗有關的消息。最新的消息是，據新華社報道，為期兩天的歐盟社會峰會8日在葡萄牙波爾圖閉幕，歐盟各國領導人就暫緩新冠疫苗知識產權豁免達成一致。 歐盟委員會主席馮德萊恩在記者會上表示，歐盟各國領導人認為，新冠疫苗知識產權豁免問題并非當務之急，歐盟各國面臨許多更為緊迫的問題。歐洲需要加快疫苗生產，提高疫苗產量，保證疫苗分發公平合理。疫苗知識產權豁免問題雖然重要，但不是中短期要討論的問題，須從長計議。 這也就是說，歐洲方面，暫時不會考慮新冠疫苗知識產權豁免的問題了，解決當務之急后再從長計議。另外，輝瑞CEO發公開信表示，堅決反對放棄疫苗知識產權。很顯然，這必然還會有一個多方博弈的過程，不是說放棄就能放棄的。 另外，中國工程院院士鐘南山表示，現在全球疫情形勢仍然嚴峻，當前中國新冠疫苗接種率還不高，距全民免疫還遠遠不夠，我們仍然要高度重視，謹防輸入的風險。 最新的數據顯示，截至5月7日，31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團累計報告接種新冠病毒疫苗30822.6萬劑次。而綜合此前通報數據顯示，我國新冠疫苗接種工作開展以來，從接種突破1億劑次到突破2億劑次用了25天，而從2億劑次上升到3億劑次僅用了16天。由此可見，現階段新冠疫苗的重要性不言而喻。 另外，還有一個消息也很重要，國務院新聞辦公室將于5月11日上午10時召開新聞發布會，介紹第七次全國人口普查主要數據結果。 這個數據，市場很關注。目前市場的普遍預期是，人口數據還會維持正增長，但增幅可能會很小。如果最終出來的數據和預期相符，那么全面放開和鼓勵生育，必然又將成為最為關注的社會話題。對股市而言，相關的二胎概念股可能還會因此被關注。 牛博士：證監會主席易會滿又有重磅發言，你怎么看？ 道達：看了相關的報道，主要內容不算太新鮮。比如易會滿強調將落實“建制度、不干預、零容忍”方針，堅定不移深化資本市場改革開放，著力提高直接融資比重，以注冊制和退市制度改革為抓手，全面加強基礎制度建設，全面提升市場治理能力和水平，提高上市公司質量。 這些內容，實際上都是以前講過的。管理層之所以反復強調這些內容，我認為實際上就是想讓大家認清一個問題，股市的定位，就是服務實體經濟。所以，推進注冊制全面實施，依然是一個重要目標。 在這樣的背景下，我認為，未來的IPO將會維持一個相對較快的速度，剛上市的新股，確實沒有必要都去關注了，真正好的行業龍頭公司，只是其中的極少數。而這些公司，在新股上市后的幾周之內，甚至幾天之內就能基本看出來。 有些公司，上市之后就一直下跌的，那么基本上就是沒什么主力機構關注，大家可以忽略掉，節省時間看一些被機構重點買入的新股，這些在龍虎榜中是有體現的。 牛博士：好了，消息面說得差不多了，對下周行情你怎么看？ 道達：說實話，今年這種震蕩市道，確實不太好去看短期行情走勢。不過，我比較擔心的，反而是白酒股的走勢。 本周，貴州茅臺的走勢讓人擔憂，股價又跌破2000元大關，逼近1900元了。4月底以來，貴州茅臺的這一波下跌，應該是受一季報業績影響所致。如果茅臺股價進一步下跌，對其他白酒股來說，也是嚴峻的考驗。 節后，達哥的基金實盤投資計劃啟動了，圈定了10只比較好的基金作為大名單進行長期跟蹤。其中包含了招商中證白酒指數基金，但最終下單時并沒有買這只優秀了5年的白酒基金。 雖然我長期依舊是看好白酒行業的，近1年、近3年、近5年，這只基金都是同類基金中最好的之一，但最后下單的時候沒選擇白酒基金，我也不知道是正確還是錯誤的，不知道大家怎么看？ （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。