萬能險(xiǎn)新規(guī)向業(yè)內(nèi)征求意見：保險(xiǎn)期限不得低于五年，單一項(xiàng)目的投資余額不得超過賬戶價(jià)值的10%

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

新的監(jiān)管制度出爐在即，萬能險(xiǎn)有望迎來新的發(fā)展時(shí)期。

20日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會人身險(xiǎn)部近日起草了《萬能型人身保險(xiǎn)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），在經(jīng)營管理、產(chǎn)品管理、賬戶管理、資金運(yùn)用管理、銷售管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露等方面作出擬定。

根據(jù)《征求意見稿》，除終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)外，其他產(chǎn)品和附加險(xiǎn)不得設(shè)計(jì)成萬能型。萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限不得低于五年。保險(xiǎn)公司可以通過合理調(diào)整退保費(fèi)用、部分領(lǐng)取費(fèi)用、保單持續(xù)獎(jiǎng)金等產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素延長保單實(shí)際存續(xù)期限，進(jìn)一步滿足消費(fèi)者長期保障需求。

在規(guī)范保險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)賬戶管理和資金運(yùn)用管理方面，《征求意見稿》要求不得以萬能單獨(dú)賬戶的資金與保險(xiǎn)公司的其他資產(chǎn)或其他賬戶進(jìn)行不正當(dāng)交易和利益輸送。未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的投資余額不得超過賬戶價(jià)值的50%，其中單一項(xiàng)目的投資余額不得超過賬戶價(jià)值的10%。

萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限不得低于五年

根據(jù)《征求意見稿》，萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限不得低于五年。保險(xiǎn)公司可以通過合理調(diào)整退保費(fèi)用、部分領(lǐng)取費(fèi)用、保單持續(xù)獎(jiǎng)金等產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素延長保單實(shí)際存續(xù)期限，進(jìn)一步滿足消費(fèi)者長期保障需求。保單持續(xù)獎(jiǎng)金發(fā)放時(shí)點(diǎn)不得早于第五個(gè)保單年度末。

同時(shí)，《征求意見稿》還鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開發(fā)保險(xiǎn)期限二十年及以上的萬能險(xiǎn)，結(jié)合附加重大疾病保險(xiǎn)、附加意外傷害保險(xiǎn)等方式，進(jìn)一步提高萬能險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障水平。

在保險(xiǎn)公司銷售人員資質(zhì)方面，《征求意見稿》也提出嚴(yán)格要求，銷售人員銷售萬能險(xiǎn)應(yīng)滿足以下條件：具有1年以上保險(xiǎn)銷售經(jīng)驗(yàn)，并無不良記錄；接受過必要的專項(xiàng)培訓(xùn)，并通過專項(xiàng)測試；銀保監(jiān)會要求的其他條件。

保險(xiǎn)公司銷售萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)屬性，不得存在使用“利息”“預(yù)期收益”等詞語宣傳產(chǎn)品；不得將萬能險(xiǎn)產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品進(jìn)行混同；不得為萬能險(xiǎn)產(chǎn)品提供間接或隱性擔(dān)保；不得為謀取機(jī)構(gòu)或人員的利益，誘導(dǎo)投保人退保，變相縮短產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)期限；以及銀保監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

不得通過調(diào)整虛增賬戶投資收益

在賬戶管理方面，《征求意見稿》提出，保險(xiǎn)公司不得以萬能單獨(dú)賬戶的資金與保險(xiǎn)公司的其他資產(chǎn)或其他賬戶進(jìn)行不正當(dāng)交易和利益輸送。

此外，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)用萬能單獨(dú)賬戶資產(chǎn)的真實(shí)投資收益進(jìn)行保單利益結(jié)算，不得通過調(diào)整賬戶資產(chǎn)、調(diào)高賬戶資產(chǎn)價(jià)值等方式虛增賬戶投資收益。

具體而言，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)主要根據(jù)萬能單獨(dú)賬戶資產(chǎn)的實(shí)際投資狀況并結(jié)合對未來投資收益率的預(yù)期等因素，合理審慎地確定萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，并定期評估結(jié)算利率水平對公司資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況的影響，根據(jù)評估情況動態(tài)調(diào)整結(jié)算利率。

當(dāng)萬能單獨(dú)賬戶同時(shí)滿足以下條件時(shí)，當(dāng)月實(shí)際結(jié)算利率應(yīng)當(dāng)不高于最低保證利率與當(dāng)月財(cái)務(wù)投資收益率的較大者。一是月度財(cái)務(wù)投資收益率連續(xù)三個(gè)月小于實(shí)際結(jié)算利率；二是年內(nèi)累計(jì)財(cái)務(wù)投資收益率連續(xù)三個(gè)月小于實(shí)際結(jié)算利率；三是特別儲備余額不能彌補(bǔ)投資收益率與實(shí)際結(jié)算利率的年內(nèi)累計(jì)差額。

其中，財(cái)務(wù)投資收益率=（投資收益+公允價(jià)值變動損益+其他收益-資產(chǎn)減值損失）/資金運(yùn)用平均余額×100%。

嚴(yán)格控制高風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)投資比例

在資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，《征求意見稿》提到，保險(xiǎn)公司運(yùn)用萬能險(xiǎn)資金投資，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制高風(fēng)險(xiǎn)（類）資產(chǎn)投資比例、行業(yè)和單一品種以及單一交易對手投資比例等，密切監(jiān)控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口，確保其在自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本覆蓋能力之內(nèi)。

《征求意見稿》還規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)合理確定萬能單獨(dú)賬戶所投資資產(chǎn)的期限，加強(qiáng)萬能單獨(dú)賬戶流動性管理。萬能單獨(dú)賬戶流動性管理應(yīng)符合以下要求：

一是流動性資產(chǎn)的投資余額不得低于賬戶價(jià)值的5%；二是未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的投資余額不得超過賬戶價(jià)值的50%，其中單一項(xiàng)目的投資余額不得超過賬戶價(jià)值的10%。流動性資產(chǎn)、未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的分類和定義遵照銀保監(jiān)會資金運(yùn)用相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照銀保監(jiān)會要求，向銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)提交萬能險(xiǎn)經(jīng)營情況年度報(bào)告，于次年3月1日前與年度產(chǎn)品總結(jié)報(bào)告一同報(bào)送。

銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合非現(xiàn)場監(jiān)管和萬能險(xiǎn)經(jīng)營情況年度報(bào)告，定期對萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行評估。對評估發(fā)現(xiàn)有重大缺陷和問題的保險(xiǎn)公司，銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求其制定整改方案，限期整改。情節(jié)嚴(yán)重逾期未整改的，可依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)采取進(jìn)一步監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)