每經熱評｜先鋒新材全資孫公司失控 可從三方面預防類似情況

每經特約評論員 熊錦秋

近日，先鋒新材（SZ300163，股價3.45元，市值16.35億元）發布公告稱，公司對全資孫公司鄂爾多斯市先鋒能源有限公司失去控制。筆者認為，上市公司應強化對子公司控制，切實維護好股東權益。

據公告，為加強公司內部統籌管理，控制整體業務風險，先鋒新材于2022年6月1日發出通知要求收回所有子公司的所有印章印鑒、證照證書等資料。先鋒新材全資子公司武威先鋒全資控制的鄂爾多斯先鋒（即孫公司），未按期交回。6月6日，武威先鋒作出股東決定，免去鄂爾多斯先鋒時任執行董事宋某某職務，聘任新的執行董事。6月28日，先鋒新材及武威先鋒開始著手鄂爾多斯先鋒工商變更登記事宜，但不同于北京等地，鄂爾多斯東勝區相關部門以鄂爾多斯先鋒未能獲得原法定代表人配合或無法在相應文件上加蓋已掛失公章為由，對公司變更工商登記的申請不予受理。

《公司法》規定了一人有限責任公司，即公司只有一個自然人股東或者一個法人股東，一人公司不設股東會。股東人數較少或規模較小的有限責任公司，可設一名執行董事（往往也是法定代表人），不設董事會。若一人公司的股東為法人，要開展公司運營，當然需要選聘一個自然人擔任執行董事，如果執行董事不聽話，由此就可能形成子公司失控現象。

武威先鋒免去鄂爾多斯先鋒原執行董事職務等做法是對的。當然，《公司登記管理條例》規定，公司申請變更登記，應當向公司登記機關提交“公司法定代表人簽署的變更登記申請書”，武威先鋒要推動子公司法定代表人變更登記，而原法定代表人卻不配合，這就可能進入一個死循環。

筆者認為，要解決這個問題，母公司作為股東以及新選出的子公司法定代表人，可向子公司原法定代表人發送通知要求其配合辦理工商變更登記，如其拒收或不理會，可向法院提起請求變更公司登記的訴訟，上述發出的通知文件、股東出資證明等可作為證據。

理論上講，此時即便子公司的法定代表人工商變更登記尚未完成，原法定代表人只是名義上的法定代表人，已不再擁有法律意義上的法定代表人地位，其無權代理公司進行職務行為，若侵害公司利益，應承擔相應法律責任。

而且，母公司以及其選出的新執行董事（新法定代表人）等可在報紙上發布聲明，聲明子公司原公章作廢。公司的控制權應附著在股份及投票權之上，依照法律程序合法產生，由法律賦予，非法霸占公章并不代表就可霸占公司控制權。

上市公司子孫公司失控，早已不是什么新聞，甚至成為具有一定普遍性的問題，尤其是收購而來的子公司。筆者認為，要預防子公司失控，或需注意以下幾點：

首先，應盡量減少公司層級。目前一些上市公司的孫公司下面還有孫公司，子孫公司可謂無窮盡也，子公司、孫公司擁有獨立的法人財產權，可在一定程度自主經營管理。顯然公司層級越多，上市公司對層級越遠的公司越難施加影響、越難控制。公司層級太多，一旦下面某個子孫公司環節失控，等于其之下的一串子孫公司就可能失控，可能帶來巨大損失。

其次，應建立健全子公司向母公司的請示報告審批制度。母公司對子公司只宜適度放權而不能撒手不管。證券市場規定了極為嚴格的信息披露制度，子公司有重大事件信息必須上報母公司，再逐級上報。在經營管理方面，子公司重大投資計劃、一定額度以上的對外投資等必須得到母公司批準才能實施。通過分析子公司請示報告制度運轉是否順暢，也有助于判斷子公司是否有失控苗頭。

其三，應加強子公司的內部控制。內部控制的一個目的，就是要形成內部制衡，包括在治理結構、機構設置及權責分配、業務流程等方面形成相互制約、相互監督。對于子公司的重大業務和事項，應當實行集體決策審批或者聯簽制度，要防止一人說了算的局面出現。尤其是印鑒證照管理，理論上，公司公章等應由法定代表人來掌控，但掌控并不是天天鎖在法人抽屜里，而是交由專人來保管和使用，母公司可強化對子公司公章管理等人員的專門考核監督，從而達到對子公司法定代表人一定的制約監督作用。