哪些板塊下周有望爆發？——道達對話牛博士

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

本周，市場給人的整體感受就是沖高回落，沖高是對前一周市場下跌的一個修復，回落則證明修復的力度到目前為止是比較弱的。在這一上一下之間，上證指數震蕩的區間就逐漸清晰了。

不過，即便上證指數走勢比較清晰，但板塊輪動得很快，比如周一的熱點是環保，周二是華為概念，周三是軍工，周四是半導體，周五又到了環保。這種節奏該如何把握呢？又該如何看待眼下的市場？今天，牛博士與達哥就大家關心的話題展開討論。

牛博士：達哥，你好，咱們先聊A股，本周市場走得很糾結，把五個交易日連在一起看，就是沖高回落的走勢，市場顯得比較弱，賺錢效應一般，達哥如何看待眼下的市場狀況？

道達：本周，有一個非常重要的宏觀政策定調：“我們將保持宏觀政策連續性針對性，繼續著力幫扶市場主體紓解困難，留住經濟發展的‘青山’。宏觀政策既精準有力又合理適度，不會為了過高增長目標而出臺超大規模刺激措施、超發貨幣、預支未來。要堅持實事求是、盡力而為，爭取全年經濟發展達到較好水平。”

字面意思非常好理解，就是堅持實事求是、盡力而為，爭取盡量好的結果。不會為了過高增長目標而出臺超大規模刺激措施、超發貨幣、預支未來。因此，在達哥看來，從邏輯面和資金面看，眼下的市場要想走出單邊行情，概率比較小，更多的是以寬幅震蕩為主。

而上證指數經過本周的沖高回落，震蕩區間的雛形已經初步形成了，上沿在上方缺口附近，下沿在3220點附近。按照之前我對于市場的定性，只要上證指數沒有回補掉上方的缺口，這個震蕩就是弱勢震蕩，而且震蕩之后選擇向下的概率也不小。

如果市場按照這種節奏來運行，身處震蕩中的投資者應該是非常疑惑的，一旦踩錯節奏，很可能就是多空來回挨巴掌，虧起錢來是很快的。指數可以作為倉位參考的指標，我的應對策略就是小倉位參與，漲到上沿附近就賣，跌下來可以當機會嘗試。

再來說市場短期的情況。周五滬指盤中出現震蕩跳水，尾盤在金融股和賽道股的修復下拉回，不過量能并沒有明顯放大，多少讓人有些懷疑。不過大金融有止跌企穩的跡象，另外對指數影響較大的電力設備板塊，也仍然維持的是一個比較強的高位震蕩，還有上沖的動能。

因此，下周前半段時間，市場有望企穩反彈。但整體來說，以新能源為主的電力設備板塊屬于是強弩之末了；下周的關鍵，可能就要看大金融板塊能否帶動指數止跌企穩了。

牛博士：本周市場輪動的節奏非常快，一天換一個熱點，周一環保，周二鴻蒙，周三軍工，周四科技股，然后周五又回到環保。照這個架勢，下周再輪流一遍嗎？還有哪些板塊存在機會？

道達：從本周的市場情況來看，存量資金博弈非常明顯。既然是存量博弈，想要有新的熱點板塊走出持續性，要么是有新的增量資金入場，要么就是老的主流熱點倒下，資金分流出來流向其他板塊。

結合本周盤面的情況，景氣賽道的一些高位股，確實出現了籌碼松動、資金外溢到其他板塊的跡象，但板塊輪動速度非?？?，則說明這種資金外溢只是機構的一種嘗試，并沒有趨勢性和持續性。市場主流資金仍然集中在新能源賽道中，而且從指數的漲跌中也能看到新能源賽道對市場的整體影響力。

即便是本周賺錢效應較好的一體化壓鑄、汽車拆解、釩電池、高壓快充等概念，也仍然是新能源賽道的延伸，這也符合達哥上周對于市場的預判，賺錢效應仍然以賽道股為主，著重挖掘新的外延題材。

周五碳化硅和電池回收板塊上演漲停潮。碳化硅是第三代半導體核心材料，目前最大的下游應用為新能源汽車的功率器件。碳化硅能量損耗低、更容易實現小型化、更耐高溫高壓等特性，使得其在新能源車中有替代傳統硅基MOSFET、IGBT的趨勢。但是，有個問題很現實，這些年以來，碳化硅產業經常是“雷聲大，雨點小”。目前，更多的是短線為主。

另一個方向是電池回收，是本周四根據寧德時代董事長講話找到的方向，看來資金還是挺買賬的。2022年初，工信部明確表示，我國將真正迎來第一波動力鋰電池退役潮。

從邏輯來講，電池回收利用是有利可圖的?；厥章蔬@么高，相當于是現成的鋰礦資源，加上新能源汽車的規模越來越大，這一塊市場未來的空間也是越來越大的，要引起足夠的重視。做短線，以前排龍頭為主；如果當成中長期題材看，可以著重挖掘基本面。

至于本周輪動走強的其他板塊，軍工縮量回踩，下周有望繼續活躍；港口航運出現不錯的持續性，但也快漲到了上沿附近，需要觀察。另外，在市場整體情況不明朗的時候，消費類這種防御板塊可能也存在機會?？傮w來說，盤面是周期性輪動，以回調低吸為主，切忌追漲。

牛博士：周末有幾個影響A股板塊的重要消息，比如世衛組織將猴痘疫情列為國際關注的突發公共衛生事件、C919取證工作進入收官階段、數字人民幣產業聯盟成立等，如何解讀？

道達：猴痘疫情概念之前炒作過。新冠疫情還沒過去，猴痘疫情又來了，全球已經報告1.6萬多例。世衛組織將猴痘疫情列為國際關注的突發公共衛生事件，這是世衛組織當前可以發布的最高級別公共衛生警報。世衛組織建議有能力的國家提高猴痘檢測劑、疫苗或藥物的生產和供應，并與世衛合作分配這些資源，最大效力地阻止該病毒在全球范圍內傳播。

按照世衛組織建議的方向，A股關于猴痘疫情的炒作方向應該是比較明確了，檢測試劑、相關疫苗和藥物都會受益，但是當前的猴痘疫情主要在歐美地區流行，盡量選擇國外市場占比大的企業觀察。另外，一些在重組蛋白、抗體研究等方面有積累的企業，也可能受益?？偟膩碚f，由突發事件刺激的題材，要觀察持續性，用短線的思維對待，投資者要量力而行。

6架C919完成全部試飛任務，開始全力向取證沖鋒。中國在大型客機方面取得突破，象征著中國攻克制造業領域又一高峰。這個市場原來被美、歐、俄瓜分，未來中國可以從中分得一份。

這個新聞表明，我國航天、航空技術正在突飛猛進地發展，大概率能刺激A股相關供應商走強，對于軍工板塊也屬于間接利好。另外，根據俠客島7月6日的消息，航空工業試飛中心舉行某重點型號動員會，可能軍工板塊后續還有消息發酵和炒作的機會。

7月24日，數字人民幣產業聯盟成立，聯盟包括了37家成員單位，其中包括了多家大型國有銀行。這背后的主要目的是推動數字人民幣的全面使用。從我們常用的支付寶、微信支付等再到虛擬貨幣等，背后都是由運算存儲、網絡安全等組成。

數字人民幣是比之前的這些要更高一個層次，需要做的基礎會更大。數字人民幣產業聯盟成立，能夠讓數字人民幣的全面使用更加快速，利好數字人民幣相關概念，但關鍵得看資金的認可度，觀察能否走出持續性。

整體來看周末的消息面，相對比較平淡，一些板塊確實有周末的發酵和利好消息的刺激，但利好邏輯歸利好邏輯，買點還是要歸買點，邏輯再強，也要等待正確的時機，否則也有可能虧錢，甚至虧大錢。

主力板塊力不從心，底部板塊也沒有持續性，整體方向不明確，謹慎一些，小倉位參與，感知市場即可。

（張道達）

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