每日經濟新聞 2022-10-08 07:22:44
每經編輯 杜宇
美東時間10月7日,美股三大指數集體收跌。納指下跌420.91點,跌幅3.8%,報10652.4點;標普500指數下跌104.86點,跌幅2.8%;道指下跌630.15點,跌幅2.11%。
大型科技股表現疲軟,特斯拉、奈飛跌超6%,微軟跌超5%,臉書、亞馬遜跌超4%,蘋果跌超3%,谷歌跌超2%。瑞士信貸漲超13%。
蘋果(AAPL,股價140.09美元,市值2.3萬億美元)市值一夜蒸發858.19億美元(約6106.88億元人民幣)
特斯拉(TSLA,股價223.07美元,市值6989.8億美元)市值一夜蒸發472億美元(約3359億元人民幣)
芯片股潰不成軍,費城半導體指數收跌超6%。AMD跌13.87%,英偉達跌8.03%,英特爾跌5.37%。
高盛將AMD的目標價從88美元下調至84美元,并表示下調對AMD和英特爾的前瞻性估計。雖然AMD的客戶部門收入明顯萎縮(2022年第三季度環比-53%)可能會促進對PC需求正常化的進一步討論,但仍然保持對該股的建設性觀點。
Susquehanna將AMD的目標價從95美元下調至85美元。他們表示,上周在最新個人計算機行業報告中強調了風險,下調了英特爾、AMD和英偉達的預期/目標價。然而,AMD這份業績預報可能意味著情況會更糟。接下來,英特爾也可能會交出令人失望的第三季度和/或第四季度成績單。
此前,AMD公布的第三季度業績預報遠遠低于市場預期,公司警告PC業務需求大幅放緩。而華爾街也對公司做出了反應:集體下調目標價。
國際原油期貨結算價大幅上漲,創3月以來最大單周漲幅。WTI 11月原油期貨收漲4.19美元,漲幅4.74%,報92.64美元/桶,本周累計上漲16.54%。布倫特12月原油期貨收漲3.50美元,漲幅3.70%,報97.92美元/桶。
美國非農報告或是市場調整的最直接因素。
美國勞工部周五報告,本月非農就業人數增加26.3萬人,而道瓊斯估計為27.5萬人。失業率為3.5%,而預期為3.7%,因為勞動力參與率小幅下降至62.3%,勞動力規模減少5.7萬人。9月份的就業人數數字較8月份的31.5萬人有所放緩,并與2021年4月以來的最低月度增幅相當。在備受關注的工資數據中,平均時薪環比增長0.3%,符合預期,同比增長5%,仍遠高于新冠肺炎疫情前的正常水平,但低于預期0.1個百分點。
據券商中國,這份報告意味著美國經濟形勢依然不錯。因此,聯邦基金利率顯示,11月美聯儲加息75個基點的可能性為92%,這遠高于市場預期。據CME“美聯儲觀察”,在上述報告公布之前,美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為22.9%,加息75個基點的概率為77.1%,加息100個基點的概率為0%;到12月累計加息100個基點的概率為18.4%,累計加息125個基點的概率為66.6%,累計加息150個基點的概率為14.9%。
美國失業率統計;來源:英為財情
據中國證券報,有分析師點評美國9月非農數據稱,美國9月失業人數下降了26.1萬人,這又一次與美聯儲希望的情況相反。理想情況下,美聯儲希望看到更少的職位空缺和更多的求職者,以幫助緩解工資壓力。盡管本周早些時候的數據顯示,8月份的職位空缺大幅減少,但9月份的求職者人數并沒有增加。
AJ Bell分析師表示:“如果失業率保持較低,工資增長保持穩定,那么美聯儲可能會繼續加息,并堅持每月950億美元的量化收緊計劃。”
Dreyfus-Mellon首席經濟學家Vincent Reinhart表示:“市場幾乎達成一致,投資者擔憂的主要因素是美聯儲收緊政策。當宏觀面釋放足夠多的負面消息意味著美聯儲才能放松收緊政策。”
22V Research創始人Dennis DeBusschere評美國9月非農數據稱,這是一份糟糕的報告。重點是失業率從3.7%降至3.5%,勞動參與率降至62.3%。人們擔心失業率會下降,這是合理的。再加上強勁的整體數據,這可以稱得上是“鷹派”的就業數據。
下周即將公布的美國9月CPI數據還將幫助決策者在11月1-2日的政策會議之前評估他們在對抗通脹方面取得的進展。根據芝加哥商品交易所的“聯儲觀察”工具,金融市場幾乎已經消化美聯儲連續第四次75個基點加息預期。
部分分析人士認為,在失業率下降和工資持續高于趨勢水平的情況下,很難看到將于10月13日公布的CPI報告能阻止美聯儲在11月2日加息75個基點??紤]到就業市場持續火熱,即使通脹數據出人意料地走低也不會引起太多注意。
另據央視新聞,分析認為,美聯儲持續激進加息,以及美國經濟未來可能陷入困境,持續對投資者情緒構成壓力,美股市場未來或將持續波動。
美國最大的幾家銀行將于下周五開始陸續公布三季度業績,市場預計銀行凈利潤將下滑,因為市場動蕩抑制投行活動,銀行撥出更多應急資金,以彌補借款人拖欠還款造成的損失。
Refinitiv數據顯示,分析師預計摩根大通利潤將下降24%,而花旗集團和富國銀行的凈利潤預計將分別下降32%和17%。另外預計摩根士丹利利潤將下降28%,而其競爭對手高盛利潤將大幅下降46%,原因是企業對并購和IPO的興趣減弱;預計美國銀行三季報利潤將下降近14%,預計其消費者部門的強勁增長將部分抵消咨詢費的下降。
從目前全球的整體經濟情況來看,數據上并不是一個樂觀的趨勢。有兩個數據可以佐證:
一是根據彭博社統計的數據,全球外匯儲備今年以來縮水約1萬億美元至12萬億美元,降幅為7.8%,創下彭博社2003年開始匯編該數據以來的最大降幅;
二是美國財政部最新公布數據顯示,截至10月3日,美國未償聯邦政府債務余額約為31.1萬億美元,其中公眾持有的債務約24.3萬億美元,政府間債務約6.8萬億美元,已大大超過美國去年全年約23萬億美元的國內生產總值。
在這種背景之下,美聯儲的縮表導致離岸美元的緊縮可能是一個確定性較高的事件,而且所需時間比較長。而隨著縮表和離岸美元緊縮,市場的估值也會繼續尋找與之相適應的新的平衡點。
每日經濟新聞綜合央視新聞、中國證券報、券商中國
封面圖片來源:攝圖網-401696359
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