控股股東以資抵債方案中止 致春興精工業績“變臉”

每經記者 程雅    每經編輯 陳俊杰    

4月19日晚，春興精工（SZ002547，股價4.65元，市值52.45億元）發布業績預告修正公告，修正后，公司2022年歸母凈利潤預計虧損1.3億元-1.7億元，扣非凈利潤預計虧損1.64億元-2.04億元。而修正前，公司歸母凈利潤則為盈利2800萬元-4000萬元，扣非凈利潤為盈利2750萬元-3950萬元。

導致春興精工業績生變的原因，是控股股東及關聯方原以資抵債事項中止，公司對控股股東及關聯方的應收債權補提了信用減值損失。

控股股東遲遲未能清償股權轉讓款

春興精工控股股東及關聯方債務的形成，源于一筆資產出售。

據公告，春興精工于2018年決定出售子公司惠州市澤宏科技有限公司（以下簡稱“惠州澤宏”）100%股權以及全資子公司Chunxing Holdings（USA）Ltd.100%股權的方式，間接出售CALIENT Technologies，Inc.（以下簡稱“CALIENT”）25.5%股權給控股股東、實控人孫潔曉所控制的蘇州工業園區卡恩聯特科技有限公司（以下簡稱“卡恩聯特”）。交易成交金額為4.5億元，支付期限為36個月。

截至2021年11月30日，春興精工已收到卡恩聯特支付的股權轉讓款5500萬元。2021年12月13日，春興精工公告，擬延長上述股權轉讓金及利息支付期限至原定支付期限屆滿之日后一年內履行。春興精工回復關注函時表示，鑒于國際經濟形勢及疫情在全球范圍內的影響，卡恩聯特經營困難及孫潔曉自身存在多筆股權質押、凍結、拍賣等情形，卡恩聯特及孫潔曉向公司申請擬延長上述股權轉讓金及利息支付期限，并向公司提出擬改以其可支配非現金資產抵償。

截至2022年11月30日，卡恩聯特剩余未支付的股權轉讓款本金及相應利息合計約4.47億元（其中本金約3.95億元，利息約5251.56萬元）。

此后，春興精工公告擬再次延長支付期限至2023年12月31日，同時將以資抵債的原兩家公司股權資產變更為孫潔曉家族持有的威馬控股部分股權。此外，擬豁免孫潔曉原資產出售協議、股權轉讓協議項下的利息支付義務（截至目前約5251.56萬元）。

決定中止原以資抵債方案

4月8日，春興精工再次披露了控股股東及關聯方的以資抵債方案。

根據方案，卡恩聯特擬以部分現金、威馬控股部分股權以及孫潔曉名下部分房產等資產，抵償其對上市公司債務約3.95億元；剩余業務往來欠款8095.31萬元，通過質押相應金額的威馬控股股權給上市公司等保障措施，確保在2023年12月31日前支付完畢。

而威馬控股2021年期末凈資產為-205.26億元，2019年至2021年分別虧損41.45億元、50.84億元、82.06億元。抵債房產部分處于空置狀態，評估值為5538.02萬元。

若按照上述方案進行，則構成重大資產重組，春興精工也收到了交易所的關注函。

春興精工于4月18日晚披露，由于目前威馬控股仍在繼續推進借殼上市事宜，能否如期上市仍具有不確定性，公司董事會決定中止原以資抵債方案。

不過，以資抵債事項雖然中止，但經與控股股東及債務人協商，原擬用于以資抵債的相關資產，以及原方案中擬抵押給上市公司的相關資產，包括威馬控股合計3.27%股權及上海房產，將全部抵押給上市公司，作為控股股東及關聯方欠款的增信措施。

但也因此，春興精工對控股股東及關聯方的應收債權補提了信用減值損失，導致報告期業績與前次業績預告產生偏差。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N480908934