美股前景雖不美妙 A股未來卻不悲觀——道達早評

圖片來源：攝圖網

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

上周五市場弱勢反彈，雖然有50多只個股漲停，但也有10多只跌停，不過V型反轉還是演繹得很漂亮。但外圍股市卻遭遇了“中秋劫”，恒指也是大跌超3%，A50更是暴跌4%，大宗商品市場一片慘綠，這使得A股反彈可能戛然而止。

市場最大的不確定性是美聯儲的政策走向，但目前A股已具備一定的獨立性，且最近幾年漲幅不大，估值也不高，雖然短期會受到影響，中長期走勢仍相對穩健，因此精選個股才是重中之重。

那么，重重利空壓頂，A股能否走出獨立行情？民間高手怎樣看待美股和A股的聯動？

民間高手精華

有大V表示，A股今天低開應該沒有多少懸念，由于港股中招商銀行一度下跌11.5%，恒大最多時跌了18%，所以今日A股中房產和金融板塊可能會成為“重災區”，不過從周二開始港股中能源股已經開始走穩，A股也有低開逐漸走高的可能性。但是市場的操作難度將會加大，重倉的投資者應該主動降低倉位，而在上周市場調整中已經開始走強的醫藥消費類核心白馬股，有望逐漸脫離底部區間。

有大V關注到，美國財長耶倫在當地時間19日表示，如果國會不提高債務上限，聯邦政府可能在10月出現債務違約，可能引發一場歷史性金融危機，這才是全球股市“黑色星期一”的主要原因。但耶倫此舉是為了逼共和黨妥協從而提高債務上限，如此在流動性音樂不停止的情況下，美股才不至于閃崩。但從長期來看，不管債務上限是否提高，對于美國的政策執行者來說都是一個死局，美股的未來并不美妙。

有大V表示，市場周五本來出現了V型反轉，原本應該繼續反彈的，無奈外圍大跌必定會造成不利影響。港股大跌主要是因為房地產板塊暴跌所致，不會出現系統性的風險傳導，A50和美股的大跌頂多會對開盤產生影響，何況美股晚間已經出現止跌跡象，那么A股就更沒什么值得擔憂了。長期來看美股和A股將出現蹺蹺板效應，海外資金可能會趁勢流入到估值更低且前景更佳的A股市場。如果今日大幅低開，應該有機會撿到帶血籌碼。

有大V注意到，上周已經有資金開始流入到前期跌幅較大的白酒板塊，而白酒行業也出現了底部盤升的格局。中秋國慶節假日的來臨，對白酒的基本面也是利好刺激。周五有機構席位買入了酒鬼酒，總買入金額超過了5億元，而酒鬼酒的業績彈性相對其他白酒股要大，其很大一部分業績是在三季度釋放，所以機構才在這個時間段進行潛伏。

道達點評：上周五民間高手們關注的行業表現不錯，其中白酒白塊漲幅為1.65%，CRO板塊上漲了3.61%，醫療器械板塊上漲了1.28%，其余板塊較為平穩。部分大V敏銳關注到了外盤的不確定性增加，將會給A股帶來較大波動，實際上目前的情況也是如此，可見大V中有真知灼見的人不在少數。

重磅事件點評

芯片短缺，對全球汽車產業的沖擊，仍然沒有緩解的跡象。近日，本田宣布，預計8~9月在日本的工廠汽車產量將比原計劃減少6成。此前，通用、福特等多家工廠因為“缺芯”而停產，因車輛供應不足，今年8月份美國汽車平均售價已超過4.1萬美元，創歷史新高。

道達點評：實際上，由于半導體廠商成本壓力高企、需求依舊高漲，芯片價格可能還將大幅上漲，但對我們國家的相關產業不見得是壞事。平安證券表示，我國的芯片制造企業將進一步得到政策積極扶持，縮短國產替代芯片的客戶認證時間，有助于汽車行業和芯片行業長期供應鏈優化和高質量穩定發展。國內具備MCU、功率半導體和傳感器等車規級芯片量產供應能力的相關標的公司值得關注。

文化和旅游部最新數據顯示，2021年中秋節假期3天，全國累計國內旅游出游8815.93萬人次，按可比口徑恢復至2019年中秋假期的87.2%。實現國內旅游收入371.49億元，按可比口徑恢復至2019年中秋假期的78.6%。

道達點評：雖然疫情還有反復，但從數據來看，出游人數和旅游收入已經恢復到了疫情前的八九成，消費復蘇的態勢很明顯。這也是最近市場中消費股走強的主要邏輯。未來隨著疫情得到控制，受疫情影響明顯的旅游、酒店、餐飲、影視等行業的基本面將得到改善，相關公司的業績彈性將會增大。

焦點公司點評

ST中天公告，9月18日收到了證監會立案告知通知書。通知書稱，“因涉嫌信息披露違法違規”，證監會9月1日決定對ST中天進行立案。上交所曾針對大額債權質押標的等事項，在6月18日對ST中天發出問詢，限期5個交易日回復。但截至目前，ST中天已經對此連續13次延期回復，并回應投資者提問稱，“中介機構正在抓緊時間進行海外盡調，待盡調完成并形成意見后及時進行回復”。

道達點評：ST中天8月份以來勢頗為蹊蹺。8月9日，ST中天一度跌至近期最低價1.22元，誰知接下來的30個交易日里，這只個股9度拉出漲停板，9月17日更是一度摸高至2.12元，累計漲幅高達74%。公司突然遭到立案調查，持有的投資者心中難免忐忑，公司也表示存在退市風險。

（張道達）

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