行業(yè)風(fēng)向標(biāo)丨“鋰行業(yè)歐佩克”正在推動(dòng)，本土資源戰(zhàn)略地位提升

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 彭水萍

11月3日，中礦資源、盛新鋰業(yè)、藏格礦業(yè)收到加拿大創(chuàng)新、科技和經(jīng)濟(jì)發(fā)展部的通知，因未通過(guò)加拿大聯(lián)邦政府對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)投資的安全審查，應(yīng)在90天內(nèi)放棄在加拿大三家關(guān)鍵礦產(chǎn)公司的權(quán)益，包含中礦資源全資子公司香港中礦稀有持有的動(dòng)力金屬公司（Power Metals Corp. /PMC）5.72%股權(quán)、盛新鋰能全資孫公司盛澤國(guó)際持有的智利鋰業(yè)公司（Lithium Chile Inc.）19.35%股權(quán)和藏格礦業(yè)全資子公司藏格礦業(yè)投資持有的超級(jí)鋰業(yè)公司（Ultra Lithium Inc.）2300萬(wàn)普通股股份（1150萬(wàn)股行股權(quán)尚未行權(quán)）。

此外，據(jù)埃菲社報(bào)道，阿根廷、玻利維亞和智利正在草擬一份文件，推動(dòng)建立類(lèi)似石油輸出國(guó)組織(歐佩克)的“鋰三角歐佩克”，從而在鋰礦價(jià)值波動(dòng)的情況下達(dá)成“價(jià)格協(xié)議”。

平安證券表示，近年來(lái)，隨著全球各國(guó)碳排放政策趨嚴(yán)，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的政策驅(qū)動(dòng)逐步加強(qiáng)，購(gòu)車(chē)政策補(bǔ)貼、稅收減免、碳排放監(jiān)管等多方面產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)新能源汽車(chē)快速增長(zhǎng)。此次，歐盟明確提出將從2035年起禁止生產(chǎn)新的燃油車(chē)，以推動(dòng)新能源汽車(chē)滲透率加速提升。以歐洲為代表的海外新能源汽車(chē)市場(chǎng)增速可觀，國(guó)內(nèi)車(chē)企海外業(yè)務(wù)有望再上臺(tái)階，疊加我國(guó)延續(xù)免征新能源汽車(chē)購(gòu)置稅等相關(guān)政策的落實(shí)，因此，鋰產(chǎn)業(yè)終端市場(chǎng)將持續(xù)高景氣度，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池前景依舊向好，鋰資源需求仍將保持強(qiáng)勁。

華泰證券分析指出，在海外不確定性日益增加的背景下，本土鋰資源的戰(zhàn)略性地位將進(jìn)一步提高，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)鋰資源供給占比較高的相關(guān)鋰礦公司。

另一方面，從價(jià)格來(lái)看，日前，PLA碳酸鋰拍賣(mài)價(jià)格再創(chuàng)新高，市場(chǎng)報(bào)價(jià)逼近45萬(wàn)元/噸。按照90美元/噸的運(yùn)費(fèi)測(cè)算，電池級(jí)碳酸鋰成本約55.55萬(wàn)元/噸，碳酸鋰拍賣(mài)價(jià)格再創(chuàng)新高。電池級(jí)碳酸鋰最新報(bào)價(jià)市場(chǎng)價(jià)格54萬(wàn)元/噸，處于小幅上漲中，四季度是傳統(tǒng)需求旺季，但冬季國(guó)內(nèi)鹽湖開(kāi)采受限，預(yù)計(jì)供需關(guān)系會(huì)持續(xù)緊張，碳酸鋰價(jià)格有望持續(xù)走高。

這里，通過(guò)整合民生、安信、中原等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來(lái)4家公司簡(jiǎn)介，僅供參考。

1、西藏礦業(yè)

據(jù)2021年報(bào)，公司鋰產(chǎn)品庫(kù)存11298.69噸，下半年仍有大量鋰精礦產(chǎn)品可供銷(xiāo)售，預(yù)計(jì)下半年銷(xiāo)售均價(jià)將環(huán)比提升，公司業(yè)績(jī)可期。另一方面，公司預(yù)計(jì)2025年將形成3萬(wàn)-5萬(wàn)噸的的鋰鹽規(guī)模，戰(zhàn)略目標(biāo)是扎布耶2022年生產(chǎn)5000噸碳酸鋰、2023年不低于1萬(wàn)噸，2024年1.7萬(wàn)噸，2025-2026年不低于3萬(wàn)噸，公司未來(lái)成長(zhǎng)可期。（民生證券）

2、鹽湖股份

據(jù)公告，公司“十四五”期間，鋰鹽產(chǎn)能總體規(guī)劃為10萬(wàn)噸，主要包括藍(lán)科鋰業(yè)3萬(wàn)噸碳酸鋰、公司自建4萬(wàn)噸基礎(chǔ)鋰鹽一體化項(xiàng)目和鹽湖比亞迪3萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目，其中比亞迪中試裝置由比亞迪主導(dǎo)在鹽湖中試基地進(jìn)行中試，中試整體進(jìn)展順利，后續(xù)公司與比亞迪將協(xié)商項(xiàng)目的實(shí)施具體細(xì)節(jié)。未來(lái)隨著主要項(xiàng)目的落地，預(yù)計(jì)公司鋰鹽產(chǎn)能將明顯提升。（安信證券）

3、贛鋒鋰業(yè)

公司具有鋰產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，已構(gòu)建打通上、中、下游產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。公司是全球鋰行業(yè)唯一同時(shí)擁有“鹵水提鋰”、“礦石提鋰”和“回收提鋰”產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的企業(yè)，擁有五大類(lèi)逾40種鋰化合物及金屬鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，是鋰系列產(chǎn)品供應(yīng)最齊全的制造商之一。公司從中游鋰化合物及金屬鋰制造起步，成功擴(kuò)大到產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的上下游，現(xiàn)階段已形成垂直整合的業(yè)務(wù)模式，業(yè)務(wù)貫穿上游鋰資源開(kāi)發(fā)、中游鋰鹽深加工及金屬鋰冶煉、下游鋰電池制造及退役鋰電池綜合回收利用，各個(gè)業(yè)務(wù)板塊間有效發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。（中原證券）

4、天鐵股份

公司作為軌交減振降噪領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，下游軌道交通行業(yè)的高速發(fā)展有望帶來(lái)需求增速高企，公司持續(xù)提升產(chǎn)品產(chǎn)能，完善產(chǎn)品體系，核心競(jìng)爭(zhēng)力得到增強(qiáng)，同時(shí)公司開(kāi)拓建筑減隔震以及鋰化物系列產(chǎn)品，有望進(jìn)一步提升公司業(yè)績(jī)。（長(zhǎng)城證券）

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