恒生電子風險合規規劃專家郝保華：證券公司需統一風險管理平臺

每經記者 張壽林    每經編輯 廖丹    

數據治理對證券公司全面風險管理的重要性不言而喻。

7月12日，恒生電子及其子公司恒生聚源聯合舉辦“金融風險合規數據”沙龍。恒生電子風險合規規劃專家郝保華發表演講，指出隨著行業發展的深入，證券公司正由被動風險管理轉向主動風險管理。

郝保華提出，風險數據治理和風險數據集市建設，對于提升全面風險管理有效性至關重要。忽視這兩點，則一系列風險管理工作無法開展，風險管理方法和工具難以應用，風險管理的有效性難以保證，甚至流于形式。

2022年2月，央行等四部門印發《金融標準化“十四五”發展規劃》，提出大力推進資本市場基礎數據標準和監管數據標準制定，研究構建資本市場數據標準體系，提升證券期貨業數據治理水平。

從證券公司全面風險管理系統和數據集市的建設實踐來看，郝保華認為，行業面臨的痛點和難點主要有：風險信息的數據標準不統一；風險信息數據分散于各業務系統；數據清理難度大；風險信息數據采集的時效性難保障；信息系統外的線下風險信息處理難度高；風險信息準確性不高甚至缺失；子公司和境外子公司由于信息差異，風險信息分類和采集難度大。

隨著行業發展不斷深入，證券公司全面風險管理能力建設需要不斷提升、完善。展望未來，郝保華認為，證券公司可從統一風險管理平臺、風險監控預警、風險估值和計量能力三方面發力。

風險管理平臺帶來風險管理的模式轉變，未來需建設一體化的風險管理工作體系，覆蓋所有風險管理環節。

具體而言，一是推動使用統一的風險管理平臺，尤其是各類專業風險管理系統的統一使用，保證風險管理工作的一致性；二是不斷完善風險管理平臺功能，為各類風險管理人員提供展業和溝通交流機會，提升風險管理工作的有效性。

對于風險預警，隨著大數據、云計算、人工智能和區塊鏈等技術的發展，通過處理內部和外部數據，讓及時發現風險隱患成為可能。

當前，風險監控和預警的意識已出現轉變。部分證券公司通過輿情監測、企業畫像、關聯知識圖譜、智能搜索等工具，對宏觀經濟、區域經濟發展和大客戶金融情況建立模型，開展風險評估監測和預警，力求及早發現風險隱患，及時采取措施轉移和化解風險。這彌補了傳統風險管理的短板，推動風險管理從被動向主動轉型。

此外，風險管理的估值和計量能力是風險管理能力和證券公司風險管理的重要內容。隨著金融衍生品不斷推出，業務日趨復雜，對風險估值和計量能力提出更高要求，特別是多業務部門和境內外子公司同時開展金融衍生品業務，對金融衍生品業務風險數據的采集和計量提出了更高挑戰。

證券公司需加強對金融衍生品業務數據采集的全面性、時效性，加大對估值模型的研究和計量方法的應用，提升金融衍生品業務風險識別和風險管理有效性。

封面圖片來源：視覺中國