主線熄火，誰能接棒？——道達投資手記

昨天，有一場特別的業績說明會，備受投資者關注，原因就是沾上了AI題材的同花順近期連續大漲。

根據媒體的報道，同花順董事長、財務總監等一眾高管悉數出席。說是業績說明會，其實壓根就沒多少投資者關注公司2022年凈利潤下降這件事，目光都聚焦在了AI業務規劃和發展目標上。

這次發布會上，同花順不僅展示了董秘虛擬人的形象，而且還回答了現場記者的提問。達哥沒有看到具體的情況，但從交流平臺的信息來看，大家似乎不太滿意。

另外，同花順發布了減持公告，公司實控人、董事及持股5%以上的股東上海凱士奧，擬減持公司股份不超過4550萬股，占公司總股本的8.46%。以昨天收盤價計算，擬最高減持的股份，市值達88.72億元。而除同花順外，還有一眾公司發了減持公告，連紅杉資本這種濃眉大眼的家伙也擬減持格靈深瞳的股份，還是值得玩味的。

搞一套ChatGPT出來很難，但減持只要合規，也就是敲敲鍵盤的事。之前，達哥已經說過了，就國內目前的狀況來說，能夠真正做出ChatGPT并不多，但市場情緒在這里，尊重市場的選擇即可。

按照過去達哥的經驗，一般來說，一個概念大概會炒三波，分別是胡亂一通炒概念階段、產業落地后的成長階段和賺錢以后算估值的階段。可以以不少股民心心念念的新能源來類比，當下的新能源可能就處在第三階段。

而AI目前屬于第一階段，有朋友提到“AI目前還沒有誕生5倍以上的標志性個股”，確實有道理。就AI目前的走勢結構來說，也并未看到明顯結束的跡象，只是短期有調整的壓力，要注意節奏。

就今天的人工智能板塊而言，雖然相關核心標的回調幅度較大，但量能沒有明顯放大，在一定程度上說明抱團資金尚未完全瓦解。此外，今天可以算作這些抱團股在連續大幅上漲后第一次較大幅度分歧，在資金深度介入的背景下，短期仍有修復預期，后續留意修復力度。一旦修復力度弱或高位持續震蕩，要注意調整時間拉長。

昨天，達哥在手記文章中提出，要注意大盤在下影線附近的表現，今天上證指數在下影線附近晃悠，修復得比較弱。

從市場表現來看，藍籌股由于國資委堅定不移做強做優做大國有資本和國有企業的消息刺激，導致大盤高開，但隨后習慣性走低，下午開盤后市場一度上拉回補了昨天留下的一個分時缺口，但補完缺口后，近期的熱點人工智能大幅回落，引發大盤再度回落翻綠，最終大盤和人工智能板塊指數雙雙收跌，從走勢上來說并不強。

那么，今天的大盤回落，是否會引發破位呢？目前達哥還不能完全確定，主要是今天雖然下跌，但上證指數沒有跌穿60日均線；只要60日均線的支撐還在，多頭就還有翻身的希望。另外，兩市成交額出現了萎縮，不像昨天的放量下跌，說明空方力量有衰減跡象，尤其是藍籌股今天的拋壓是減弱的。

另外，北上資金尾盤階段開始流入，今天盤中北上資金一度是流出的，直到尾盤時全部回流并凈流入，說明北上資金有護盤意愿。

這樣一來，明天就比較關鍵了，上證指數下方的60日均線能否守住，要看權重藍籌能否穩住。由于人工智能退潮后，暫時沒有其他題材板塊接力，所以權重藍籌必須要挺身而出，穩定市場情緒。如果權重藍籌能夠帶領指數拉出實體陽線，并收復上方均線，則意味著市場企穩，風格轉換成功；否則，就要小心上證指數向下回探支撐位了，不排除有不少板塊會跟隨。

熱點板塊方面，中藥板塊漲幅居前。消息面上，全國中成藥聯合采購辦公室發布《全國中成藥采購聯盟集中采購文件（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。3天后，如無進一步意見反饋，本輪中成藥“國采”規則，將按此意見稿執行。

中藥板塊指數今天在半年線附近獲得支撐反彈，但量能表現一般，并沒有拉回到之前的震蕩區域，上升空間還沒有打開，可以跟蹤一下。中藥和化學制藥是中期節奏，適合中線投資者，達哥說過很多次了。

石油石化板塊高開震蕩。榮盛石化公告，控股股東榮盛控股擬將所持公司股份10.13億股，以24.3元/股轉讓給戰略投資者沙特阿美旗下AOC，對價總額246億元，溢價近九成。另外，國際油價大漲5.13%，刷新近兩周高位。板塊指數的走勢上，今天高開震蕩，但高開缺口過大，后面有補缺預期，且整體未擺脫調整趨勢，不建議追高。

中字頭概念沖高回落，短期走勢結構和上證指數非常相似，是左右大盤的重要板塊。如果出現平臺破位，要注意其對大盤向下的帶動力。之前有安全邊際的相關概念股倉位，在出現破位的時候，是應該適當減倉的。

整體來說，今日的市場表現整體仍然偏弱，尤其是人工智能板塊退潮對市場情緒的負面影響較大，需要權重藍籌來穩定市場。

因此，操作策略上，明天重點關注權重藍籌的動向。如果藍籌股企穩，帶領大盤拉出實體陽線，站上上方所有均線，則可視為大盤企穩。如果權重藍籌不動，大盤下探調整并尋找支撐的可能性就不能排除，那么倉位不能過重，等待方向進一步明朗。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝