每日經濟新聞 2022-06-20 16:34:20
每經記者 曾子建 每經編輯 趙云
投基Z世代,Z哥最實在。
近期最熱鬧的教育股——新東方在線,終于迅速降溫了。繼上周五下跌12%之后,今天又跌了近30%,這個轉變讓人措不及防。
不過不要緊,市場對教育股的追捧還在持續,新的焦點已經出現——那就是豆神教育(SZ300010,股價6.73元,市值58.44億元)。6個交易日4個20CM漲停,股價迅速翻倍。今天更是迎來了深交所下發的“關注函”。
豆神教育是“何方神圣”?長期關注教育板塊的應該知道,這就是以前的立思辰,曾憑借大語文K12培訓賽道,受到市場的高度關注。
不過和新東方一樣,受“雙減”政策的影響,去年以來豆神教育股價大幅下挫,2020年最高價26.75元,跌到今年4月最低的2.3元。再看公司業績,2020年每股收益-2.9557元,去年每股收益-0.6821元,連續兩年虧損。今年一季度,豆神教育每股收益-0.049元,依然沒有扭虧,如果再不尋求轉型發展,那么公司的前景將非常艱難。
而最近,受益于俞敏洪的帶領下轉型直播帶貨,新東方不僅美股上市主體股價大漲,港股的新東方在線更是幾天大漲數倍。
既然市場正在重新認知教育股,自然也少不了豆神教育的好戲。
6月13日,豆神教育迎來近期首個20CM漲停,隨后調整一個交易日,又是連續兩個20CM漲停。上周五,雖然沒有繼續漲停,但漲幅依然高達9.57%。而這一天,交易所公布的龍虎榜信息顯示,三家機構專用席位開始在階段高位大舉買入。
今天早盤,豆神教育向6天內第四個漲停板發起沖擊。而深交所也出手了——午間向豆神教育發出“關注函”。公司則迅速做出了回應。
深交所主要關注的問題,主要是公司“老師參與直播”的情況真不真實、賺不賺錢、合不合規,以及有沒有蹭熱點違規減持等細節。
對于上述問題,豆神教育的回答還是比較清楚。Z哥一路看完,感覺豆神教育的轉型,和新東方堪稱如出一轍。
豆神教育表示,去年“雙減”政策背景下,公司原來儲備的大量優秀教師無法轉化為生產力,為了降低經營成本,提高人才利用率及人才產能,公司從去年10月起,董事長竇昕先生就帶領核心成員進駐抖音平臺,以直播帶貨的方式為用戶提供多品類的課程和產品。
公司還披露,目前公司已經打造近100人的主播矩陣,形成一個強有力的文史文化輸出團體。截至今天(6月20日),公司抖音平臺粉絲總數為1269.9萬,快手平臺348.6萬,截止向深交所的回函日,直播電商業務銷售額為1.49億元。
截至今年一季度,直播電商銷售業務收入為2874.65萬元,占上市公司收入比例的17.13%。預計本年度直播業務占上市公司收入的比例將會顯著提升。
今天,Z哥專門去看了搜索了一下豆神教育的相關直播賬號。確實還是有些東西,跟新東方的東方甄選相比,內容上比較類似,但感覺還沒有董宇輝等頂流主播的直播那么吸引人。從粉絲數量看,豆神教育100多人主播矩陣一共粉絲數量1000多萬,而東方甄選一個號的粉絲數量已經超過1700萬,差距還是比較大。通過“豆神”關鍵字在抖音上搜索,粉絲量最大的一個號,粉絲數量是670多萬。
但比較好的是,公司此次公布了具體的業務數據,比如銷售額1.49億,電商銷售業務收入2874.65億元,這數據如果真實,那么相對新東方而言,還是更加透明的。新東方在線的直播平臺確實更加火爆,粉絲更多,但截至目前,還沒有看到公司公布的具體業務收入數據。
從這個角度來說,在深交所的關注下,豆神教育這一波炒作,以及信批的質量似乎要更強一些。所以豆神教育此番大漲,也并非是所謂的“蹭熱點”,而是公司的業務確實就在熱點上。
除了豆神之外,今天在線教育板塊依然整體表現強勢,比如佳發教育大漲14%,科大訊飛漲停,全通教育大漲9.32%。
這里科大訊飛的放量漲停,也非常引人關注。Z哥打算順便對科大訊飛的基本面做一些小科普。
在雙減背景下,新增的課后服務市場是當下市場關注度焦點。
據了解,課后服務平臺的主要商業模式是訊飛教育非常重要的增量業務方向。課后服務平臺包括課后服務的管理平臺和服務平臺,實現課程接入、管理及必要的資源共享,目前是以地市縣區為單位建設和運營。
去年雙減政策發布之后,在已經正式建設的縣區級課后平臺,訊飛市場份額超過60%以上,教育主管部門也最為認可,今年會再進一步加大布局。
雙減之后,未來家校共育,社會資金合理使用,最中心的一個陣地是課后。在建設經費方面,課后服務平臺是輕量級的管理平臺,通過平臺來推薦和管理相應的內容,更多的是由家長乃至社會資本的投入。
在訊飛調研的上千個城市中,80%的城市已經明確家長可以付費,一學期600元,多的可能800元、1000元。
此外,科大訊飛在課后服務平臺提供的價值內容在學業類課程方面:雙減之下家長和學校焦慮感最強的地方,是在考試減少的情況下,怎么通過過程性作業,分析孩子的學習成果,評價學習能力并精準提高。
在課后服務平臺的基礎上,可以用學習機或者因材施教的分層作業,在課后時間在學校里面來進行,幫助學生的知識類課程、學業能力提升。在素質類教育方面:訊飛自身以及與合作伙伴,在心理健康,大幅降低孩子們的焦慮情緒上,已經在北京等部分學校試點,起到很好的效果。藝術類、體育、創客等課程會加快推廣。未來訊飛將能力和數據結合起來,與生態伙伴一起共建利益共享長期合作的生態鏈。通過課后服務平臺,學生的因材施教、分層作業等模式的效果顯現,在一定意義上對C端學習產品的銷售也會發揮很好的促銷作用。
西部證券的研究報告指出,科大訊飛智慧教育因材施教綜合解決方案持續落地,圍繞學校場景的產品應用價值正在深化擴展AI自主學習C端產品價值持續驗證,教育業務對比同行覆蓋面更廣,客戶群體具有絕對優勢。
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封面圖片來源:視覺中國-VCG111335695361
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