每日經濟新聞 2022-11-27 17:44:40
短線市場向下回踩補缺的可能仍不能排除,但向下目前還看不到大的調整空間,上證指數重要的防守位不破即可。倉位上要控制住,不要過分冒進追漲,以低吸為主。
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來源:微信公眾號“道達號”(微信公號ID:daoda1997)
本周,A股整體是一個“冰火兩重天”的局勢,上證指數以橫盤震蕩為主,深證成指和創業板指數則是持續震蕩下行。在市場存量資金博弈的格局之下,很顯然,創業板的走勢對于多數個股而言更具代表性。所以,盡管滬指站上了3100點,但很多人可能并不賺錢,甚至是虧錢的。
那么,該如何看待眼下市場出現的情況?周五收盤后到周日期間傳出利好消息,他們會刺激市場變盤嗎?盤面風格的變化又該如何把握節奏?今天,牛博士與達哥就大家關心的話題展開討論。
牛博士:你好,達哥!周三我記得你說過市場短線快要變盤了,但從本周后兩天的表現來看,并沒有選擇方向,上證指數仍然選擇了“猥瑣發育”。周五收盤后到周日期間傳出利好消息,下周市場是不是要因此變盤了呢?變盤的方向如何?
道達:兩大利好主要是央行降準和個人養老金制度落地,對于股市而言顯然是利好。央行降準,受益最大的就是金融和地產,這也是本周漲幅最大的兩個板塊,還有中字頭概念,這些在一定程度上反映了利好預期。
央行公布降準利好以后,隔夜A50期指表現一般,并不如預期,一方面是釋放的5000多億資金,某種程度上要對沖下周要到期的MLF;另一方面是因為當前市場關注的核心問題并不是流動性。所以,達哥覺得降準消息對于市場的影響有限。
個人養老金則是首先是通過國家社會保險公共服務平臺或者商業銀行等渠道建立個人養老金賬戶,通過商業銀行開立個人養老金資金賬戶,兩個賬戶開立后就可向資金賬戶繳費、購買個人養老金產品,年繳納上限12000元,繳費即可享受稅費優惠,可購買包括儲蓄存款、理財產品、商業養老保險和公募基金等。
主要有幾個特點:一是每年繳納上限為12000元,可以一次繳清也可以分月繳納;二是這部分資金可以享受稅費沖減,年收入超過10萬的朋友受益更大;三是這部分資金存入不收稅,但取出時要收取3%的個人所得稅;四是這部分資金平時不能提取,只有到退休或者有重大疾病時可以提??;五是這部分資金可以購買理財產品、公募基金或者存款等。
清楚了這些,就很容易理解本周藍籌股拉升的原因,這是典型的公募基金布局的思路,有資金“提前預判了你的預判”的味道。但不管怎么說,未來能有增量資金,對股市而言就是中期利好。
面對利好,如果沒有提前埋伏,達哥的一貫思路就是“聽其言,觀其行”。而且從本周市場的情況來看,兩市成交金額一直都維持在七八千億元左右,這種量能水平顯然是不夠的,盤面就只能是“拆東墻補西墻”的節奏。市場要具備向上突破的基礎,大概也得萬億元左右才行。
上述兩個利好,其實都是可以給A股未來一段時間內帶來增量資金的,所以后面不用擔心A股放不出量的情況,早晚會有增量資金進來,只不過增量資金要進來需要尋找一個比較好的切入點。
在本周的手記文章中,我提到了大盤面臨短期變盤點,不過從后續市場兩天的表現來看,并沒有出現變盤,但結構上滬指仍然是臨近變盤的走勢,這種情況并沒有太多好說的,就一個字“等”。
從更小級別的走勢結構來說,上證指數幾次沖擊3110點的小壓力,但都沒有突破,這種走勢是稍微有些弱的。因為指數在當前位置震蕩時間有些長了,一旦變盤大概率是帶速度和力度的。對此,應對策略也很簡單,向上有效突破3140點,后續回踩可適當提升倉位;向下的話,則需要看到明顯止跌企穩的跡象以后,再考慮進場。
牛博士:達哥,上周跟你聊天的時候提到了要注意市場風格的變化,本周也確實有風格轉向的趨勢,如何看待?機會又該如何把握?
道達:本周市場風格出現變化,確實和上周判斷的一樣,但由于市場資金攻勢太快,機會稍縱即逝,其實并不好把握。至于藍籌股拉升的原因,前面已經說過了。在周四的手記文章中,我提到了更看好中字頭對于其所在板塊的帶動效應,比如基建和金融。
從周五的盤面情況來看,也比較符合預期,中字頭板塊指數的走勢正在朝積極的方向發展,不過,周五板塊內部成交量最大且很帶人氣的中國聯通巨量并未封住漲停,這種走勢后面還是要當心短線調整的,所以短線也不適合再追,但后面還有反復活躍機會,不過要介入的話最好等回調。
比較意外的是銀行股,因為板塊內部的走強并不是中字頭引領的,而是由城商行引領的。銀行板塊確實走得不錯,有突破壓力的跡象,如果后面有回調確認,是可以當機會的。
相比較來說,達哥比較擔心電力設備板塊,中期震蕩的格局本來就不強,短期又是一個弱勢震蕩格局,很容易成為砸盤的力量。如果市場下周出現向下變盤,我想這個板塊有一定概率成為罪魁禍首。
受賽道股影響大的是創業板,目前創業板指數在區間震蕩的中軌位置,下跌過程中出現震蕩,有一定概率是中繼,不排除有創新低的可能。倘若創業板指數能夠出現創新低以后的下跌力度衰竭,倒不失為一個嘗試的機會。不過,與此同時,創業板指數也有延續震蕩的可能。但不管怎么說,這種區間震蕩在中軌附近的情況,對于操作而言,都不是明智的選擇。
之前的主流熱點信創和醫療方向,目前更多的是看短線。信創的機會可能更近,上周四說得很明確了。醫療器械板塊指數的震蕩維持得不錯,倘若震蕩區間下沿能夠止跌,屬于是短線有性價比的交易。
考慮到本周不少藍籌股已經有了不俗的漲幅,不排除下周開盤后會出現利好兌現的現象,所以得提防。這樣一來,資金就有可能回流到之前的老熱點上。
目前滬指和上證50指數的缺口都還沒回補,這讓不少人比較擔憂。缺口不回補確實會讓不少資金擔心,尤其是對于像養老金這樣的資金,打好“第一槍”的入場點,一般可能會比較謹慎。所以達哥希望這些重要指數能夠回補一下,回踩充分以后反而更有利于后市發展。
比較積極的現象是北上資金的動向,近11個交易日里只有2天小幅凈流出,北上資金對市場的態度已經很明確了,哪怕是近期連續調整的創業板指數和科創50指數,已經跌不出量,相比之前的陰量,拋量已經出現衰竭跡象。
整體來說,短線市場向下回踩補缺的可能仍不能排除,但向下目前還看不到大的調整空間,上證指數重要的防守位不破即可。倉位上要控制住,不要過分冒進追漲,以低吸為主。
(張道達)
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