開源證券申請設立鵬安基金獲證監會反饋意見，是否具備相應管控能力等七大問題受關注

每經記者 陳晨    每經編輯 肖芮冬    

2022年7月4日，證監會接收了開源證券遞交的有關公募基金管理公司設立資格審批的材料。時隔近5個月，開源證券迎來了證監會反饋意見。

今日（11月25日），證監會對開源證券設立鵬安基金管理有限公司（以下簡稱鵬安基金）申請文件提出反饋意見，共計包含七大問題。其中，由于開源證券作為前海開源基金的股東，而后者曾因公司治理問題受到過相關監管措施，因此證監會要求開源證券對擬設立的鵬安基金是否具備相應管控能力進行說明論證。此外，還要求開源證券就鵬安基金能否在?？谑袑嵸|性運營進行說明論證。

監管對開源證券設立基金公司提出反饋意見

在反饋意見中，首先，證監會提出：鑒于前海開源基金管理有限公司（以下簡稱前海開源基金）曾因公司治理問題、前海開源基金專戶子公司曾因私募資管業務問題被采取相關監管措施，請開源證券結合上述情況，就作為前海開源基金主要股東履職盡責情況、對擬設立的鵬安基金是否具備相應管控能力進行說明論證。

據了解，前海開源基金注冊資本2億元，2015年以來一直由四家股東持有：開源證券、北京市中盛金期投資管理有限公司、北京長和世紀資產管理有限公司、深圳市和合投信資產管理合伙企業（有限合伙）各持25%股權。前海開源資產為前海開源基金子公司，2020年6月，深圳證監局對前海開源資產進行監管措施，原因涉及前海開源資產在某新三板資管計劃的銷售過程中，存在宣傳推介內部控制缺失的情形，反映出前海開源資產在新三板資管計劃管理過程中未切實履行勤勉盡責義務。

第二和第三個問題均涉及注冊地與辦公地等相關問題。證監會表示，鑒于2020年6月發布的《關于海南自由貿易港企業所得稅優惠政策的通知》明確擬享受海南自由貿易港稅收優惠的企業應當在當地實質性運營，請就鵬安基金能否在?？谑袑嵸|性運營進行說明論證。同時，需就鵬安基金辦公地進行補充說明。另外，證監會還關注到，申請報告中鵬安基金注冊地址為海南省?？谑校c開源證券股東大會同意的注冊地址不一致，申請材料顯示“根據公司相關規定，經執行委員會會議討論……公司決定將鵬安基金的注冊地址變更為?？谑?rdquo;。因此，證監會要求開源證券進一步說明論證鵬安基金變更注冊地是否已履行完備的決策程序。

除了前述外，證監會提出的問題還包括開源證券進一步就如何防范公司、前海開源基金、鵬安基金３家公司之間利益沖突與輸送；推動基金管理公司長期發展的具體計劃安排等。

今年上半年開源證券業績下滑明顯

今年4月，證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》明確表示，壯大公募基金管理人隊伍。積極推進商業銀行、保險機構、證券公司等優質金融機構依法設立基金管理公司。而隨著券商控股公募基金牌照的相關政策放松后，越來越多的機構在謀求獲得更多的公募基金牌照。

同時，公募基金公司也確實為券商帶來了不錯的回報。華寶證券研究表示，2021年券商系基金公司實現凈利潤381.82億元，占比超過60%，給母公司的各大券商帶來了可觀的收入和利潤，對沒有參股控股基金公司的證券公司也是較大的吸引。另外，海通證券研究報告也顯示，從目前券商持有公募基金股權的盈利情況來看，東方證券、長城證券、西南證券旗下通過控股、參股的公募基金（含券商已獲得的公募牌照），對公司凈利潤貢獻較大，2022上半年分別為133.6%、92.0%、90.9%。

因此，除了參股前海開源基金外，設立新的基金公司對開源證券來說，也是擴大業務范圍，增加收入的重要表現。根據中國證券業協會及Wind數據統計，截至2021年末，開源證券總資產、凈資產、凈資本規模分別位于行業第55位、42位及42位；營業收入排名第45位，利潤總額排名第64位。

Wind數據顯示，今年上半年，開源證券實現營業收入10.91億元，凈利潤1.43億元，分別同比下滑約10%和54%。目前，開源證券已經在IPO排隊中，今年7月，證監會披露了開源證券擬在深交所主板上市的招股書申報稿，截至今日，該審核狀態為“已反饋”。

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