兆新股份債務展期背后：去年曾向民企借年化率一度達28.80%的高息借款

每經記者 曾劍    每經編輯 文多    

通過近些年的調整，兆新股份（SZ002256，股價2.36元，市值44.42億元）的債務危機似乎稍微有所緩和，但整體依然嚴峻。12月22日晚間，兆新股份公告稱，自去年5月以來，公司曾向相關方累計借款1.8億元，如今這些借款均已到期。經協商，出借方同意給予公司上述債務全部本金及利息延長還款。

《每日經濟新聞》記者注意到，兆新股份上述1.8億元借款的利率均不低，其中有一筆2500萬元的借款的初始利率高達28.80%/年，首次展期后的借款利率也一度為24%/年。

一位銀行從業人士向記者表示：“28.80%的借款利率不合規”。早在2020年8月，最高人民法院便發文指出，民間借貸利率以央行授權全國銀行間同業拆借中心每月20日發布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限。記者注意到，2021年5月20日，全國銀行間同業拆借中心受權公布的一年期貸款市場報價利率為3.85%。

上海明倫律師事務所律師王智斌向記者表示，對于出借人而言，超過LPR利率四倍的部分不受法律保護。

對此，兆新股份方面向記者表示，公司相關債權債務信息都有及時披露；她表示：據我了解，這個利率是合規合法的；如果公司這個借款利率不合規，監管肯定會詢問公司，但目前公司未收到相關（因利率問題被問詢的）信息。她強調稱，出借方也是比較大的企業，雙方簽署的是正規的（借款）合同。

多筆借款展期

據兆新股份公告，公司曾分別于2021年5月、2022年2月、2022年6月向浙江千虹實業有限公司（以下簡稱浙江千虹）借款2500萬元（利率為28.80%，展期后降為15.40%每年）、3500萬元（利率為15.40%每年）、1.2億元（利率為14.80%每年），合計1.8億元。截至公告披露日，上述借款均已到期。經友好協商，公司與浙江千虹簽署了《債權延期協議（二）》，浙江千虹同意給予公司上述債務全部本金及利息延長還款，即公司應于2023年1月15日一次性清償全部本金及利息合計2.06億元。原借款協議及相關延期、展期協議項下的所有的擔保措施繼續生效。

28.8%，兆新股份上述借款利率堪稱驚人。

《每日經濟新聞》記者注意到，兆新股份曾在2021年年報中披露了向浙江千虹借2500萬元款項的一些情況。

據悉，上市公司于2021年5月28日與浙江千虹簽訂《借款協議》，借款金額為2500萬元，日利率為0.0800%（即28.80%/年）；上市公司應于2021年8月30日一次性償還本金及利息。此后，雙方又于2021年8月31日簽訂《借款展期協議》，本息合計展期總金額2680萬元，月利率為2%（折算24%/年），上市公司應于2021年11月29日一次性償還本金及利息；2021年11月25日，雙方簽訂《借款展期協議（2）》，本息合計展期總金額2840.8萬元，日利率為0.055%（折算19.8%/年），公司應于2022年2月28日一次性償還本金及利息。

今年5月17日，兆新股份公告稱，公司于2021年5月向浙江千虹借款2500萬元（利率為萬分之八每日），于2022年2月向浙江千虹借款3500萬元（借款利率為15.40%/年）。截至2022年5月15日，上述借款本金及利息合計6737.66萬元。浙江千虹同意給予公司上述借款延長至2022年11月15日一次性清償全部本金6737.66萬元；本次展期按年化15.4%計息。

根據上文可知，兆新股份在去年以及今年上半年曾長期向浙江千虹借高息借款。企查查顯示，浙江千虹是一家由自然人全資控股的企業。

值得一提的是，2020年8月20日，最高人民法院舉行新聞發布會，發布新修訂的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》（以下簡稱《規定》）并回答記者提問?！兑幎ā分赋觯?ldquo;（民間借貸）出借人請求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應予支持，但是雙方約定的利率超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍的除外”。《規定》施行后，人民法院新受理的一審民間借貸糾紛案件，適用該《規定》。借貸行為發生在2019年8月20日之前的，可參照原告起訴時一年期貸款市場報價利率四倍確定受保護的利率上限。

高額的借款利息是兆新股份的沉重負擔。2021年度，公司的利息支出達1.14億元。深交所曾發函要求公司說明“有息負債同比大幅下降的情況下，利息支出仍保持較高水平的原因及合理性”。對此，兆新股份年審會計師回復稱公司高息負債規模仍較高，由于大部分高息債務達成清償協議時間為2021年8月，因此公司全年利息支出仍然處于較高水平。

資產出售不暢影響資金回流

《每日經濟新聞》記者注意到，兆新股份原本是計劃通過出售資產回籠資金還款。

在12月22日晚間發布的公告中，兆新股份稱，公司出售青海錦泰鉀肥有限公司（以下簡稱錦泰鉀肥）全部股權事項因原交易對手方轉讓協議權利并變更交易執行人，對應的回款有所推遲，導致公司原定還款計劃需適度順延。

回顧歷史，A股上市公司新金路（SZ000510，股價5.71元，市值34.8億元）曾在今年3月宣布，公司與兆新股份簽署了《股權轉讓協議》，兆新股份同意將其所持有的錦泰鉀肥全部股權轉讓給公司，交易總價約5.02億元。

錦泰鉀肥成立于2004年，注冊資本為1.2億元，公司從事鉀鹽的開采、銷售等業務，主要在巴侖馬海鹽湖進行礦產開發。錦泰鉀肥擁有面積為197.961平方公里的采礦權和6萬噸/年的鉀鹽許可生產量，并擁有面積為174.14平方公里的探礦權。

企查查顯示，錦泰鉀肥由青海富康礦業、李世文、兆新股份分別持股44.5833%、38.75%和16.6667%。據悉，錦泰鉀肥去年引入戰略投資者并進行了增資擴股，兆新股份放棄了優先認購權，待增資行為工商變更完成后，兆新股份所持錦泰鉀肥持股比例將調整為9.88%。

對于兆新股份而言，出售所持錦泰鉀肥股權不只能夠回籠數億元資金，交易預計還能增加公司2022年度凈利潤4545.83萬元。

3月末，兆新股份披露，公司收到新金路支付的股權轉讓款1億元。然而，11月下旬，新金路和兆新股份均公告宣布，新金路宣布不再實施上述收購，而是將相關收購權利和義務轉移給了一家名為青海霖航貿易有限公司（以下簡稱霖航貿易）的企業。霖航貿易背后站著“80后”溫州商人李世文，他也是錦泰鉀肥的實控人。

按照約定，霖航貿易出資5.05億元收購兆新股份所持錦泰鉀肥股權；除了1億多元已付款外，剩余收購款將分五筆支付，第五筆1.15億元款項最遲在2024年6月30日前支付。

對此，兆新股份稱，交易雖然延長了公司后續股轉款的回收時間，但霖航貿易愿意支付356.90萬元的流動性補償，且提供了充足的反質押措施以擔保協議執行，有助于公司繼續落實該筆股權的變現計劃，實現該部分資產的順利剝離。

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