中國私募基金月度觀察報告｜8月新備案管理人、基金環(huán)比雙雙增長，產(chǎn)業(yè)資本表現(xiàn)亮眼，“偽私募”正加速出清

每經(jīng)記者 李沛沛 每經(jīng)編輯 趙云

繼7月的一輪小爆發(fā)后，8月的私募基金備案情況繼續(xù)向好。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月末，私募基金的存續(xù)規(guī)模重回20萬億元大關(guān)、達到20.39萬億元。

而從新備案私募的情況來看，8月無論是新備案的私募基金管理人還是基金數(shù)量環(huán)比均出現(xiàn)增長。《每日經(jīng)濟新聞》根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，8月在中基協(xié)完成備案的私募基金達到145家，相比7月的137家進一步增加。除此之外，私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，8月證券私募管理人共計備案2354只基金，較7月份的2218只增長6.13%，其中有19家私募管理人8月備案基金數(shù)量在10只及以上，顯示出強勁的勢頭。

其次，在注冊地的選擇上，海南依然保持著領(lǐng)先優(yōu)勢，以42家新備案私募的絕對優(yōu)勢繼續(xù)領(lǐng)跑。在江蘇備案的私募基金管理人也在繼續(xù)快速增長，以14家的成績沖到了所有注冊地的第3位，表現(xiàn)相當令人矚目。

8月產(chǎn)業(yè)資本加快了對私募的布局節(jié)奏，多家上市企業(yè)和央企旗下都有私募機構(gòu)完成備案，引起市場的廣泛關(guān)注。“公奔私”的勢頭依然不減，知名創(chuàng)投機構(gòu)、投資人新備案私募的情況也頻繁出現(xiàn)，人才流動仍然高頻。

此外，8月中基協(xié)公布了對2家機構(gòu)和1名個人的紀律處分決定書，同時分兩批注銷了60家私募基金管理人登記。

8月新備案管理人、基金雙雙增長，海南、江蘇持續(xù)領(lǐng)先

中基協(xié)公布的私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報（7月）顯示，私募的整體管理規(guī)模重回20萬億元大關(guān)。而從具體的備案信息來看，今年8月私募基金無論是管理人還是基金的備案數(shù)量均環(huán)比出現(xiàn)了增長。

整個8月共有145家機構(gòu)順利完成備案，數(shù)量同比又增加了5.84%。而在基金備案方面，私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，8月證券私募管理人共計備案2354只基金，較7月份的2218只增長6.13%，其中有19家私募管理人8月備案基金數(shù)量在10只及以上。8月也是私募大咖的產(chǎn)品募集高峰期，包括周應(yīng)波的運舟私募、管華雨的合遠私募、崔瑩的勤辰私募均在8月份在多渠道緊鑼密鼓進行新品募集。

每經(jīng)記者對新備案的私募基金管理人情況做了一個全面統(tǒng)計。

首先，從機構(gòu)類型上來看，這145家私募中有75家是私募證券投資基金管理人，反超了此前一直領(lǐng)先的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，后者新增備案67家，顯示出證券類私募強勁的增長勢頭；還有3家是其他私募投資基金管理人。

值得注意的是，這3家其他私募投資基金管理人中，有2家都是外商獨資。其中，總部在新加坡的奕豐集團旗下又有新私募完成備案，那就是上海首奕慧視私募基金管理有限公司。奕豐集團成立于2000年，是一家財富管理金融科技平臺公司，2014年已經(jīng)在新加坡交易所主板上市，2020年該集團旗下的上海首奕投資管理有限公司也完成備案。

另外一家外商獨資私募則是騰訊與高瓴戰(zhàn)略投資的高騰國際旗下公司--高騰海外私募基金管理（海南）有限公司。該機構(gòu)注冊和辦公都在海南三亞，注冊資本1000萬元，由高騰國際100%出資設(shè)立，業(yè)務(wù)類型是QDLP等試點機構(gòu)。

而從基金注冊地上來看，海南依舊保持了明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。整個8月，一共有42家私募基金選擇注冊在海南，占新備案私募總量的28.97%。至此，今年以來在海南注冊的新備案基金數(shù)量已經(jīng)達到了240家。

事實上，根據(jù)中基協(xié)公布的7月私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報，海南的私募數(shù)量已經(jīng)躍升至第八位，并且還在快速拉近與第七位寧波的差距，勢頭的迅猛有目共睹。

另一個引人注意的注冊地是江蘇。6月、7月在江蘇省備案的管理人數(shù)量分別為15家、10家，而8月也有14家、排在所有注冊地的第三位，僅次于海南與北京。截至今年8月底，江蘇省的私募基金管理人一共有1255家，位列第六。

除此之外，新增備案機構(gòu)數(shù)量排名前五的還有北京市、上海市和廣東省（不含深圳），分別有14家、12家和12家。

來源：中基協(xié)私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報（2022年7月）

再來看看這些新增備案基金的注冊資本。501～1000萬元的數(shù)量仍然是最多的，達到108家，占8月新備案私募的74.48%，這一比例相對7月又有了顯著提升；其次是注冊資本在500萬元及以下的，共有19家；1001～5000萬元、1億元及以上的分別有15家和3家。

最后來看一下8月新備案私募的在管基金情況。沒有在管基金的“萌新”仍然是絕大多數(shù)，一共有135家；此外還有10家私募目前已有在管基金，其中有3家機構(gòu)已經(jīng)有2只在管基金了。

產(chǎn)業(yè)資本加速布局，“公奔私”依然熱情高漲

8月的新備案私募中，產(chǎn)業(yè)資本是一股非常重要的力量。

8月5日，遼寧三生私募成功備案。備案信息顯示，這家私募基金管理人成立于今年1月，注冊資本500萬元，全職員工2人。

每經(jīng)記者注意到，遼寧三生私募是生物制藥上市企業(yè)三生醫(yī)藥旗下的私募機構(gòu)，由遼寧三生醫(yī)藥有限公司100%出資設(shè)立，實控人為3SBio Inc.，也就是三生制藥。

公開資料顯示，三生制藥是一家主要從事開發(fā)、生產(chǎn)、營銷及銷售醫(yī)藥產(chǎn)品的公司，主要產(chǎn)品包括重組人血小板生成素產(chǎn)品，腫瘤壞死因子α抑制劑產(chǎn)品以及重組人促紅素等。

同時，遼寧三生私募也不是三生制藥旗下唯一一家備案私募基金管理人。2017年2月，遼寧三生生物醫(yī)藥投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡稱遼寧三生生物）成立，并在2019年初完成備案。這家機構(gòu)由沈陽三生制藥有限責任公司和德廣（天津）投資合伙企業(yè)（有限合伙）各自認繳出資50%設(shè)立，管理著一只基金，也就是2017年設(shè)立的遼寧三生醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。值得注意的是，遼寧三生生物同時有機構(gòu)誠信信息（信息報送異常）和機構(gòu)提示信息（投資者定向披露賬戶開立率低）。

除了遼寧三生私募，8月12日，一家名為中車國創(chuàng)（北京）私募基金管理有限公司（以下簡稱中車國創(chuàng)）的私募基金管理人也順利完成備案。

中車國創(chuàng)成立于2018年2月，注冊資本5000萬元，全職員工17人，由中車資本、國創(chuàng)基金、青島融正企業(yè)咨詢管理合伙企業(yè)（有限合伙）共同出資設(shè)立，實控人為中車資本。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，中車資本是中車股份的全資子公司，后者的控股股東為央企中車集團。

這些情況都表明，上市公司、央企等產(chǎn)業(yè)資本已經(jīng)不再滿足于只出資做單純的財務(wù)投資人，他們紛紛開始設(shè)立自己的私募基金機構(gòu)，自己做GP來管理基金。而這也進一步豐富了一級市場的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

除了進擊的產(chǎn)業(yè)資本，“公奔私”的大潮依然熱情不減。

8月1日，北京愛德優(yōu)私募在中基協(xié)順利完成備案。備案信息顯示，該私募成立于去年8月，注冊資本500萬元，全職員工6人，是一家私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。

該公司法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事許國平是一位不折不扣的資管行業(yè)大佬。

公開資料顯示，許國平是中國人民大學國民經(jīng)濟學博士，1987年至2004年先后任中國人民銀行國際司處長，東京代表處代表，研究局調(diào)研員，金融穩(wěn)定局體改處處長；2005年6月至2008年1月任中央?yún)R金投資有限責任公司建行股權(quán)管理部主任；2005年8月至2016年11月任中國銀河金融控股董事、副總經(jīng)理、黨委委員；2007年2月至2016年11月任中國銀河投資董事長、總裁、黨委書記；2010年6月至2014年3月兼任北京銀河吉星創(chuàng)投董事長；2007年1月至2015年6月任銀河證券董事；2014年1月至2017年6月任銀河基金黨委書記，2014年3月至2018年1月任銀河基金董事長（至2017年11月）及法定代表人；2018年3月加入大成基金任監(jiān)事會主席。

2021年6月離開大成基金后，許國平發(fā)起設(shè)立了北京愛德優(yōu)私募，開起了私募基金的新征程。

8月12日完成備案的海南中榮盛私募投資基金管理有限公司（以下簡稱海南中榮盛私募），也因為其高管團隊都是資深公募人士而備受關(guān)注。

備案信息顯示，海南中榮盛私募成立于今年5月、備案于8月12日，注冊資本1000萬元，全職員工5人。其法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事丁駿是一名擁有超過20年從業(yè)經(jīng)驗的資深資管人士。

公開資料顯示，丁駿2001年加入國泰君安證券，在企業(yè)融資部擔任高級經(jīng)理；2003年他正式踏入公募行業(yè)，在長盛基金擔任基金經(jīng)理，2013年底又入職前海開源基金，擔任董事總經(jīng)理、基金經(jīng)理。在前海開源期間，他負責管理過前海開源新經(jīng)濟、前海開源滬港深核心驅(qū)動等7只基金。

監(jiān)管公布多份紀律處分決定書，注銷60家基金管理人登記

8月，中基協(xié)公布了對2家機構(gòu)和1名個人的多份紀律處分決定書。

其中，萬鼎國際股權(quán)投資基金管理（北京）有限公司因存在未按規(guī)定備案私募基金、違規(guī)承諾保本保收益、向非合格投資者募集資金、已不具備持續(xù)運營能力、未按規(guī)定向協(xié)會報告重大事項等多項違規(guī)事實，被取消會員資格并撤銷管理人登記。其實控人、法定代表人王森也受到了被加入黑名單三年的紀律處分。

另一家受到處罰的機構(gòu)是廈門領(lǐng)軍者資產(chǎn)管理有限公司。紀律處分決定書顯示，該機構(gòu)存在合規(guī)風控負責人未有效履職，信息披露不合規(guī)，管理人、基金信息變更未向協(xié)會報告，未妥善保管基金募集、投資等相關(guān)資料，不符合持續(xù)展業(yè)要求等多項違規(guī)事實，也被取消會員資格并撤銷管理人登記。

除此之外，8月5日中基協(xié)連續(xù)公布了兩批被注銷私募基金管理人登記的名單，總共涉及60家機構(gòu)，其中包括北京賽伯樂創(chuàng)科、元石資本等在行業(yè)內(nèi)一度非常活躍的知名私募。這些機構(gòu)中，有20家是因為期限屆滿未提交專項法律意見書而被注銷管理人登記，還有40家因達到公示期滿三個月且未主動聯(lián)系協(xié)會并提供有效證明材料的注銷條件，因此被注銷了私募基金管理人登記。

中基協(xié)的私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報也顯示，7月份協(xié)會中止辦理21家相關(guān)機構(gòu)的私募基金管理人登記申請，注銷私募基金管理人160家。

根據(jù)每經(jīng)記者的統(tǒng)計，截至8月底，今年以來中基協(xié)已經(jīng)公布了對16家私募機構(gòu)、23位從業(yè)人員的紀律處分決定書。在有關(guān)部門對行業(yè)強監(jiān)管的持續(xù)力度與決心之下，私募行業(yè)中的“偽私募”正在加速出清。

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