中金前海基金涉承諾保本等違規，中基協開出紀律處分，申辯意見被駁回

每經記者 任飛    每經編輯 葉峰    

2月21日，中國基金業協會對中金前海（深圳）股權投資基金及法人代表、總經理王海鵬開出紀律處分決定書，指出中金前海基金存在向投資者變相承諾保本收益、未盡職履行勤勉義務。

此前，深圳證監局就相關情況對其已作出行政監管措施的決定，中金前海基金及王海鵬提出四項申辯意見，協會經審理后駁回，并對其均進行公開譴責。

列示預期年化收益率及劣后兜底

對于基金投資承諾保本的禁令，監管出臺的政策由來已久，但由于相關規定在2016年才出臺《私募投資基金募集行為管理辦法》正式明確，部分機構認為，根據“法不溯及既往”“從輕兼從舊”的原則，申辯在此之前出現的情形要區別對待。

中金前海（深圳）股權投資基金管理有限公司（下稱“中金前海基金”）就是一例，在2月21日中國基金業協會公布的信息中顯示，其因承諾保本被處罰后因此申辯，但最終被協會駁回。

記者從中基協獲悉，包括中金前海基金及法人代表王海鵬在內，2月21日被協會開出紀律處分決定書，其中涉及向投資者變相承諾保本保收益、未盡職履行勤勉義務等違規事實。中金前海基金就前一項認知分歧巨大。

中金前海基金認為，公司管理的“前海金橋產業基金壹期基金”推介材料中“預期收益率”表述不等同于向投資者承諾“保本保收益”，并指出，該基金募集期為2016年4月5日，時間在《私募投資基金募集行為管理辦法》明確禁止宣傳“預期收益”之前，不該認定其募集期使用相關表述違規，并稱其已經在合同中提示相關風險。

協會經過審理后發現，在推介材料中載明“預期年化收益率11%/年-16%/年（費前）”“劣后級投資人（騰邦集團）以其本金和收益保證優先級投資人本金和收益”“收益穩健、風險可控”，并且協會在收到的投訴中存在現場宣傳“固定收益11%+浮動收益”等表述，相關表述導致投資者形成保本保收益預期，對投資者決策已構成不當誤導，構成變相向投資者承諾本金不受損失和承諾最低收益。

最高額保證合同履行中存在明顯矛盾

除了承諾最低收益外，中金前海基金還存在未及時跟進《最高額保證合同》辦理強制執行公證以及未及時對回購義務人和擔保方采取追索措施等問題。

不過，中金前海基金方面表示，根據《最高額保證合同》及《補充協議》的約定，回購主債權金額的計算方式取決于回購時騰邦資產的運營情況，因無法確定采取何種計算方式，擔保主債權金額無法確定，因此無法辦理。

具體來說，根據行政復議決定書，“金橋產業基金”投向“深圳市中金前海騰邦壹號基金中心（有限合伙）(以下簡稱”騰邦壹號基金”）。“騰邦壹號基金”投向騰邦資產的股權；“騰邦壹號基金”與騰邦集團及鐘百勝（騰邦集團董事長、實際控制人）分別簽署《最高額保證合同》，騰邦集團和鐘百勝向“騰邦壹號基金”提供連帶責任保證擔保，并約定就該保證合同辦理強制執行公證，但實際并未辦理。

而有關合同訂立下的保證約束受其他條件影響無法辦理的情況，協會在審理后指出，當事人稱其因無法確定擔保回購款債權金額、合同當事人之間對申請公證的事項存在爭議不予辦理公證等理由而未辦理強制執行公證，與《最高額保證合同》所約定的“被擔保的主債權最高額度為7.5億元，保證人在該最高額度內對債務人的債務承擔連帶保證責任擔保”、“本合同自債權人與保證人雙方簽署之日起生效”、“債權人和保證人同意在本合同生效后三個工作日內共同到債權人指定的公證機構辦理本合同的強制執行公證”存在明顯矛盾。

此外，還對其在未盡職履行勤勉義務的其他行為進行了說明，涉及信披違規等事項，綜合以上，最終對中金前海基金、法人及總經理王海鵬做出紀律處分，進行公開譴責。

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