大爆發！2000億辦公巨頭大講GPT新故事，今年已漲超70%！這些基金提前埋伏，狠賺一波！

每經記者 曾子建    每經編輯 彭水萍

投基Z世代，Z哥最實在。

今天，金山辦公（SH688111，股價450元，市值2076億元）大爆發了，盤中一度大漲17.3%，市值重回2000億元大關，今年累計漲幅已超70%。

2021年，金山辦公股價曾經一度達到521元的歷史高點，但隨后陷入長達兩年時間的調整，去年4月底一度跌到了155元的低位。而從去年第四季度開始，金山辦公股價重返年線上方，并在今年迎來全面爆發。今日最高價470.57元，距離歷史高點差不多還有10%的距離。

金山辦公今年的爆發源自信創題材的崛起，同時也受益于ChatGPT概念的炒作。不過，對于眾多投資者而言，對金山辦公的了解僅僅局限于WPS這款辦公軟件。那么，今年的金山辦公究竟又在講什么新故事呢？

Z哥也是WPS的用戶，平時寫稿都用WPS，WPS也取代了微軟office軟件，成為日常辦公的日常。因此，這一波金山辦公的大行情，Z哥尤其關注。同時，Z哥還關注了一個名為“WPS辦公助手”的公號，而這個公號的擁有者，是珠海金山辦公軟件有限公司。

本周一，“WPS辦公助手”推送一篇文章，題為《第35年，金山辦公的新故事是什么？》。這篇文章，現在是10萬+的閱讀數。相信文章發布之后，讓更多的人了解到了金山辦公現在正在講的故事。或許，也正因為這個原因，讓金山辦公的股價如此勁爆。

那么，金山辦公到底在講什么新故事？新故事當然就是GPT時代，金山辦公不會缺席。

上述文章透露，金山辦公CEO章慶元接受了媒體采訪，而在訪談中，章慶元講述了金山辦公如何應對GPT-4帶來的顛覆性革命。

章慶元表示，通過AIGC與辦公軟件的結合，將帶來四大變化。一是，徹底改變軟件的二八定律，軟件將能理解用戶的需求和意圖，用戶不需要再去學習復雜的軟件使用方法，直接實現需求到api的轉換，每個用戶將用到更多的功能，是軟件交互史上的一次顛覆性革命。另外會讓移動APP有更大的可操作性。

二是會徹底改變文檔的創建方式；三是BI方面會有一個顛覆性的變革；四是與通用大模型結合，打造用戶專屬的模型，用戶可以得到基于自身數據生成的個性化內容。

目前，金山辦公內部有一個專門的AI算法和工程團隊，已經開始了AIGC的研究和一些大模型的應用工作，會側重在內容生成、BI等表格應用、格式美化等這幾個方面。

章慶元表示：“我們會選擇兩條腿走路，首先我們會選擇和技術服務商合作，通過他們的技術賦能來進行AIGC產品的研發；第二條路就是投資的形式，有些創業公司很不錯，我們也在持續接觸。”

至于金山辦公在AIGC的目標，章慶元稱，將利用技術重構辦公軟件，實現簡單創作、輕松表達，讓辦公更輕松。

此外，章慶元還講到了金山辦公未來的定位，“要做OFFICE最好的替代者”，以及對海外市場推廣的規劃，“繼續擴大一些用戶群，利用OpenAI能力升級產品，還會強化品牌優勢。”

看完這篇文章，Z哥的感受是，不論從用戶的角度，還是從投資者的角度，對金山辦公與AI的結合上都充滿期待。

然后再說金山辦公這一波股價的上漲，帶來了好幾百億的市值增長，去年第四季度以來，自然有一部分提前埋伏的基金獲利豐厚。今年的行情，相信有更多的基金開始買入金山，因為這種千億市值以上的大公司，才能吸引更多的資金進入。接下來，Z哥梳理一下，哪些基金在金山上大賺了一筆。

根據基金四季報以及去年年報，截至去年底，有這些公募產品（主動型產品）持有較多的金山辦公。

萬家行業優選持有金山辦公180萬股，基金經理為黃興亮。而黃興亮是從去年第四季度才開始買入金山辦公的，也是買得最多的，這一波自然也賺得最多。值得一提的是，黃興亮去年四季度主動增加了軟件行業的持倉，降低部分半導體公司的權重，這一調倉在今年是比較成功的。

第二，中歐基金旗下的中歐創新未來以及中歐互聯網先鋒等產品也持有較多金山辦公。

其中，中歐創新未來由邵潔、劉金輝和周蔚文共同管理，該基金在去年第四季度加倉了近30萬股金山辦公。而且金山辦公的持倉占比超過8%，對業績貢獻較為明顯。

中歐創新未來表示，科技行業如信創、元宇宙、IC設計、智能駕駛等也在兩年的調整中迎來估值中樞的底部，隨著經濟企穩，創新力度加大，也將成為未來配置的方向。

第三，農銀策略收益一年持有去年三季報都還沒有買入金山辦公，但第四季度末持有86萬股，為第三大重倉股。不過，該產品持倉較為分散，金山辦公作為第三大重倉股，市值占比并不算高，只有不到5%，因此對業績的貢獻也表現一般。

第四，接下來想說的是景順長城的頂流基金經理楊銳文，他的產品剛剛公布了年報，金山辦公是景順長城電子產業信息的隱形重倉股，占比排名第12名，持有28萬股。作為隱形重倉股，占比達到3%不算低了。但是比較可惜的是，該產品在去年一季度曾經持有金山辦公59萬股，隨后逐季減倉，到去年底只有28萬股了，錯過了今年的巨大漲幅。

盡管楊銳文在金山辦公上的減倉顯得有些可惜，但景順長城電子信息產業今年的業績還是不錯，目前已有超過15%的收益。

楊銳文在年報中說，“我們的投資在2022年挨了市場一頓又一頓的毒打，雖然已經鼻青臉腫，但是在這經濟從收縮走向復蘇的時刻，我們比以往更堅定、更樂觀看待市場。我們深信機會的到來，我們在這段寒冬時期埋下希望與堅持的種子，希望能在2023年生根發芽，迎來陽光燦爛，給投資者帶來良好的回報。”

那么，楊銳文在去年第四季度的寒冬時期，究竟埋下了哪些希望和堅持的種子？

從前十大重倉股來看，楊銳文加倉比較明顯的是中微公司、睿創微納、安集科技和雅克科技。

而從隱形重倉股來看，該產品持有的華懋科技、北方華創、通富微電、芯原股份等，在今年都有不錯的表現。

封面圖片來源：視覺中國-VCG21409100706