長三角迎來一支百億母基金

每經記者 姚亞楠    每經編輯 葉峰    

近日，國泰君安（SH601211，股價13.60元，市值1211億元）發布公告稱，其全資子公司國泰君安證裕投資有限公司擬出資不超過7億元與相關方投資設立國方資本長三角協同優勢產業基金（二期）（暫定名），該基金目標規模100億元。

長三角經濟體量大、活躍程度高，是國內創業投資與新興產業發展的重要高地，一直以來頗受VC/PE與創業者青睞，近年來，隨著長江三角洲區域一體化發展并上升為國家戰略，今年長三角母基金也迎來大爆發。

關注半導體、數字智能及生物醫藥產業

據公告內容顯示，該基金基金目標規模100億元，其中國際集團資管公司作為基石LP最終出資比例將達到40%，在投資方向上，該基金主要對新興科技產業提供資本支持，培育重點領域和關鍵節點的優勢產業集群，半導體、數字智能及生物醫藥產業是其關注的投資領域。

基金當前具體出資意向結構

該基金的管理人為上海國方私募基金管理有限公司（以下簡稱“國方資本”），據公開資料顯示，國方資本由上海國際集團牽頭，聯合沙鋼集團、上海機場等基石投資人于2017年共同發起設立，聚焦生物醫藥、人工智能、物聯網等三大重點領域，其在管基金規模超180億元。

今年7月，國方資本管理合伙人孫忞在接受媒體采訪時曾透露，長三角二期基金將繼續圍繞半導體、數字智能、生物醫藥三大長三角地區優勢產業，打造一個長三角系列產業基金集群，二期基金將配置不高于40%于優中選優的產業鏈項目直投，不低于60%于有資源支撐的產業鏈基金。

對于子基金投資上，其將關注具備產業資源鏈條效應的產業鏈基金，如晶圓代工、封裝、存儲等細分領域內的GP，同時也拓展共同發起或深度參與光伏、新能源等新興應用市場的產業鏈基金。項目直投方面，新一期基金將關注產業內平臺型公司為主的優質標的，包括更高端創新的芯片設計公司、更貼近應用的三代半導體等標的、更有平臺效應的集成電路節點性公司等。

長三角母基金大爆發

記者注意到，2018年，長三角協同優勢產業基金由上海國際集團發起，除上海國資外，安徽省投資集團等均參與出資，這是全國第一支在長三角地區內實現國資跨行政區域出資的長三角主題基金，一期基金于2019年3月完成首輪封閉，認繳金額72億元，以人工智能技術、物聯網技術、生物技術為核心驅動力的優勢產業是其重點關注的領域。

長三角經濟體量大、活躍程度高，是國內創業投資與新興產業發展的重要高地，一直以來，頗受VC/PE與創業者的青睞，2018年，在首屆中國國際進口博覽會上，長江三角洲區域一體化發展得到中央支持并上升為國家戰略，這更是為長三角創新創業提供了諸多利好，今年以來，長三角母基金也迎來大爆發。

本月，上海國有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立，上海國資母基金由市國資委牽頭推動，上海國投公司、上汽集團等單位共同出資成立，基金目標總規模500億元，首期規模200億元，該母基金將主要投向國家戰略、上海市政府發布的產業規劃中集成電路、生物醫藥、人工智能等先導產業，以及新能源汽車、高端裝備制造、航空航天、信息通訊、新材料、新興數字等重點產業以及上海國資重點布局的優勢產業。

今年安徽省母基金規模也相當龐大，7月，安徽省國資系統“新興產業發展基金、產業轉型升級基金、碳中和基金、工業互聯網基金、新型基礎設施建設基金、混合所有制改革基金、戰略投資基金”等7支基金公司正式成立并集中揭牌，其中6支均為母基金。此外，記者注意到，除了上述上海、蘇州、安徽等地。無錫、鹽城等城市由于加強了股權投資和創新創業企業扶持力度，今年也均有大額母基金設立。

封面圖片來源：攝圖網_401017041