每經熱評｜股東違規套現7561萬 東威科技信披漏洞為何難補

每經記者 杜恒峰    

每經評論員 杜恒峰

11月3日，科創板上市公司東威科技（SH688700，股價167.18元，市值246.1億元）發布股東減持公告并致歉。公告稱，股東謝玉龍在未預先披露減持計劃的情況下，通過集中競價減持了50萬股股份，套現金額7561萬元。由于這些股份在IPO之前就已取得，故謝玉龍在招股書中承諾“若通過集中競價交易減持，將在首次減持15個交易日前預先披露”，其減持行為已違背這項承諾，也違背了《證券法》、上交所《減持股份實施細則》中的相關規定。

值得注意的是，在公告中，東威科技表示，謝玉龍的減持是因為“對減持承諾理解的偏差導致誤操作”，但這種說辭很難讓人信服。就在6月18日，謝玉龍就將減持30萬股的計劃通過公告形式予以發布，隨后在7月30日之前完成了30萬股的減持。前有承諾，后有合法合規的減持經驗，謝玉龍在首次收獲A股的財富紅利之后，馬上就“理解偏差”“誤操作”，這不能成為免責的理由。

根據《證券法》相關規定，信息披露義務人未按照本法規定報送有關報告或者履行信息披露義務的，責令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款；對違反本法第三十六條（包括信披義務）的規定……沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的罰款。這些規定是嚴肅的，有效的，也有可供參考的典型案例。2021年5月和6月，上海瀛翊減持所持藥明康德首發前股份，套現金額接近29億元，但其同樣未履行提前15天信披的義務，最終被罰款2億元。減持違規不論金額大小，違規即當執行相應的懲罰舉措，如此市場規則才能得到維護。

嚴格處理謝玉龍的違規減持，對東威科技也有重要的警示意義。上市一年多來，公司股價相比IPO發行價已經上漲超過17倍，2022年前三季度和2021年公司的凈利潤增幅分別為31.56%、83.21%，展現出了可觀的成長性。但和股價、業績完全相反的是，東威科技在信息披露方面屢屢犯錯，相關人員頻繁受罰。

比如，在今年7月11日~19日，公司核心技術人員劉濤通過集中競價交易減持了20萬股，而此前其公告的減持數量是15萬股，多減持的5萬股同樣是“誤操作”，為此東威科技也進行了致歉。今年1月，東威科技公告，股東肖治國在質押公司股份時，未及時披露，被上交所處以監管警示。

科創板是A股注冊制試驗田，信息披露是核心，所有科創板上市公司都應以此為圭臬，公平對待每個投資者。筆者留意到，在劉濤違規減持后，東威科技表示要“組織相關人員定期學習相關法律法規和規范性文件，進一步加強對證券賬戶的管理……避免此類情況再次發生”，在這次謝玉龍違規減持后，公司再次表示要組織相關人員學習，防止此類事件再次發生。

希望類似表態不再只留于口頭，而是能轉化為實際行動，真正做到“不再發生”。