應收賬款賬齡處理不當致少計提壞賬準備 萬源生態董事長、財務總監被責令改正

每經記者 楊卉    每經編輯 陳俊杰    

12月6日晚間，萬源生態（NQ835654）發布公告，稱公司在計提應收賬款壞賬時，將周口市投資集團有限公司等10家公司部分較長賬齡的應收賬款劃分至較短期間，導致2021年度少計提壞賬準備，影響金額為886.22萬元，占當期凈利潤的29.37%。就此，監管部門決定對萬源生態及董事長趙仁川、財務總監陳海飛分別采取責令改正的監督管理措施。

當前，萬源生態的現金流狀況不太樂觀。從2022年半年報數據來看，萬源生態經營活動產生的現金流量凈額為-3358.37萬元，而去年同期為835.63萬元。

不過，即便如此，萬源生態近期仍計劃以自有資金向關聯方購買位于浙江省臺州市椒江區臺州國際商務廣場1幢7層705、707、709、710、711、712和地下車位A60、A61、A62，交易總價款（含增值稅）達1538.70萬元，接近其上半年凈利潤。

影響金額占2021年度凈利潤的29.37%

12月6日晚間，萬源生態發布公告稱，因財務信息披露不準確，公司及相關人員于12月6日收到中國證券監督管理委員會浙江監管局下發的行政監管措施決定書。

公告指出，萬源生態在計提應收賬款壞賬時，將周口市投資集團有限公司等10家公司部分較長賬齡的應收賬款劃分至較短期間，導致2021年度少計提壞賬準備。按萬源生態2021年年報披露的預期信用損失率計算，影響金額為886.22萬元，占當期凈利潤的29.37%。

而萬源生態時任董事長兼總經理趙仁川、時任財務總監陳海飛未按照《非上市公眾公司信息披露管理辦法》第五條的規定忠實、勤勉地履行職責，對上述行為負有主要責任。就此，中國證券監督管理委員會浙江監管局決定對萬源生態及趙仁川、陳海飛分別采取責令改正的監督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

萬源生態發布的2022年半年度報告顯示，截至6月底，趙仁川為萬源生態的實際控制人及董事長，持有萬源生態51.65%股份；陳海飛為財務總監，未持萬源生態股份。

萬源生態在公告中強調，上述事項未對公司的經營活動、財務狀況產生重大不利影響，目前公司經營情況正常，財務狀況穩定。也不存在因本次處罰/處理而被終止掛牌的風險。未來將引以為戒，對存在的問題進行整改，按照監管機構的要求，嚴格落實整改措施，建立健全并嚴格執行合規管理制度、工作流程和操作規范，防范員工違法違規風險。

12月7日上午，《每日經濟新聞》記者多次撥打萬源生態半年報中披露的公司電話，想詢問上述監管措施對公司的影響、以及公司的資金現狀，截至發稿電話未能接通，采訪郵件也未有回復。

上半年現金流量凈額為負，擬以自有資金買樓

2022年半年報顯示，萬源生態主營業務為苗木銷售及工程建設，主要原材料包括綠化、建材、水電及機械設備四大類。對萬源生態這類園林工程從業者來說，資金問題一直是備受關注的重點。

一方面，由于園林工程存在“前期墊資，分期收款”的特點，在項目實施過程中又有投標保函、履約保函、項目運轉資金（管理、資材采購等）和工程結束時質量保證金等資金需求，使得工程實施時對自有資金占用較大，企業在承攬大型工程施工項目時需大量資金作為保障。另一方面，園林工程的業務結算周期較長，一般在工程竣工兩年后才能付清全部工程款。

2021年、2022年上半年，萬源生態經營活動產生的現金流量凈額分別為835.63萬元、-3358.37萬元，現金及現金等價物凈增加額分別為-2128.3萬元、-484.65萬元。

萬源生態也在半年報中直言，上半年公司通過銀行借款尚可以維持現有的經營，但隨著業務規模的擴大，公司將需要更多的資金來滿足日常經營需求。此外，部分大型工程項目在項目承接及施工過程中，需要較大金額的資金墊付，對營運資金規模要求較高。若未來公司經營活動產生的現金流量凈額持續為負值或較小，或公司無法繼續通過股東或銀行等多渠道及時籌措資金，將可能面臨資金短缺的風險。

值得關注的是，萬源生態近期還計劃以自有資金購置房產。根據其11月3日發布的《購買資產暨關聯交易的公告》，為滿足公司未來經營發展的需要，萬源生態擬以自有資金向關聯方浙江杰特投資有限公司購買其位于浙江省臺州市椒江區臺州國際商務廣場1幢7層705、707、709、710、711、712和地下車位A60、A61、A62。

經轉讓雙方協商一致，上述資產轉讓的交易總價款（含增值稅）為1538.70萬元，已接近其上半年凈利潤（1574.92萬元）。

封面圖片來源：攝圖網-500911049