新時代證券股權轉讓之際，又被處罰1500萬元，這是怎么一回事？

每經記者 陳晨    每經編輯 吳永久    

11月15日，重慶證監局披露對新時代證券的行政處罰決定書。據披露，新時代證券作為2016年歡瑞世紀聯合股份有限公司（原名星美聯合股份有限公司，以下簡稱歡瑞世紀）發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項的獨立財務顧問，但未能勤勉盡責，未能發現收購標的歡瑞影視2013年、2014年因提前確認收入虛增營業收入9729.06萬元，因此，新時代證券所出具的《獨立財務顧問報告》存在虛假記載。

重慶證監局決定沒收新時代證券財務顧問業務收入500萬元，并處以1500萬元罰款；同時，對兩名時任項目簽字財務顧問主辦人分別予以10萬元處罰。

新時代證券未能勤勉盡責

2015年8月，新時代證券與歡瑞世紀簽訂《星美聯合股份有限公司與新時代證券有限責任公司之財務顧問協議》，為歡瑞世紀以非公開發行股份購買歡瑞世紀（東陽）影視傳媒有限公司（原名歡瑞世紀影視傳媒股份有限公司，以下簡稱歡瑞影視）股東所持有的歡瑞影視100%股權，并募集配套資金事項（以下簡稱重大資產重組項目）提供財務顧問服務。

新時代證券于2016年10月9日出具了《新時代證券股份有限公司關于星美聯合股份有限公司發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易之獨立財務顧問報告》（以下簡稱《獨立財務顧問報告》）。2016年10月10日，歡瑞世紀披露了該《獨立財務顧問報告》。就本次重大資產重組項目，新時代證券收取財務顧問費用人民幣500萬元。項目簽字財務顧問主辦人為徐鵬、張建剛。

但是經調查，新時代證券未勤勉盡責，出具的文件存在虛假記載。即歡瑞影視2013年因提前確認收入虛增營業收入6939.62萬元，2014年因提前確認收入虛增營業收入2789.43萬元。新時代證券未實施充分的核查程序，未獲取充分有效的資料審慎核查歡瑞影視的營業收入，在核查過程中缺乏應有的謹慎，導致未發現歡瑞影視2013年提前確認電視劇《古劍奇譚》《微時代之戀》營業收入，2014年提前確認電視劇《少年四大名捕》營業收入的事實，所出具的《獨立財務顧問報告》存在虛假記載。

對此，重慶證監局決定，責令新時代證券改正，沒收財務顧問業務收入500萬元，并處以1500萬元罰款；此外，對徐鵬、張建剛給予警告，并分別處以10萬元罰款。

提出申辯但未被予以采納

《每日經濟新聞》記者注意到，在聽證過程中，新時代證券其實提出過申辯意見。新時代證券表示，其一，收入確認時點問題屬于新時代證券的普通注意義務事項，新時代證券可以合理信賴其他中介機構的專業意見。記者了解到，在確認收入時點上，新時代證券表示利用的北京興華會計師事務所（特殊普通合伙）的《詢證函》。但事實上，《詢證函》上并無銷售合同具體簽訂日期的相關內容。

其二，通過實際測算，調整歡瑞世紀報告期內的案涉跨期收入后，營業收入指標符合《首次公開發行股票并上市管理辦法（2015年修訂）》規定的法定發行條件，故案涉相關收入確認問題并不屬于重大財務事項；其三，案涉相關認定所依據的證據材料不足以支持其證明目的。認定《少年四大名捕》母帶交接時間的證據不足、證據采信不符合行政調查公平性原則。

對此，重慶證監局表示，《財務顧問辦法》第二十二條第一款規定財務顧問利用其他證券服務機構專業意見的，應當進行必要的審慎核查，對委托人提供的資料和披露的信息進行獨立判斷。因此，新時代證券采用其他中介機構專業意見的，仍然應當進行必要的審慎核查并作獨立判斷，有充分理由確信所作的判斷與委托人提供的資料和披露的信息不存在明顯的實質性差異。

“新時代證券未獲取充分證據證明母帶已經在確認收入之前完成交接，未對簽署日期存在疑問的合同作進一步核查，其所做的核查工作不足以支撐核查結論，不符合其工作底稿‘收入與產能產量的匹配核查’中明確注明的收入確認依據。”重慶證監局進一步說道。

目前股權正在被轉讓中

2020年7月17日，證監會決定對新時代證券依法實施接管，接管理由為新時代證券隱瞞實際控制人或持股比例，公司治理失衡，彼時接管期限為2020年7月17日起至2021年7月16日。今年7月16日，證監會決定延長接管期限至2022年7月16日。

今年9月16日，北京產權交易所正式披露了新時代證券股權轉讓信息：本次新時代證券前八大股東擬轉讓其所持有的全部新時代證券股權，合計達28.59億股，占總股本的98.24%，轉讓底價為131.35億元。

就在上述信息披露10天后，即9月27日晚間，西部證券表示計劃與北京金控組成聯合體，以自有資金參與收購新時代證券98.24%股權，其中西部證券獨立出資金額不超過130億元。 緊接著10月7日晚間，東興證券也表示，與中國誠通擬通過公開摘牌方式聯合受讓新時代證券上述股權，其中公司擬以自有資金出資，取得新時代證券34.385%股權。

就在眾人以為新時代證券股權將引起爭搶時，10月19日晚間，西部證券宣布終止聯合收購。終止收購的原因是，西部證券與北京金控組成的聯合體無法于北京產權交易所要求時間內完成資料提交及保證金繳納工作。

而東興證券這邊，目前尚無最新公告，僅表示：公司此次聯合收購，既是對監管關于助力化解金融風險的積極響應，也是落實自身差異化戰略的具體行動。本次交易有助于公司進一步優化資源配置，提高公司的競爭力和盈利能力，有利于上市公司和投資者利益的最大化。

如今新時代證券面臨1500萬元的罰款，這是否會對擬收購新時代證券的股權收購方產生阻力呢？

封面圖片來源：攝圖網_501036460