曙光數創北交所IPO遭暫緩審議 公司獨立性和可持續經營能力受“拷問”

每經記者 楊夏    每經編輯 魏官紅    

8月15日，北交所2022年第36次審議會議召開，曙光數據基礎設施創新技術（北京）股份有限公司（以下簡稱曙光數創）遭暫緩審議。

曙光數創是以數據中心高效冷卻技術為核心的數據中心基礎設施產品供應商，主營業務包括浸沒相變液冷數據中心基礎設施產品、冷板液冷數據中心基礎設施產品、模塊化數據中心產品的研究、開發、生產及銷售，以及圍繞上述產品提供系統集成和技術服務。

根據曙光數創招股說明書（上會稿），公司擬募集2.84億元用于液冷數據中心產品升級及產業化研發項目，以及補償流動資金。公司2019年-2021年營業收入分別為2.92億元、3.35億元、4.08億元，歸母凈利潤分別為2819.8萬元、6815.89萬元、9371.97萬元。

圖片來源：曙光數創招股說明書

其中，公司稱2019年、2020年及2021年來自于關聯方的營業收入分別為2.27億元、2.69億元和1.73億元，所占營業收入的比例分別為77.78%、80.14%和42.41%。而將報告期內曾存在關聯關系的客戶比照關聯交易披露后，公司2019年、2020年及2021年來自于關聯方的營業收入分別為2.27億元、2.69億元及3.5億元，所占營業收入的比例分別為77.78%、80.22%、85.82%。

在本次審議會議中，上市委員會針對發行人獨立性、毛利率及經營可持續性兩大方面進行了問詢，并要求保薦機構及發行人就客戶B股權轉讓的資金來源、2021年12月確認收入項目驗收周期短于平均驗收周期的合理性、客戶集中度較高且關聯交易占比較高等問題進行補充說明或發表意見。