尋找與公募行業同生共長的基金：25年，16只“20歲+”的基金回報如何？

每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

公募基金自誕生以來，已經走過了25年的時光。25年間，公募基金的產品不斷增長，并日趨多元化，即使期間不少產品經歷了轉型、清盤，但目前依然超過了1萬只。

在超1萬只的基金產品中，記者注意到，還是有一批產品經過了長期的考驗后，依然活躍在市場中，wind數據顯示，截至目前，共有16只基金成立時間在2003年之前，這些成立時間超過20年的基金，可以說是與公募行業同生共長，那么，它們的回報又都如何呢？

16只“20歲+”的基金

公募基金25年，數量已經超過了1萬只，但如果尋找與公募行業同生共長，且到今天依然存續的基金，并不多。

Wind數據顯示，截至目前，共有16只基金成立時間早于2003年，這些“20歲+”的基金，可以稱得上見證了公募行業的大部分發展階段。

這16只基金具體如下：

數據來源：wind

從這些產品來看，2001年成立的有3只產品，2002年成立的有13只產品，其中靈活配置型基金占比超過一半，債券型基金僅有兩只。另外，從規模來看，這些基金經過了20多年的運作，大多數的產品最新規模其實并沒有超過百億，甚至大多都在50億元以下。

再從業績方面來看，這16只基金，超過60%的基金成立以來的回報都超過了600%，其中回報超過1000%，實現10倍基的產品共有5只。可見，投資者如果買了這些產品，長期持有的話，有很大的概率能夠收獲不錯的回報。

典型基金剖析

再具體從單只基金來看，這些基金經過了20年的變遷，也發生了很大的變化，特別是在規模方面，部分基金目前的規模相比于其高峰時，出現了大幅的縮水，甚至是從300多億的規模降到了如今的僅有10多億。

另外，這些基金都經歷了多任基金經理的變更，有的基金在20多年的運作中，誕生了多位知名基金經理，但這些基金經理又紛紛選擇奔私，有的則是未能持續輸出良好業績，甚至在長達5年的時間維度中回報仍為負數。記者從中選取了兩只比較有代表性的產品，來看看這些基金過去20年的變化。

基金(一)，華安創新：誕生過多位知名基金經理，規?？s水至高峰時的1/10

華安創新，是這些基金中成立時間最早的，該基金成立于2001年9月，截至2022年底的規模約為14.64億元。回顧該基金過去20多年的過往，規模的高光時刻是在2007年底，彼時規模達到了約144億元，此后規模開始下降，到2008年6月底時，規模就降到100億以下，到了2013年底時，規模降到了50億以下。

自2018年之后，該基金的規?；痉€定在20億上下，低至15億左右，高至21億左右。而從近幾年的業績表現來看，近3年的業績較高，回報超過了50%，在同類產品中位列前四分之一位置。不過近1年、近2年的業績就比較一般，特別是近1年在同類產品中基本屬于靠后的位置。

而從基金經理來看，自成立以來，該基金經歷了多任基金經理，其中也誕生了不少知名的基金經理，比如尚志民、楊明、崔瑩等，但尚志民、崔瑩紛紛選擇奔私，而從去年1月開始，該基金交給了蔣璆，在蔣璆任職之后，這1年多時間，并沒有給該基金帶來比較理想的成績。

基金(二)，融通新藍籌：近5年收益為負，規模僅有高峰時的1/28

在這些基金中，偏股基金的占比并不高，僅有3只，其中有2只基金的回報超過了1000%，唯獨融通新藍籌成立以來的回報不到400%，甚至低于二級債基的回報。

資料顯示，該基金成立于2002年9月，截至2022年底，規模約為11.21億元。該基金的規模高光時刻同樣也是出現在2007年，2007年3季度末時，規模曾一度超過了300億元。

但到了2008年底時，該基金規模已經快速降到了約127億元，此后又繼續下降，到了2015年6月底時，該基金規模更是進一步降到了50億元以下。

規模持續下降的背后，是該基金業績的表現不佳。特別是從近5年來看，截至2023年3月17日，該基金的回報竟然還是負數，可想而知，投資者如果持有了5年，竟然收獲了負收益，還有多大的信心能夠長期持有。

不過總的來說，這些運作已經超20年的老基金，整體還是為投資者創造了比較不錯的回報，從占比60%以上的基金來看，即使只按照600%的回報進行推算，在20年中，每年的年化收益率也能達到10%左右。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1205476866