題材分化！明天市場或有一場對決——道達投資手記

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

2月8日，馬斯克通過其社交平臺曝出大消息：將于3月1日在特斯拉投資者日活動上推出特斯拉宏圖第三篇章（Master Plan Part 3），即通往地球完全可持續能源未來的道路。

回顧前兩個宏圖篇章，特斯拉分別提出了“打造價格實惠的電動汽車”和“開發自動駕駛以及其他可再生能源”等目標?，F實證明，這兩個宏圖篇章已經在許多方面為特斯拉的成功鋪平了道路，也引領了整個產業的變革。

如今，第三個宏圖篇章自然也會引起市場廣泛關注。達哥查了一下，在年初的特斯拉財報電話會議中，馬斯克就曾經提到過“可持續能源未來的三大支柱：除了電動汽車、太陽能/風能，第三個關鍵支柱是固定儲能”。

所以，特斯拉宏圖第三篇章的消息一出來，盤面就有反應，新能源板塊相關概念股明顯異動，與特斯拉光伏屋頂、儲能等相關的產業鏈方向有望被資金挖掘。不過目前來說，由于特斯拉宏圖第三篇章的內容并不明確，后面還需要我們深入挖掘存在預期差的方向。

而除了特斯拉之外，大火的ChatGPT也有消息曝出來，谷歌、微軟相繼推出自己的ChatGPT類產品。看起來，市場還是比較認同這個概念，昨晚谷歌、微軟等公司的股價都出現大漲。

那邊國外巨頭在卷技術，而這邊國內互聯網巨頭卻在卷商業模式，多少讓人有些唏噓。有消息稱抖音擬推出外賣業務，美團直接躺槍，今天美團港股股價大跌超6%。

直播行業的吸金力度，去年是有目共睹的，就抖音的流量來說，也確實能給外賣提供一個不錯的入口。但習慣了之前這種輕資產容易賺錢方式的抖音，能否適應外賣這種重資產難賺錢的行業，還是挺讓人懷疑的，我們只能慢慢觀察了。

好了，回來咱們聊聊A股。老實說，大盤今天的走勢有點不及預期，因為昨晚有兩個利好，一個是美聯儲主席鮑威爾說通脹在降溫，美股大漲；一個就是央行公開市場凈投放4860億元資金。兩項利好之下，A股高開低走，本就不及預期，再加上尾盤跳水，就只能讓人雙手一攤了。

不過，結合最近幾個交易日的走勢來看，上證指數已經有連續4根日K線出現重疊，就是一個非常典型的震蕩走勢。綜合春節以后的指數表現，應該說震蕩略微有些偏弱一點，不排除還有向下回探支撐情況的出現，但只要沒有出現破位，市場就有繼續走強的能力。

達哥收盤看了下市場的漲跌家數比發現，今天算是A股春節以后表現最差的一天了，滬深兩市只有1383只個股紅盤。一般來說，一波大行情初期像樣的調整，往往是不能斷言結束的，這和強勢板塊的第一次分歧是一個道理，更多的是獲利盤短期集中兌現導致的。

只要達哥周日所說的情況不出現，現在的調整都可以當機會看待，倉位維持在七成以內即可。如果綜合節后資金面的情況來看，還是有相當一部分資金是踏空的，這樣就結束，那么市場也太溫柔了。

盤面上，固態電池及儲能概念活躍。消息面上，贛鋒鋰業控股子公司贛鋒鋰電宣布，其在固態動力領域獲新突破，搭載贛鋒鋰電三元固液混合鋰離子電池的純電動SUV賽力斯-SERES-5規劃于2023年上市。

另外，廣東省人民政府印發《廣東省碳達峰實施方案》，提出要加快建設新型電力系統，推進源網荷儲一體化和多能互補發展，支持區域綜合能源示范項目建設。

這兩個板塊中，漲停的品種不少，但很多品種都是單日爆大量，說明高位拋的資金不少，持續性還有待觀察。形態上，這兩個板塊的走勢都受制于均線壓制，不建議盲目追高。

ChatGPT概念出現較為明顯的分化，此前較強的個股均出現了不同程度的下跌。這個概念在經歷了連續數日的加速上漲后，今天可以算是該方向的首次分歧整理，就下跌幅度來看，還沒達到達哥的理想預期。

好的現象是板塊內仍有20CM個股漲停，龍頭漢王科技依舊大漲，在核心高標延續強勢的背景下，ChatGPT概念還會活躍。此外，昨天低位啟動的鴻博股份、三六零今天都呈現一字加速態勢，反映出在高位龍頭持續向上開拓市場空間、中位股短線拋壓加劇的背景下，那些板塊內部相對低位滯漲的個股有望獲得更多追捧。因此，要留意人工智能產業鏈中那些剛啟動個股的補漲機會。

比較今天活躍的兩大板塊，固態電池概念股一度想接力，但對人氣的影響力有限，說明題材對整個市場的影響力在下降。既然題材的影響力在下降，穩健的投資者可以暫時把注意力放在近期連續調整的藍籌品種上，畢竟只有權重藍籌止跌，指數才有止跌的基礎，所以后面要注意是否有哪個藍籌板塊會率先出來護盤，這種板塊要提高關注度。預期是在證券、大消費等方向上。

至于像一體化壓鑄、鈉離子電池等這類新能源方向上今天盤中有表現的板塊，走勢結構很相似。由于是短期經過震蕩之后的新高，要注意拉升的力度問題，不要追漲，小心背離回落風險。

短線情緒方面，首先是題材分化影響情緒，導致市場出現虧錢效應，其次是連板個股多以一字板為主，這種情況對資金接力并不友好，連續幾天很多低位的首板，說明資金畏高。今天新能源方向個股有所表現，可以看做是一個信號，明天資金在這兩個方向上大概率有一個較量。

整體來說，今天市場延續調整，還有進一步下探的可能，但在支撐區域要觀察是否有企穩動作。

（張道達）

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封面圖片來源：每經記者 張建 攝