上交所科創板自律委就規范IPO中介機構收費提出倡議：促進合理收費、降低企業融資成本！

每經記者 王硯丹    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網_401702714

4月22日，上交所網站發文稱，近日，上海證券交易所第二屆科創板股票公開發行自律委員會（以下簡稱自律委）召開了第二次工作會議，重點研究了科創板IPO中介機構收費情況等事項，并就進一步規范中介機構收費提出行業倡導建議。

建議保薦承銷機構合理測算服務支出 規范服務收費

自律委經研究認為，為更好支持企業上市融資發展，中介機構在保證執業質量的同時，在促進合理收費、降低企業融資成本等方面，存在進一步支持服務的空間。

自律委發表行業倡議，一是建議中介機構規范收費行為，更好服務實體經濟高質量發展、切實承擔社會責任；二是建議保薦承銷機構嚴格遵守有關法律法規和行業規范，進一步完善收費管理制度，并遵循公開、公平、誠實、信用的原則，綜合考慮服務內容與質量、業務復雜程度、企業承受能力、承擔的風險與責任、當地經濟發展水平等因素，合理測算服務支出、規范服務收費；三是鼓勵會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等證券服務機構進一步提供優質便捷的專業服務，合理控制服務成本，提高服務水平，規范收費標準。

對于自律委作出的行業倡議，上交所表示認可與支持，并呼吁市場各方共同遵守上述行業倡導建議，支持科創板市場進一步穩定發展。上交所將在日常監管中對中介機構遵守行業倡導建議的情況予以關注，同時對保薦承銷業務收費超出行業正常水平的情況予以重點關注，并及時向中國證券業協會通報。

年初至今海通證券、中信證券IPO收入超過10億元

從統計數據來看，券商投行在承銷保薦過程中，費用率（按照承銷收入/募集資金估算）與募集資金規模有一定關系。大盤股雖然募集資金多，但承銷費率偏低；小盤股募資少，但承銷費率較高。

如剛剛上市的中國海油，由中信證券保薦、中金公司和中銀證券擔任聯合主承銷商，募集資金達到281億元，但最終保薦費及承銷費僅有7862.40萬元，拉低承銷費率至0.28%。

根據東方財富Choice金融終端數據顯示，今年1月至今，IPO保薦及承銷收入排名前五名分別為海通證券、中信證券、中信建投、中金公司、國泰君安；實現收入分別達到11.92億元、11.65億元、9.55億元、9.20億元和7.52億元；幫助企業募集資金金額分別為186.1億元、305.1億元、208.8億元、229.66億元和106.2億元。

《每日經濟新聞》記者以此計算，上述排名前五名券商對應的承銷費率分別為6.41%、3.82%、4.57%、4.01%、7.08%。

圖片來源：Choice

（注：原始數據出自東方財富Choice金融終端，按照發行人報表統計，如遇聯席承銷，東財將承銷金額和承銷費用按照承銷商實際配額統計，如果沒有公布實際配額，按照聯席保薦機構數量做算術平均分配；因此承銷家數、募集資金、承銷收入計算口徑可能與實際有一定出入，最終以券商報表為準）