中小財險艱難轉型非車險業務：33家“非車”占比超50%，11家占比超80%

2022年，以頭部公司為代表的財險行業加快非車轉型且成效顯現，這一年，中小財險公司的生存狀況如何，可以從非車險轉型步調一探究竟。截至今年1月末，50余家財險公司披露了2022年車險簽單保費及總簽單保費數據。 從非車險簽單保費占比情況來看，其中，33家公司非車險業務占比超過50%，11家公司非車險業務占比超過80%。在業內人士看來，相對于傳統車險，非車險更需要長期投入，且見效緩慢，轉型非車險是“說”很容易，“做”起來卻很難。 “從近年來非車險業務創新看，如信保業務遭遇‘踩雷’、短期健康險經營持續性存在質疑，面臨的不確定性更大。”普華永道中國金融業管理咨詢合伙人周瑾在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，中小財險公司如何在車險與非車險之間作選擇，應該基于自身資源稟賦與經營能力的取舍。 6家非車占比超90% 統計數據顯示，有33家公司非車險業務占比超過50%。值得一提的是，6家財險公司非車業務占比超過了90%，三家為外資公司——日本財險、三井住友海上、東京海上日動的非車險業務占比最高，尤其日本財險接近100%。 從日本財險披露的償付能力報告看，公司2022年非車險前五大險種分別為財產一切險、進出口貨物運輸保險、貨物運輸保險、產品責任險和綜合賠償責任險。三井住友海上的非車險前五大險種分別為企業財產險、貨運險、責任險、船舶保險和工程保險。 “對比以往追求短期規模的公司，一些外資公司在重品質、輕規模的戰略導向下，在客戶和產品選擇上有所為、有所不為，從經營成果看，規模雖然不大，但償付能力充足、盈利水平穩定，既為股東創造了價值，也能夠為客戶提供專業的產品和服務。”在周瑾看來，保險業從以往重規模的發展階段，轉向高質量發展階段，中小險企走“小而美”路線未來更具有可能性。 數據顯示，近年來建信財險非車險業務占比一直處于較高水平，到2022年公司非車險業務占比高達93.39%。 從2021年建信財險年報披露的前五大險種來看，分別為健康保險、企財險、意外傷害險、機動車輛保險及其他，健康保險和機動車輛保險承保虧損，企財險和意外傷害險為承保盈利狀態。 對于互聯網股東背景的國泰財險而言，非車險業務占比也排在行業前列。2022年，國泰財險非車險簽單保費占比達92.30%，其中非車險第一大險種占比為67.66%。 值得一提的是，在2018年轉型互聯網系的京東安聯財險，去年非車險業務占比也高達83.16%。此外，在農險業務占據主導的幾家專業農險公司中，陽光農業非車險業務占比為90.16%。中原農業、國元農業的非車險業務占比分別為88.72%和88.37%。 轉型非車險業務為何難 近年來，車險行業競爭日趨激烈，也讓財險業轉型非車險業務呼聲越來越高。 銀保監會數據顯示，2022年財險公司累計實現原保費收入1.49萬億元，按可比口徑同比增長8.7%，其中，車險原保費收入8210億元，占財險公司總保費收入的55.22%，同比增長5.6%；非車險業務保費收入6657億元，同比增長12.77%。 非車險業務中前三大險種分別為健康險、農險和責任險，原保費收入分別為1580億元、1219億元和1148億元，同比增長14.66%、24.95%和12.67%。 不過在業內人士看來，大型險企在轉型非車方面走得更快，成效也更為明顯。以龍頭公司人保財險為例，2022年前三季度，人保財險實現非車險保費1849.96億元，同比增長13.6%，占公司總保費的48.55%，占同期行業非車險保費的33.4%。 對于非車險業務的改善措施，中國人保副總裁兼人保財險總裁于澤在2022年中表示，公司建立了獨立核保人制度，施行核保定價和銷售費用配置，加大智能核保應用，提高承保質量。同時，全面開展商非高賠付業務綜合治理，承保與理賠聯動，明晰承保和費用配置標準，制定業務結構調整方案，禁止高虧業務承保，持續改善承保條件。 瑞再中國原總裁陳東輝在接受《每日經濟新聞》記者采訪時認為，非車險業務是需要長期投入、但見效特別慢的一類業務，相比車險業務，非車險更講究與合作伙伴的長期關系，更需要在核保、風控等方面技術的積累，中小財險公司在這方面更不占優勢，這意味著其向非車險轉型尤其艱難。 陳東輝認為，中小財險公司向非車險轉型很難短期見效。近年來，一些中小財險公司探索互聯網健康險路線，不過健康險是很難賺錢的險種，走此類路線的中小財險公司不乏虧損的情況；也有一批公司此前涉足信保業務，卻因信保業務風險爆發陷入困境。而責任險、工程險等非車險種，中小財險若沒有很強的股東資源很難介入。 堅守車險，未來出路在哪 與上述險企聚焦于非車險業務不同，仍有不少中小財險公司車險業務仍占“大頭”。車險業務占比超過80%的中小財險公司有三家，合眾財險、華海財險和渤海財險。 以合眾財險2021年年報披露的五大險種看，第一大險種車險保費收入1.69億元，承保虧損1億元，其他非車險險種主要有普通家財險、企財險、工程保險等，不過保費規模最大險種也僅在百萬級，五大險種均在承保虧損狀態。 “車險占比高充分說明，這些公司沒有做非車險得天獨厚的條件。”在陳東輝看來，這些公司處境最為艱難。這類公司可能只有兩條路走：一是車險能夠做細分市場，管控成本使車險經營可持續；二是引入新股東給公司注入新的活力，可以通過股權作利益交換，利用股東資源給公司帶來新的業務。 由于前者對于中小財險公司而言非常艱難，陳東輝預計，未來一個階段，中小財險公司的股權交易會特別活躍。“因為按照老路走只能是死路一條，越走路越窄、越來越難走。”他稱。 在周瑾看來，中小財險公司如何在車險與非車險之間作選擇，應該基于自身資源稟賦與經營能力的取舍。“雖然車險盈利不易，但經營風險更加可控，經營業績波動相對較小，從近年來非車險創新來看，如信保業務遭遇踩雷、短期健康險經營持續性存在質疑，面臨的不確定性更大。” 北京工商大學中國保險研究院副秘書長宋占軍表示，保險公司發展非車險業務，應結合股東或戰略伙伴優勢，降低不合理費用開支，加強優質業務篩選。周瑾還進一步建議，中小財險公司可以選擇有相對優勢，或者通過投入能夠建立差異化優勢的細分領域深耕細作。不過，這也決定了其不可能在短期做大規模。