“先行”清償3.33億互保債務 盾安環境收關注函

每經記者 葉曉丹    每經編輯 董興生    

7月4日，盾安環境（SZ002011，股價12.47元，市值114.38億元）披露，上市公司已于2022年6月30日向關聯擔保債權人共計支付了3.33億元清償款。至此，盾安環境為盾安控股提供的關聯擔保涉及的借款本息已全部清償完畢。原本該承擔清償責任的格力電器（SZ000651，股價32.81元，市值1941億元）則表示，由于上述9.71%股權轉讓方案未能達成一致意見，格力電器暫無法確定具體的關聯擔保債務還款方案。不過，格力電器也承諾最遲不晚于2022年10月31日按照早前確定的原則就公司的關聯擔保債務承擔最終兜底責任。

對此，7月5日，盾安環境收到深交所關注函，要求公司說明先行代償由格力電器承諾兜底的擔保債務的原因及合理性。此外，深交所關注函也指出了另一大疑問：盾安環境先行代償由格力電器承諾兜底的擔保債務，是否構成控股股東非經營性資金占用？

2018年，盾安集團爆發“流動性危機”，此后，盾安控股旗下多家上市公司也深陷互保困局，其中就包括盾安環境。2021年底，格力電器入主盾安環境，為上市公司帶來了新的轉機，也備受投資人關注。

而繼格力電器之后，紫金礦業（SH601899，股價9.04元，市值2380億元）也欲攬下盾安控股持有的上市公司9.71%股權。不過，格力電器似乎并不歡迎紫金礦業入股盾安環境，發起了全面要約收購盾安控股持有的盾安環境9.71%股權。

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盾安環境“互保”債務舊事

2022年3月31日，盾安精工、盾安控股與格力電器、浙商銀行杭州分行簽署了《關于解決關聯擔保事宜的專項協議》。

該協議約定，其一，盾安控股和格力電器分別承擔截至融資（貸款）到期日的關聯擔保債務的50%，融資（貸款）到期之日起因關聯擔保債務產生的包括但不限于利息、罰息等新增債務（如有）由盾安控股自行清償。其二，各方應盡最大努力并確保，關聯擔保債務應最遲不晚于2022年5月15日前清償完畢，并解除盾安環境所負擔的擔保義務。

作為曾經的盾安控股旗下上市公司，此前，盾安環境為盾安控股提供了關聯擔保事宜。截至融資（貸款）到期日，關聯擔保的本金余額約5.84億元、利息約8225.95萬元，總額合計6.66億元。

這部分關聯擔保的債權人在2021年12月盾安環境發布的公告中曾有披露，分別為國開行浙江省分行、交行浙江省分行、中建投信托股份有限公司。

盾安環境透露，這幾筆關聯擔保余額系上市公司與盾安控股之間歷史上基于合理商業目的發生的，且已經公司相關董事會、股東大會審議通過的關聯互保形成的關聯擔保事宜，關聯董事已于董事會審議時回避表決，關聯股東已于股東大會審議時回避表決，獨立董事已就關聯擔保事宜發表獨立意見，是公司歷史上合規擔保的延續。

2018年9月，多家銀行組成的銀團為盾安控股提供150億元流動資金銀團貸款，力挽盾安于將傾。而銀團提供的150億資金背后，質押給特定金融機構的籌碼就包括盾安環境29.48%的股權。2021年11月，格力電器以21.90億元吃下這部分股權，其股權轉讓款也被用于償還相關金融機構借款。2022年4月底，完成過戶手續后，格力電器成為盾安環境的新控股股東。

按照約定，債委會及其執委會已承諾，確保擔保債權人在本次股份轉讓前不會要求盾安環境實際履行擔保責任，以及確保盾安環境在本次股份轉讓前不會因為被要求實際履行擔保責任而產生任何實際損失。

而股權轉讓完成后，上市公司就面臨被要求承擔擔保責任的情況。

格力會清償關聯債務嗎？

3.33億元！盾安環境于2022年6月30日向關聯擔保債權人支付了清償款。

這也意味著，盾安環境為盾安控股提供的關聯擔保涉及的借款本息已全部清償完畢，相關債權人將按照內部程序于近期解除公司所負擔的擔保義務。

不過，根據此前公告，按照約定，這筆錢應是格力電器負責清償的50%關聯擔保債務，而目下是盾安環境自行清償。

2021年，盾安環境實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.05億元，經營活動產生的現金流量凈額為5.18億元。而如今自掏腰包拿出3.33億元，這筆資金占了2021年82%的歸屬上市公司股東的凈利潤、64%的經營活動產生的現金流量凈額。

盾安環境表示，此舉將會對公司現金流造成短期壓力，對公司2022年上半年財務報表造成影響，但對公司持續經營產生積極影響。

那么，格力電器要承擔多少關聯債務清償責任？原本允諾的50%比重，在格力電器、紫金礦業和盾安控股的9.71%股權轉讓塵埃落定之前，似乎也充滿變數。

格力電器方面復函，由于格力電器與盾安控股、紫金礦業投資（上海）有限公司尚未就盾安控股所持有的上市公司9.71%股份轉讓事宜達成一致意見，各方仍在就關聯擔保債務還款方案和格力電器最終需承擔的金額進一步協商，因此格力電器暫無法確定具體還款方案。格力電器后續將與各相關方就還款方案、對公司的補償方案和后續追償安排簽署正式的協議，并承諾最遲不晚于2022年10月31日之前按照《關于解決關聯擔保事宜的專項協議》確定的原則就公司的關聯擔保債務承擔最終兜底責任。

同時，格力電器表示，為減輕盾安環境償還關聯擔保債務后的現金流壓力，格力電器擬通過推進珠海格力集團財務有限責任公司向盾安環境提供借款，并積極參與盾安環境面向特定對象的非公開發行等方式，為公司發展提供充足的資金支持，并承諾在承擔盾安環境的關聯擔保債務最終兜底責任時，同步落實盾安環境償還關聯擔保債務導致的資金成本的補償方案，避免公司利益受到任何損失。

同樣看中盾安環境的格力電器和紫金礦業，最終將達成怎樣的協議？紫金礦業能否成功攬下盾安控股持有盾安環境的9.71%股權？如若成功，盾安環境3.33億元的互保債務，格力電器和紫金礦業又會各自承擔多少？7月4日下午，《每日經濟新聞》記者致電盾安環境方面，但截至發稿，未獲得回應。

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