上周ESG基金整體收益率微降 主動型TOP10全線上漲

每經記者 黃宗彥    每經編輯 梁梟    

2022年10月，每經品牌價值研究院構建ESG公募基金數據庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現、分析排名及變動背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識別、篩選更具投資價值的ESG基金。

主動型TOP10全部上漲

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為12月5日至12月9日，最新凈值以12月9日為準。每經品牌價值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜顯示，上周ESG基金收益率較前一周相比總體略有下降。

其中，主動型TOP10全部上漲，表現依然強于指數型。指數型產品出現分化：ESG主題指數型TOP10實現全紅，表現優于上期榜單；而泛ESG主題指數型基金有5只產品出現下跌，TOP10平均收益率也較前一周下降38.74%。

上周三大指數繼續震蕩上行，滬指在最后一個交易日收復3200點，并實現連續三周周K線收陽。板塊方面，在震蕩行情中板塊輪動依然是主要基調：權重中字頭曾一度強勢帶動指數反攻，但隨后高開低走；鋰電、光伏等賽道股短暫回暖后繼續進行調整；后半周大消費、醫藥、防疫板塊成為主角，房地產亦有所表現。

收益率總榜顯示，從投資類方式來看，主動型基金依然占據絕對優勢，有8只產品上榜；從投資標的來看；ESG主題與泛ESG主題平分秋色，上榜基金各占5席，相較以往泛ESG主題頻頻霸榜的情況，純ESG基金的表現正在逐漸提高。

主題指數型表現較弱

上周ESG主題主動型基金TOP10的平均收益率較前一周雖下降幅度不大，但排名靠后的產品收益率與前幾名出現明顯斷層，說明各只基金對ESG投資策略理解有一定差異，重倉股行業相差較大。其實這也不是一件壞事，因為若持倉大同小異，一方面不能評價出基金經理的ESG投資水平，而另一方面不能反映出ESG理念所體現的價值所在。

同樣，上周泛ESG主題主動型基金收益率也較前一周有所下降，但從TOP10排名靠前和靠后的收益率相比較來看，差距沒有前一個榜單大，整體表現相對更為穩健。并且，榜單中自成立以來獲得正收益的產品多達8只，也較純ESG主題更多，成立以來的收益率也更為可觀。當然，成立時間也是一個不可忽視的因素。

上周三大指數繼續收陽，三大指數分別上漲1.61%、2.51%和1.57%，較前一周漲幅都略有下降。值得一提的是，ESG指數型TOP10平均收益率較前一周有所增加，是本期所有榜單中唯一表現優于前一周的類型。從榜單近三個月收益率來看，跌幅已越來越小，且首次出現翻紅的產品，再次說明市場已大概率在現階段企穩，呈穩中向上的走勢。

榜單顯示，上周泛ESG主題指數型產品表現不如前一周，TOP10中有一半產品下跌，平均收益率跑輸三大指數。值得注意的是，本期上榜產品有九成是ETF類基金，該類型基金由于交易機制靈活（不像其他基金T+N），因此投資此類產品時應減少交易頻率，拉長持有時間，追求長期回報。

榜單說明

1.樣本選擇：每經品牌價值研究院“ESG公募基金數據庫”從資本市場已發行的公募基金中，選取正常運作的產品，剔除已清盤基金。同時，保留權益類基金，去掉純債券基金。在此基礎上，如產品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2.基金分類：按照投資標的差異，權益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續發展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環境、責任和公司治理的ESG內涵）；按照投資方式的區別，又可以分為主動型基金和指數型基金。

3.榜單名稱：每經品牌價值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動型基金、ESG主題指數型基金、泛ESG主題主動型基金、泛ESG主題指數型基金，并由此在每周一推出1個ESG公募基金收益總榜TOP10和4個分榜TOP10。