每經操盤必知（盤前版）丨歐洲正在經歷有史以來最大規模的禽流感疫情,概念股已經悄然起飛；海外旅游市場恢復，箱包出口迎來反彈；比亞迪獲券商看好，預期漲幅77.42%

每經編輯 楊建    

NO.1  歐洲正在經歷有史以來最大規模的禽流感疫情。歐洲疾病預防與控制中心近日發表的一份研究報告顯示，2022年6月至8月期間，在歐盟國家野生鳥類中檢測到的高致病性禽流感病毒達到了前所未有的高水平，大西洋沿岸海鳥的繁殖地受到的影響尤其嚴重。歐洲食品安全局、歐洲疾病預防與控制中心與歐盟禽流感參考實驗室于10月3日發布的數據顯示，在家禽中共爆發了2467起高致病性禽流感疫情，在受影響機構中撲殺了4800萬只家禽，在圈養鳥類和野生鳥類中則分別發現了187起和3573起疫情。 

點評：此次歐洲禽流感所涉及的地理范圍是前所未有，截至目前已經影響了37個歐洲國家，且擴散勢頭仍未被遏制住。而目前動物疫苗是由免疫原性較好的病原微生物經過繁殖與處理后制成的劑品，能達到預防相關疾病的目的。另外也會導致雞肉價格的上漲，利好國內動物疫苗企業和種雞企業。

瑞普生物：公司擁有重組禽流感病毒（H5+H7）三價滅活疫苗、禽流感病毒（H9亞型）二聯滅活疫苗、禽流感（H9亞型）三聯滅活疫苗等多款產品。重組禽流感病毒（H5+H7）三價滅活疫苗是國內針對禽流感病毒多亞型、多基因型毒株的最新三價滅活疫苗之一，對目前流行的禽流感病毒毒株均具有良好的免疫保護效果。

中牧股份：公司主營飼料、動物保健品生產和銷售，以及畜牧業生產資料貿易和進出口業務。公司的生物制品涵蓋了四種國家強制免疫疫苗：禽流感疫苗、口蹄疫疫苗、豬藍耳苗和豬瘟疫苗，以及常規疫苗，例如狂犬疫苗、豬偽狂犬苗、豬乙型腦炎活疫苗。公司擁有高致病性禽流感疫苗，為高致病性禽流感定點生產企業。中牧股份部分疫苗及化藥產品則出口全球60多個國家和地區。

民和股份：公司主要業務包括父母代肉種雞的飼養、商品代肉雞苗的生產與銷售；商品代肉雞的飼養與屠宰加工；飼料、雞肉制品的生產與銷售。主要產品為商品代肉雞苗和雞肉制品，公司生產的飼料以自用為主。子公司民和食品以進行商品代肉雞屠宰加工，并生產冷凍雞肉制品為主，根據客戶的不同需求，提供肉雞分割產品。兩個熟食公司已經開始生產經營。上半年雞苗銷量約1.3億羽，雞肉銷量約3萬噸，因為白羽肉雞市場行情較差，短期內公司適當降低了產量，未來將繼續擴大生產規模。 

NO.2  央視10月9日報道，今年前八月，我國箱包出口總和1487.1億元，同比增長30.6%，另外國家也發文，允許上海重慶設立符合條件的外商投資旅行社從事出境游業務。隨著海外箱包市場的需求復蘇，國內很多箱包出口的訂單都出現了明顯增長。在全國三大箱包生產基地之一的浙江平湖，箱包出口企業正在加緊招工，趕制訂單。近期，企業平均每天發往國外的集裝箱達到近20個，最多時，一天要發出40多個集裝箱，就在去年這個時候，每天發出的集裝箱不足10個。

點評：隨著海外旅游市場恢復，箱包出口迎來反彈。今年以來，企業的出口訂單呈爆發式增長，有企業訂單排到了明年四月。我國是全球箱包第一制造大國，歐盟和美國一直是我國箱包產品出口前兩大市場。出口金額增速大幅提升，與箱包整體平均單價提高、海外旅游市場恢復致需求增長等因素有關。利好相關出口企業。

開潤股份：公司的主營業務為箱包等出行產品的研發、設計、生產與銷售。公司致力于圍繞優質出行場景，給用戶提供完整的出行 產品解決方案，將科技和創新融入產品，改善人們的出行裝備和體驗。公司的主要產品為背包、旅行箱，并逐漸延伸至功能性服裝、智能鞋及相關配件等。公司是國內新晉箱包龍頭，與小米成立合資公司上海潤米、上海碩米，成為小米生態鏈公司，打造箱包消費品牌“90分”。

華峰超纖:公司是國內目前超纖材料產銷規模最大的企業，而超纖材料是目前箱包企業的主要原材料，公司將受益于箱包出口猛增。另外公司在互動平臺表示，阿維塔11，將在內飾、座椅、方向盤等部位大面積采用公司低碳環保的Laedana和Toccare材料。華峰超纖汽車內飾材料以其出色的質感，卓越的性能已得到了越來越多汽車品牌的認可。公司正在“一帶一路”布局下加快海外市場的拓展，近三年海外市場收入年均復合增長超 20%。公司目前的海外市場主要集中在意大利、西班牙等歐洲發達國家。

明泰鋁業：10月10日合計90家機構調研

調研紀要：公司定增募投項目年產25萬噸新能源電池材料，迅速切入新能源賽道，目前，水冷板等募投項目產品已經送至客戶試用，建設進度及投產節奏不會受到影響。訂單方面，內貿訂單有所增長，外貿訂單不太理想。未來4個月，不確定性因素仍然比較多，年初制定的140萬噸目標完成存在困難，但最終銷量比上年肯定會有增長。2025年達200萬噸的銷量目標不會動搖，同時根據市場情況，加大新能源、汽車輕量化等高附加值產品的開發，實現產品結構的優化。公司未來新增產能盈利能力較強，產品主要面向新能源領域。電池箔、鋁塑膜箔單噸加工費在1.5萬元左右，電池水冷板、pack包單噸加工費在1萬元左右。未來，義瑞新材項目的1+4熱軋機投產后，產能及產品質量會大幅提升，單噸成本會下降，盈利能力會繼續提升。

鼎通科技：10月10日合計51家機構調研

浙商證券： 國內領先連接器組件供應商，業績高速增長公司深耕連接器組件十九年，憑借精密模具設計開發、產品制造一體化綜合服務競爭優勢，服務于安費諾、莫仕、泰科、哈爾巴克等全球連接器龍頭廠商。公司升級Tier1，新能源車滲透率提升驅動業績超預期。公司開發高壓連接器等多種新品，已與比亞迪、南都動力、蜂巢能源等整車和PACK廠合作。22年公司IPO募投產能逐步釋放，將有效支撐產品量產；通信產品品類擴張，客戶內部份額將提升全球5G基站建設推進、數據中心高景氣驅動通訊連接器需求量旺盛，同時傳輸速率提升下連接器新增散熱器、導光管等料號價值量也將提升。

華安證券10月10日發布研報稱，給予美聯新材（300586.SZ，最新價：16.3元）買入評級。評級理由主要包括：1）化工品季節特性擾動Q3業績，Q4旺季交付結算業績釋放，中長期向好趨勢不改；2）隔膜產能加速釋放有望逐步貢獻業績，布局鈉電材料打造平臺化競爭優勢。風險提示：新能源車發展不及預期；產能擴張產品開發不及預期；材料價格波動等。

國海證券10月10日發布研報稱，給予萊克電氣（603355.SH，最新價：33.4元）買入評級。評級理由主要包括：1）分季度看，2022Q3業績端預計實現超市場預期增長；2）分業務看，自主品牌+核心零部件業務共同推動利潤提升。風險提示：新冠疫情反復、清潔電器品類市場競爭加劇、研發成果不及預期、海運運力緊張、原材料價格上漲等。

東吳證券10月10日發布研報稱，給予興瑞科技（002937.SZ，最新價：18.84元）買入評級。評級理由主要包括：1）事件：公司發布2022年前三季度業績預告；2）三季度業績超預期，季度利潤再創新高；3）車用嵌塑件引領汽車集成化趨勢，新能源車業務收入持續高增；4）智能安防系列產品順利量產，智能終端業務收入穩健增長。風險提示：下游需求不及預期；匯率波動風險；大宗商品價格波動風險。

東吳證券10月10日發布研報稱，給予正帆科技（688596.SH，最新價：31.06元）增持評級。評級理由主要包括：1）CAPEX和OPEX業務并舉，業績持續快速增長；2）工藝介質系統：下游投資拉動行業需求，仍有較大成長空間；3）半導體設備零部件：GasBox市場需求旺盛，公司有望快速放量；4）OPEX：戰略發展重點，材料&服務業務打開成長空間。風險提示：下游資本開支下滑、市場競爭加劇、新業務開展不及預期等。

平安證券10月10日發布研報稱，給予華陽集團（002906.SZ，最新價：38.2元）推薦評級。評級理由主要包括：1）智能座艙龍頭，加碼智能化與輕量化賽道；2）HUD成為公司重要增長驅動，多項業務全面開花；3）精密壓鑄受益于汽車輕量化趨勢，未來增長可期。風險提示：1）HUD滲透率或搭載量不及預期。如果HUD的滲透率和搭載量不及預期，將直接影響公司HUD產品的市場空間；

民生證券10月10日發布研報稱，給予永泰能源（600157.SH，最新價：1.62元）推薦評級。評級理由主要包括：1）2022Q3公司業績實現同比增長；2）擬進軍儲能領域，傳統能源謀求低碳發展；3）德泰儲能已著手布局產業鏈上游優質資源。風險提示：宏觀經濟波動風險，電力業務恢復不及預期，焦煤價格下滑風險，新能源業務轉型不及預期。

東興證券10月10日發布研報稱，給予裕同科技（002831.SZ，最新價：29.25元）推薦評級。評級理由主要包括：1）精品盒制造龍頭，從深耕消費電子包裝向多元化包裝拓展5；2）圍繞設計研發+高效運營+區位布局，打造整體解決方案供應商競爭力7。風險提示：國內外下游需求弱于預期，收購標的公司業績不達預期，行業競爭顯著加劇，智能工廠推進不及預期，原材料價格大幅上漲，人民幣匯率大幅升值。

財信證券10月10日發布研報稱，給予衛寧健康（300253.SZ，最新價：7.01元）增持評級。評級理由主要包括：1）智慧醫療龍頭，營收穩步增長；2）“1+X”戰略持續推進，助力天津大學海河醫院獲獎；3）股權激勵顯示公司信心。風險提示：宏觀經濟不及預期風險；業務發展不及預期風險；市場競爭加劇風險。

民生證券10月10日發布研報稱，給予明月鏡片（301101.SZ，最新價：58.68元）推薦評級。評級理由主要包括：1）代言人劉昊然知名度高口碑較好且具備較強商業價值，與公司高品質的產品形象定位契合度高；2）“官宣”新代言人，國產鏡片龍頭品牌建設之路更進一步；3）已有離焦鏡產品競爭力較強，線下渠道持續開拓，業績有望邁入中長期高增長通道。風險提示：原材料價格波動、疫情反復的風險、產品市場競爭加劇。

平安證券10月10日發布研報稱，給予東誠藥業（002675.SZ，最新價：13.55元）強烈推薦評級。評級理由主要包括：1）核藥審評審批獲全面支持，利好行業龍頭；2）核藥房網絡再添兩城，研發管線落地有望逐步體系核藥房戰略價值。風險提示：1）原料藥價格波動風險：當前肝素鈉原料藥價格仍處于高位運行，2022年上半年原料藥利潤貢獻得益于毛利率提升，一旦API價格大幅下降，將對公司盈利產生不利影響。

東方財富證券10月10日發布研報稱，給予統聯精密（688210.SH，最新價：20.36元）增持評級。評級理由主要包括：1）2022H1業績實現高速增長；2）公司深耕精密制造領域，以MIM金屬零部件為核心，打造多元化精密零部件產品矩陣；3）智能產品創新不斷，對精密零部件提出新需求；4）積極投入研發，核心技術優勢明顯。風險提示：市場需求低于預期；擴產進度低于預期；原材料價格劇烈波動。

國金證券10月10日發布研報稱，給予樂普醫療（300003.SZ，最新價：20.87元）買入評級，目標價格為26.41元。評級理由主要包括：1）國內心血管領域平臺型企業，多方位布局提供整體解決方案；2）創新器械產品快速放量，產品組合不斷豐富；3）原料藥逐步向CDMO升級，海外訂單有望逐步放量；4）快速拓展海外市場，擬瑞士上市加速國際化布局。風險提示：帶量采購等醫?？刭M政策風險；新產品研發不達預期風險；產品推廣不達預期風險；海外貿易摩擦風險；新冠疫情反復風險；大股東質押比例較高風險；商譽減值風險。

中銀證券10月10日發布研報稱，給予沃森生物（300142.SZ，最新價：37.28元）增持評級。評級理由主要包括：1）mRNA疫苗印尼獲批EUA，成為首個由國內自主研發的并在海外獲得使用的mRNA新冠疫苗；2）mRNA疫苗有效性高；3）HPV2政府訂單與批簽發逐步增加。風險提示：研發不及預期、審批監管風險、銷售不及預期、疫情變化。

東吳證券10月10日發布研報稱，給予海量數據（603138.SH，最新價：17.2元）買入評級。評級理由主要包括：1）堅定從代銷轉向自研數據庫產品廠商；2）數據庫是信息系統核心，是信創重要替換環節；3）華為openGauss有望成為國產數據庫首選路線；4）海量是openGauss最強合作伙伴，受益于信創加速與鯤鵬崛起。風險提示：政策推進不及預期；技術研發不及預期；行業競爭加劇。

太平洋10月10日發布研報稱，給予賽意信息（300687.SZ，最新價：23.19元）買入評級。評級理由主要包括：1）股權激勵方案出臺，激勵對象人數較最近2年有所增加；2）明確考核目標，助推未來業績增長；3）盈利能力提升，內生外延雙輪驅動。風險提示：工業軟件進展不及預期；ERP行業增速放緩；行業競爭加劇。

西南證券10月10日發布研報稱，給予金力永磁（300748.SZ，最新價：32.32元）買入評級，目標價格為43.50元。評級理由主要包括：1）Optimus機器人全球首秀，稀土永磁賽道迎來新機遇；2）下游應用市場景氣度超預期，高端永磁需求迅速增長；3）積極布局永磁材料回收領域，加快構建一體化產業鏈。風險提示：原材料價格波動、項目投產不達預期、下游需求不及預期。

國聯證券10月10日發布研報稱，給予上機數控（603185.SH，最新價：142.39元）買入評級，目標價格為208.16元。評級理由主要包括：1）切片產能持續釋放，毛利率逐季度提升；2）硅片產能維持高速增長；3）硅料、硅片、電池一體化布局助力高成長。風險提示：訂單不及預期、硅片環節產能釋放過快、擴產不及預期。

10月10日，券商給予評級的個股數共有55只，獲得買入評級的個股數共有31只。在公布了目標價格的12只個股中，按照最新收盤價計算，預期漲幅排名居前的個股是比亞迪（002594.SZ）、通威股份（600438.SH）、精鍛科技（300258.SZ），預期漲幅分別是77.42%、53.78%、51.58%。