半導體、芯片ETF全線走跌，最高下跌6.41%；張坤、蕭楠最新持倉動向來了

每經編輯 肖芮冬    

第159期

一、今日基金新聞速覽

1、一季度權益基金保持高倉位運作

Choice數據顯示，截至4月20日，在已有數據的340余只主動權益類基金產品中，約有四成基金的股票倉位在90%以上，還有近四成在80%~90%，整體保持高倉位運作。（Via：第一財經）

2、14只央國企主題基金年內收益超20%

在“中特估”概念板塊上漲行情帶動下，截至4月20日，今年以來全市場已有14只相關產品凈值增長率超過了20%，最高達到29.5%。（Via：證券日報）

3、歐洲收緊ESG基金界定標準

由于“漂綠”（Green-washing，即公司夸大或虛假宣傳其產品滿足ESG標準，誘導客戶進行消費或者投資。）事件層出不窮，以歐洲為主的世界各地監管機構正在提高ESG監管標準，包括對ESG基金的名稱、分類到信息更嚴格的披露。（Via：第一財經）

4、申港證券獲公募銷售牌照

近日，證監會核準申港證券公開募集證券投資基金銷售業務資格。申港證券也成為2023年首家獲公募銷售業務資格的券商。（Via：北京商報）

二、知名基金經理最新動態

1、張坤一季報出爐：加倉貴州茅臺，減持騰訊控股

近日，易方達張坤管理的幾只基金披露了一季報。從易方達藍籌精選、易方達優質精選等基金的前十大重倉股來看，整體變化幅度并不大，主要是一些增減持的操作，比如減持了騰訊控股，小幅加倉了貴州茅臺。

張坤在一季報中談到了關于基本面價值投資與研究的一些看法：“基本面價值投資的優勢之一在于可積累性……識別出好公司是如此重要，因為好公司不是好股票的唯一情形就是估值過高，在其他情形下，好公司都會給投資者帶來長期可觀的回報。”

2、崔宸龍1只基金首次進入生物股份前十大流通股東

生物股份一季報公布的前十大流通股東名單中，崔宸龍的前海新經濟現身，持股1951.83萬股。

3、韓創1只基金首次進入平高電氣前十大流通股東

平高電氣一季報公布的前十大流通股東名單中，韓創的大成新銳混合現身，持股13936146股。

4、馮明遠1只基金減倉天成自控，任相棟兩只基金加倉

天成自控最新公布的前十大流通股東名單中，馮明遠的信澳新能源股票現身，比2022年三季報減少142.20萬股。

此外，任相棟的興全合泰混合、興證全球合衡三年混合則首次現身前十大流通股東，依次持股950.43萬股、730.59萬股。

5、蕭楠：一季度加大白酒配置力度

蕭楠管理的易方達消費行業一季報顯示，該基金一季度提高了持倉集中度，加大對白酒配置力度，尤其是低端和次高端白酒，減持了農業、食品等對宏觀經濟彈性較小的品種。

此外，該基金在汽車板塊做了一定的結構調整，未來也會根據不同企業的車型周期繼續調整配置結構。蕭楠還表示，“我們比以往更加關注企業治理結構改善帶來的投資機會以及治理風險帶來的潛在損失，基于這些思考，我們還大幅度增持了治理結構正在改善或未來有改善可能性的標的。”

三、今日ETF行情點評

1、ETF行情復盤

今日，大盤全天震蕩走低，截至收盤，滬指跌1.95%，深成指跌2.28%，創業板指跌1.91%。滬深兩市今日成交額12178億，較上一交易日放量791億。板塊方面，船舶制造、航空航天、中藥等板塊漲幅居前，而半導體、互聯網服務、軟件開發等板塊跌幅居前。

具體來看，AI概念股今日集體回調，易華錄、云從科技等跌超10%，多只人工智能相關ETF進入跌幅榜前列；半導體、芯片等板塊全天弱勢，全志科技、杰華特等20余只個股跌超10%。受此影響，半導體、芯片相關ETF全線走跌，最高下挫6.41%。

上漲方面，醫藥股震蕩反彈，新冠藥方向領漲，中藥板塊漲幅居前，帶動中藥相關ETF上漲，但漲幅均不明顯。

2、ETF主題機會

日前，三明發布《關于公布中藥飲片聯合采購（ZY-YP2022-1）入圍競價報價環節企業名單的通知》，公布入圍企業名單，該名單的公布標志著全國首次中藥飲片集采拉開序幕。

今年以來，中藥行業正出現4種變化：首先，政策對于中藥傳承創新的力度在不斷加大；其次，中成藥集采較為溫和，獨家品種價格降幅更小，優勢更為明顯；再次，基藥目錄和醫保目錄中，中成藥的持續擴容為中成藥醫院端的放量帶來更大空間；最后，即新冠新階段及流感等疫情帶來的中藥機會。

點評：中藥行業正處于新一輪成長周期的起點，運營效率的提升是行業成長性的前瞻性指標，銷量增長是行業增長的主要驅動力，中藥新藥的加速獲批為這種內生增長的持續性夯實管線基礎。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，簡介4家公司，僅供參考。

云南白藥：中藥大健康龍頭企業，伴隨大健康產業鏈布局逐步完善，有望進入發展新階段。——中信證券

華潤三九：公司將推進學術營銷體系搭建，同時公司在國藥業務方面建立藥材種植、飲片/顆粒生產與銷售一體化產業模式，促進配方顆粒生產效能與質量水平提升。——海通證券

貴州三力：2022年公司完成德昌祥破產重整工作，未來公司還將繼續加強德昌祥現有核心產品婦科再造丸等產品學術基礎建設，提升產品的競爭力與銷售收入。——國元證券

同仁堂：隨著消費升級和疫后大眾保健意識的加強，公司拳頭產品安牛消費場景已延伸到日常消費，前期市場教育成效將逐步顯現。——長城證券

四、下周一重點關注新發基金

1、基金簡稱：招商社會責任混合

基金類型：混合型-偏股

基金經理：朱紅裕

業績比較基準：滬深300指數收益率×50%+中證國新央企綜合指數×40%+恒生綜合指數收益率（經估值匯率調整后）×5%+金融機構人民幣活期存款基準利率(稅后)×5%

基金經理過往業績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG111374581230