道達投資手記：盤中突發重大消息 預判資金獲利退場

12月7日（周三），“疫后牛”“復蘇牛”成為市場熱議的話題，原因就是本周二召開的中共中央政治局會議和周三午后國家衛健委推出的防疫政策“新十條”，朝著科學精準防疫的大方向繼續邁進。

這次會議提到，“積極的財政政策要加力提效，穩健的貨幣政策要精準有力，產業政策要發展和安全并舉”，“充分發揮消費的基礎作用和投資的關鍵作用”。而大家比較關心的行業諸如地產、碳中和、平臺經濟等，本次會議提得比較少或者未提及。

“新十條”發布后，春節前夕機票搜索數量暴漲至3年來最高。估計再過三五個月，大概率會有一波報復性消費。

復蘇預期品種走強

不過，A股周三受到消息刺激后，反應卻很有意思，大盤“凸凸凸”一陣猛拉，然后瞬間回落，明顯不是自然回落，而是被巨大的賣盤給砸下來。其中的原因，簡單來說就是提前預判的資金獲利退場了。

這個現象很容易理解，過去一個多月各大指數普遍反彈了15%以上，一些個股已經實現翻倍，短期回調實屬正常。有些看好的個股，前面漲得太快，如果走勢結構符合自己的交易規則，跌下來也不見得沒有機會。

盤面上，新能源賽道的鋰電池、鋰資源、新能源車有異動，給大家一種還能“干飯”的感覺，不過，多是以寧德時代等權重股為代表帶動，這也是周三創業板上漲的重要原因。達哥的理解是，以寧德時代為例，籌碼結構比隆基綠能和陽光電源這類好一些，畢竟底部盤了很久。

由于當前整個市場熱點不在新能源賽道，缺乏反轉的邏輯。目前方向明確的就是經濟復蘇和央企估值修復，要放棄博弈的想法和抓反彈的想法。從周三上午的分時圖來看，反彈中缺乏量能支持，說明大資金未跟進。這一波新能源的反彈，是給出貨的機會，而不是讓追高的。

航空機場、旅游酒店、醫美、服裝等板塊，則是典型的消費復蘇品種。我們可以看到，不管市場如何輪動，每天都有經濟復蘇預期的品種走勢強勁。這說明市場對經濟復蘇比較期待。

不過，達哥還是認為，有些最近漲幅過大的品種并不適合追漲，最好等待回調關鍵支撐位時的機會。不少消費板塊在消息出來以后就調整，有些利好兌現的意思，追高后疫情類板塊要謹慎。

市場還有上攻機會

醫藥類板塊活躍，符合預期。一些地區的感冒消炎藥再次“脫銷”，引發市場對醫藥股的再度關注。醫藥類板塊走勢上，周三放量中陽突破多條均線壓制企穩跡象明顯，但要形成新一輪上升浪，達哥覺得震蕩的時間還不夠，暫時的上升空間可能受限，密切關注其持續性。

醫藥方向誕生了一個新概念，叫熊去氧膽酸。劍橋大學的一份期刊顯示，該藥物可以用于預防新冠感染。由于這種藥物針對的是宿主細胞而不是病毒，因此它可能預防病毒的未來變種，以及可能出現的其他冠狀病毒。相關概念股周三漲停，可以關注這個分支的獨立性。

另外，周二達哥提到了“炸板潮”，從周三來看，是有資金進行反核修復的，這說明資金并不想放棄目前的行情，對于短線來說是很好的現象，短線可以關注一下這些反核個股的修復情況。

至于跌幅靠前的板塊，保險、地產、基建、水泥、銀行、建材等，都是典型的地產鏈的行業，出現回調實屬正常。之前提及的“中字頭”，連續兩天回調，達哥覺得可能還要向下踩一下關鍵支撐位，這樣更有利于板塊趨勢發展。

至于指數層面，從周三上證指數的回踩情況來看，5日均線及半年線都沒破，量能萎縮屬于縮量下跌洗盤，拋壓逐步衰減。跌停家數也比周二少了很多，加之周二高位情緒得到釋放，短線洗盤效果看起來還不錯，不排除市場還有上攻的機會。

不過，從操作上來說，達哥更希望市場還能向下踩一下支撐比較好，這樣會提供不錯的加倉機會。假如在當前這個位置直接向上，倉位暫時不動比較好。市場上攻需要大藍籌來帶動，鑒于市場大小盤之間的蹺蹺板效應，日內漲幅靠前的品種反而不要去追，要注意節奏。

（張道達）

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