“三孩”概念的真正大機會——道達投資手記

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 今天是兒童節(jié)，股市沒有讓大家失望，大盤先抑后揚，滬指最終以紅盤報收，繼續(xù)穩(wěn)守3600點。指數(shù)的表現(xiàn)，其實和昨天差不多，大部分時間都在調整，尾市才翻紅，最后有驚無險。 今天市場的一大看點，無疑是“三孩”概念股的炒作。昨天，三孩生育政策的發(fā)布，算是給兒童節(jié)行情帶來了意外的禮物。那么，三孩生育政策給市場帶來的真正巨大機會，到底是什么呢？ 其實，三孩生育政策，可供炒作的概念是很多的，大概包括以下幾方面： 第一，輔助生殖。很多人，要想生三孩，首先是已經生了二胎，然后具有相當?shù)慕洕鷹l件。所以，等到了生三孩的時候，可能年紀也不小了。于是，就需要輔助生殖。最正宗的輔助生殖概念股，無疑是在港股上市的錦欣生殖，去年已經被張坤看好，昨天下午已經漲了17.51%，今天利好兌現(xiàn)，倒跌近5%。 A股方面，國際醫(yī)學今天大漲近5%，同樣也受到張坤的關注，前段時間去公司調研后，股價已經接近翻番。其他公司，如悅心健康、共同藥業(yè)等，今天都沖高回落。 第二，童裝玩具。童裝玩具其實是兩個板塊，但都是與兒童消費有關的，我們合在一起說。這類公司比較多，比如最典型的童裝股美邦服飾今天漲停。但中胤時尚、安奈兒等，都是沖高回落。 玩具方面，今天兩家龍頭公司比較強，高樂股份一字板漲停、鼎龍文化也強勢漲停。其他公司的表現(xiàn)相對一般，安正時尚、邦寶益智、奧飛娛樂都是沖高回落，甚至收盤還跌了。 第三，母嬰用品。要生三孩，母嬰用品需求也會增加，相關公司很多，比如金發(fā)拉比、貝因美、豪悅護理、愛嬰室、中順潔柔等。這個領域，今天也只有兩三個龍頭漲停，其他公司的表現(xiàn)都不行。 除了上述三大方向之外，其他還有兒童藥、奶粉、兒童教育等。但總體來說，基本上都沒有炒起來。 其實大家可以發(fā)現(xiàn)，盡管三孩生育政策關注度很高，但相關的個股，除了少數(shù)幾家龍頭公司今天還能漲停，其他大部分公司要么股價沖高回落，要么就是幾乎完全沒有反應。 其實，這種情況的出現(xiàn)，也并不讓人意外。這個題材，就是看上去很熱鬧，實質上并不是真正那么好。原因也很簡單，盡管在政策上放開了對三孩的限制，但真正有多少人愿意生三孩，還存在疑問。畢竟一旦生了三孩，今后孩子的日常生活、醫(yī)療、教育等壓力都會相應增加。 那么，三孩生育政策出臺之后，真正帶來的機會是什么？ 在我看來，之所以要出臺三孩生育政策，一個很重要的原因，還是人口老齡化的問題明顯。這在此前公布的第七次人口普查結果中，也已經說明問題。所以，三孩生育政策，能否真正帶來新生兒數(shù)量的大幅增長，這還存在不確定性。但是，人口老齡化，卻已經是擺在眼前的現(xiàn)實問題。 所以，現(xiàn)在我們真正要看到的大機會，其實不是所謂的“三孩”概念，而是人口老齡化帶來的消費。而人口老齡化趨勢下，一些醫(yī)藥細分賽道，就迎來了巨大的成長空間。 學習了一下國盛證券的研報，了解到一些醫(yī)藥細分賽道的公司，確實已經出現(xiàn)不少很不錯的標的。首先是醫(yī)療康復養(yǎng)老服務領域，包括國際醫(yī)學、信邦制藥、三星醫(yī)療、南京新百、華邦健康、大湖股份、盈康生命、宜華健康，還有湖南發(fā)展等。這些公司，說實話有些以前都沒怎么關注過。但現(xiàn)在，我覺得有必要關注起來。 其次，醫(yī)療康復養(yǎng)老器械領域，包括偉思醫(yī)療、翔宇醫(yī)療、普門科技和誠益通等。 此外，還有達哥之前提到過的骨科領域，比如大博醫(yī)療。還有治療高血壓藥品的立方制藥等公司，這些之前市場關注度確實不高，但已經走出了大牛股的姿態(tài)。 最后說一下對后市的看法，短期繼續(xù)關注人民幣匯率走勢，如果出現(xiàn)比較明顯的轉折，可能會對市場產生影響。但至少今天來看，北向資金還在繼續(xù)凈流入，人民幣匯率波動也不大，說明市場對央行上調外匯存款準備金率的影響并不那么看重。 今天新能源板塊略有調整，這是意料之中的，前兩個交易日漲幅較大，短期調一下很正常。但說實話，跌幅很小，這就是比預期中要更強。個人判斷，以寧德時代為代表的新能源行情還會繼續(xù)向上。 另外，白酒股依舊強勢，二三線白酒風頭完全碾壓白酒龍頭。但是，如果未來貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖能夠有所表現(xiàn)，對整個大盤的影響會更大。 （張道達） 根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。