每日經濟新聞 2022-03-21 21:17:23
◎中基協公布的2021年度《基金管理人綠色投資自評估報告》顯示，對比2019年~2021年問卷填寫情況，公募機構“綠色投資實踐連續三年向好，綠色投資產品發行逐年增加”。與此同時，私募股權機構中有管理人員對綠色投資業務負責的比例也大幅提升，產品數量小幅增長。
每經記者 李蕾 每經編輯 肖芮冬
今日（3月21日）晚間，中國證券投資基金業協會（以下簡稱中基協）公布了2021年度《基金管理人綠色投資自評估報告》（以下簡稱《報告》），不同類型的基金管理人實踐綠色投資的情況也隨之曝光。
2018年11月，中基協發布《綠色投資指引（試行）》，對基金行業發展綠色投資作出引導性規范。在此之后，中基協連續3年開展基金管理人綠色投資自評估調查，并發布了3期《基金管理人綠色投資自評估報告》，向行業傳遞綠色/ESG投資核心理念，分享ESG研究成果與最佳實踐，擴大行業共識。
從此次《報告》的內容來看，公募基金依然是綠色投資體系建設的先行者，部分基金公司已建立較為完備的綠色投資制度體系。相比之下，大部分私募證券投資和私募股權創投基金管理人在綠色投資體系建設上，尚處于綠色投資研究的探索階段，但后者開展實踐的機構較2020年有了較大增長，且在采取主動措施促進被投企業提升綠色績效方面表現突出。
《報告》顯示，在中基協獲得的證券版459份有效樣本中，包含公募基金管理公司56家、私募證券投資基金管理人388家、除公募基金管理公司外的證券期貨經營機構15家。股權版363份有效樣本中，包含私募股權及創投基金管理人345家、證券期貨經營機構14家、其他私募投資基金管理人4家。
截至2021年三季度末，公募基金資產凈值合計23.8萬億元，其中填寫問卷的公募機構基金資產凈值合計19.4萬億元、占比81.5%；56家樣本公募機構基金凈資產合計17.8萬億元、占比74.8%?！秷蟾妗分赋?，對比2019年~2021年問卷填寫情況，公募機構“綠色投資實踐連續三年向好，綠色投資產品發行逐年增加”。
具體來看，在綠色投資戰略管理方面，將“綠色投資”明文納入公司戰略的機構數量，占樣本公募機構比重的42.9%，規模占樣本公募機構比重59.0%。為進一步落實綠色投資戰略，18家機構依據其戰略建立了公司層面的綠色投資業務目標，其中13家機構會進一步披露目標完成情況。另外，45家樣本公募機構表示有高管或委員會對綠色投資業務負責。
而在綠色投資制度建設方面，開展綠色投資研究的機構數量最多，建立環境風險暴露應急處置機制的機構數量相對較少，多數機構傾向于將綠色投資嵌入現有投研與風險管理體系中。
綠色投資產品運作方面，38家樣本公募機構發行過或正在發行以綠色投資為目標的產品，產品合計106只，其中19家機構發行了多只產品。整體看，填報的106只基金中，94.3%樣本基金遵循特定綠色投資策略，32.1%樣本基金主動采取措施促進被投企業提升綠色績效。
總體來說，公募基金管理公司是綠色投資體系建設的先行者，部分基金公司已建立較為完備的綠色投資制度體系。在具體實踐中，基金公司傾向將綠色投資制度融入現有投研體系，但投后管理有待健全，對已投資標的的環境風險監控和處置機制有待加強；此外，部分基金管理公司能夠通過管理層交流的方式提升重倉公司綠色績效。
與公募基金在綠色投資方面的豐富實踐經驗相比，私募證券與私募股權創投基金則還處于探索階段。
《報告》顯示，本次樣本私募證券機構較2020年增加191家，較2020年增長97.0%。截至2021年三季度，樣本私募證券機構管理基金規模5596.6億元，12家樣本私募證券機構發行了以綠色投資為目標的產品，產品合計16只，基金凈資產合計7.0億元。91.8%的樣本私募證券機構表示有高管或公司級委員會對綠色投資業務負責，這一比例明顯高于綠色戰略和綠色投資目標建設。
相比之下，雖然也在探索階段，但2021年開展實踐的私募股權創投基金管理人較2020年有了較大增長，且在采取主動措施促進被投企業提升綠色績效方面表現突出。約半數綠色投資產品會在投后積極介入被投企業，助力綠色轉型。
具體說來，《報告》指出，對比2019年~2021年問卷填寫情況，私募股權機構中有管理人員對綠色投資業務負責的比例大幅提升，產品數量小幅增長。311家樣本私募股權機構有高管或公司級委員會對綠色投資業務負責、占比90.1%，明顯高于其他單項結果。
在綠色投資產品運作方面，有46家樣本私募股權機構發行過以綠色投資為目標的產品，產品只數合計75只。值得一提的是，其中有68只產品遵循特定綠色投資策略，如投資標的屬于綠色環保產業；43只產品披露策略，且40只產品持續披露。此外，42只產品采取主動措施促進被投企業提升綠色績效，其中10只產品披露綠色投資績效。
2021年7月，中基協黨委委員、副秘書長黃麗萍在第15屆基金行業年會暨資產管理高層論壇上表示，2019年以來，在綠色投資指引和ESG評價指標體系的引導、支持下，基金管理公司加速搭建內部綠色/ESG投研體系，開發綠色/ESG產品，積極通過主題投資、負面篩選、ESG整合、股東參與等方式發展綠色/ESG投資，通過基金的力量改善投資邏輯，服務實體經濟綠色轉型與高質量發展。
《報告》也指出，在雙碳政策背景下，各類型基金管理人在綠色投資領域進行有益探索。隨著環境信息披露法規的不斷完善、綠色投資產品界定逐漸規范，綠色投資體系建設將向常態化、規范化、體系化發展。
封面圖片來源：攝圖網_500749508
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP
