每日經濟新聞 2022-08-10 11:00:18
每經記者 李沛沛 每經編輯 趙云
越來越多上市公司、行業龍頭開始涉足私募股權投資，并且以更加主動的態度和角色參與到一級市場投資中來。
《每日經濟新聞》記者獲悉，8月9日晚間，白酒龍頭企業、市值2500億元的洋河股份發布公告稱，將共計出資30億元認購華泰洋河股權投資合伙企業（有限合伙）（暫定名，以企業注冊登記為準，以下簡稱華泰洋河母基金）的基金份額。該基金將投向大消費、新經濟、大健康、新科技等領域，其中就包括Web3等新興領域。
值得注意的是，此前洋河股份多以LP（有限合伙人）的身份參與私募股權領域的投資。但這一次，這家白酒巨頭還宣布將設立江蘇洋河藍色投資管理有限公司（以下簡稱洋河藍色投資），后者將成為華泰洋河母基金的其中一個GP（普通合伙人）。該基金的執行事務合伙人則由華泰證券全資私募子公司華泰紫金投資有限責任公司（以下簡稱華泰紫金）來擔任。
8月9日晚，洋河股份公布的一則關于設立全資子公司并與專業投資機構共同投資的公告，引起了投資圈的廣泛關注。
公告顯示，經過洋河股份司第七屆董事會第十次會議審議通過，同意該公司以自有資金出資30億元設立全資子公司并與專業投資機構共同投資。
對于這部分出資的具體安排，洋河股份表示，首先將出資30億元設立江蘇洋河夢想投資管理有限公司（暫定名，以企業注冊登記為準，以下簡稱洋河夢想投資），以該機構出資29.9億元認購華泰洋河母基金有限合伙份額；同時，洋河夢想投資出資0.1億元設立洋河藍色投資，后者再出資0.1億元認購華泰洋河母基金的普通合伙份額。
也就是說，洋河股份將共計出資30億元參與發起設立華泰洋河母基金，稱得上是相當大手筆了。
根據公告，華泰洋河母基金的執行事務合伙人為華泰紫金。公司官網顯示，華泰紫金是2008年由華泰證券設立的全資子公司，注冊資本60億元，專門從事股權投資業務?；鹂傄幠?0億元，其中洋河股份共計出資30億元，華泰紫金出資10億元，其他有限合伙人出資10億元。基金存續10年，其中投資期為4年，退出期6年。除了這些合伙人和認繳出資外，該基金不會擴大募集資金規模。
值得一提的是，從洋河股份的公告來看，該基金是一只市場化的母基金。洋河股份表示，這項投資的目的一是基于公司長遠發展戰略目標，通過開展母基金投資，強化閑置資金管理；二是探索以市場化母基金形式進行財務性投資，為公司貢獻可預期的穩健收益；三是通過規?；顿Y，進一步鏈接市場化投資及產業資源，擴大企業影響力，構建投資生態圈賦能主業。
據悉，華泰洋河母基金將聚焦大消費、新經濟、大健康、新科技等領域投資，其中大消費主要包括智能家居、健康食飲、農業科技等領域；新經濟主要包括數字化、web3.0等領域；大健康主要包括藥品、醫療器械、消費醫療等領域；新科技主要包括半導體、新能源、新材料等領域。
每經記者注意到，此次洋河股份將通過洋河夢想投資出資設立洋河藍色投資，后者將以0.1億元認購華泰洋河母基金的普通合伙份額，成為該基金的其中一個GP。
洋河股份在公告中也指出，洋河藍色投資不具備私募基金管理人資格，不從事金融相關業務，后續不會發行任何私募基金產品。根據每經記者的統計，這是該公司首次以GP的身份參與到基金的成立于運作中來。在此之前，洋河股份已經多次作為LP參與了股權投資基金的設立，并且與多家明星機構合作。
啟信寶與洋河股份公告信息顯示，該公司此前主要通過旗下全資子公司蘇酒集團江蘇財富管理有限公司對外進行基金的投資。2018年，江蘇洋河投資管理有限公司正式成立，成為洋河股份出資成為基金LP、參與一級市場股權投資的主要平臺。
洋河股份參與的部分基金情況（數據來源：啟信寶、私募通、公司公告）
從這份統計也可以看出，洋河股份此前就已經與華泰紫金有過合作經歷，或許也為此次的大手筆合作打下基礎。
近年來，作為LP參與發起設立產業投資基金，甚至成立私募股權投資基金管理人自己做GP的情況，在上市公司和行業龍頭企業中已經不是罕事。而這些企業也正在逐步躋身為一級市場股權投資的主力出資方。
根據每經記者的不完全統計，僅8月以來就有超過10家上市企業發布了新參與基金投資的公告，這其中還不包括此前已經參與設立基金、公告最新進展的公司，熱情之高可見一斑。
一方面，產業+資本的組合可以幫助企業向行業上下游進一步延伸，通過投資構建起自己的生態圈；另一方面，一些傳統行業的企業也可以通過投資業務，將業務版圖擴展至與主業關系并不那么緊密的新興產業，在布局的同時獲取投資收益。
正如洋河股份在基金目的中所描述的，希望以市場化母基金形式進行財務性投資，同時通過規?；顿Y，進一步鏈接市場化投資及產業資源，擴大企業影響力，構建投資生態圈賦能主業，其實說的是一個意思。而這只基金的后續情況，每經記者也將持續關注。
封面圖片來源：攝圖網-500445148
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