AWE觀察｜家電智能化、集成化、套系化背后：端的博弈

4月27日，2023年中國家電及消費電子博覽會（AWE2023）在上海新國際博覽中心開幕。在這場匯集超千家展商，展示家電行業一線前沿科技的展會中，《每日經濟新聞》記者注意到，家電行業智能化、集成化、套系化的趨勢明顯。 以廚電行業來說，展會期間，多家集成灶品牌展現多元化矩陣，而產品線豐富的廚電頭部品牌則紛紛推出覆蓋煙、灶、蒸、烤、冰箱集成的套系產品，同時還搭載數字化系統。冰箱，原本屬于白電產品，但記者注意到，2022年，廚電頭部品牌先后補齊了在這一領域的空缺。 白電品牌和廚電品牌的邊界似乎正在日漸交互和彌合，記者在展會現場看到，不少知名白電品牌或者全屋智能品牌正在延伸產品線至集成灶等廚電領域，最終通過智能化的中控系統以及智慧屏來實現不同產品的互聯。 在可預見的未來，類似智慧屏的中控系統端的博弈，會是家電企業激戰的下一個戰場么？ 打破單一產品線，集成灶企業加碼多產品矩陣 在廚電行業整體疲軟的行情下，前幾年，集成灶成為廚電市場為數不多的高增長細分類目。主營集成灶品類的浙江美大（SZ002677，股價11.05元，市值71.39億元）、火星人（SZ300894，股價27.58元，市值112.74億元）、億田智能（SZ300911，股價39.01元，市值41.90億元）等紛紛登陸資本市場，備受投資人關注。 不過，奧維云網推總數據顯示，2022年中國集成灶市場零售額259億元，同比增長1.2%，但零售量同比下滑4.5%。 2022年集成灶“失速”，不少集成灶企業為了尋找第二增長曲線，開始布局洗碗機、凈水器等高潛力賽道。 火星人2021年即投資5.2億元建洗碗機制造中心，億田智能近期擬發行可轉債，募集資金總額不超過5.2億元，其中用途包括環保集成灶產業園（二期）項目，擬投入募集資金3.7億元，建成后將新增7萬套/年集成灶產能、4萬套/年集成水槽產能和2萬套/年集成洗碗機產能。 浙江美大在品類擴展上，采取了尋找合作伙伴的方式，2022年，公司推出多款采用松下品牌洗碗機的集成水槽洗碗機產品。此外，記者在多家集成灶企業的展臺處看到，不少企業推出了可以智能互聯的智慧集成灶產品，可以同品牌旗下其他產品互聯。 而這一趨勢在廚電頭部企業方太和老板電器（SZ002508，股價26.05元，市值247.22億元）上，則更明顯。2022年，老板電器和方太進軍冰箱市場，而冰箱，此前更多被業內定位為白電產品，廚電企業甚少涉及。 當然，廚電頭部企業進軍冰箱市場，并非單品類單打獨斗，底層邏輯在于建立完整的廚房場景解決方案。 4月27日，方太推出了包括煙、灶、蒸、烤、冰箱在內的玥影套系產品，該套系還搭載FOTILEFIKS智能生活家系統4.0。方太方面介紹，該系統涵蓋智能管家功能、膳食顧問和影音極客三大功能，基于智慧中樞實現軟硬件底層打通。 而老板電器在此次AWE展會推出了數字廚電AI烹飪新旗艦創造者i7，在原有的產品上增加了消毒柜、冰箱，提供了貫穿整個烹飪全鏈路的數字化產品解決方案。4月28日，在AWE論壇上，老板電器總裁任富佳表示，在數字化轉型和存量市場疊加的時代，廚電企業缺的不是用戶，而是與用戶的關系，因此任富佳認為，老板電器經營數字廚電不只是經營一個產品，更像是經營一段關系。 AI大潮下，“端”的博弈 不論是方太還是老板電器，記者在展會現場體驗中發現，兩家頭部企業都在集成烹飪產品中設計了可互聯交互的智慧屏，通過語音聲控、手機APP等操作方式，可以實現和其他的套系產品互聯或者體驗系統內集成的其他應用程序。方太方面向記者透露，FIKS智能生活家系統4.0包括語音智控系統、AI慧眼等技術。 打破邊界的并不局限于廚電企業，白電品牌、互聯網家居品牌也在延伸產品線。以美的、海爾、格力為主的綜合白電巨頭近年來對于廚房電器也日益重視。此外，一些互聯網家電品牌也在入局廚電市場。 《每日經濟新聞》記者注意到，2022年云米科技推出集成灶品類，此次展會上，推出AI集成廚電、AI超薄平嵌冰洗系列、AI大屏冰箱等產品。 華帝今年也重點展示了集成烹飪中心，華帝股份（SZ002035，股價7.10元，市值60.18億元）副總裁仇明貴指出，廚電市場競爭走向“高端局”，廚電企業在往高端化、集成化、套系化轉型的同時，要回歸用戶體驗，回歸產品本質進行探索和創造。 家電品牌集成化、套系化、智能化的趨勢之下，也推動了渠道端的變革，紅星美凱龍家居集團股份有限公司執行總裁兼集團大營運中心總經理朱家桂向《每日經濟新聞》記者表示，紅星美凱龍將場景化、套系化和系統化作為智能電器生活館的戰略邏輯：一方面覆蓋冰箱、洗衣機、電視機等單件產品并提供電器產品一攬子解決方案，可滿足高端消費者的一站式需求；另一方面將電器前置到家裝前期，以此滿足消費者嵌入式、智能化的設計需求。 當然，記者也在逛展的過程中發現，不同品牌的家電企業推出的智慧屏雖然可以一定程度上實現互聯交互，但目前仍存在一定的局限性。 云米科技的現場工作人員介紹，通過冰箱的AI大屏可以和全屋的云米設備實現互聯，但目前只能適用云米品牌的生態產品，別的家電品牌的設備還無法接入。 端的博弈也由此而來，誰才能成為終端用戶愿意為套系化、智能化產品買單的品牌？ 家電分析師張彥斌向《每日經濟新聞》記者表示，這是市場競爭屬性所決定的，每個企業都想將主動權掌握在自己手里。可能沒有哪家品牌愿意把自己的產品放到別人的交互系統平臺上給競爭品牌撐門面，且被競爭對手所掌控。 家電分析師劉步塵也認為，這個問題一直存在，因為當前國家沒有制定統一的接入標準。因為沒有統一的接入標準，只能各個品牌各起爐灶。不過，現在有一個好的情況出現，就是部分企業選擇接入鴻蒙系統，如果大家都搭載在這個系統上，或許也能解決互聯時代互不通的情況。 產業鏈供應商：隱秘的新增量路徑 互聯交互的智能化趨勢越明顯，智能家電對不同種類芯片的需求也更高更多。而在供應鏈環節，《每日經濟新聞》記者發現，盡管近年來家電行業整體承壓、疲軟下行，但類似IPM（智能功率模塊）供應卻呈現了“頭部效應”，頭部產業鏈供應商的市場份額在進一步提升。 4月28日，士蘭微（SH600460，股價32.90元，市值465.89億元）董秘陳越在和記者交流中透露，目前，士蘭IPM功率模塊已廣泛應用到下游家電及工業客戶的變頻產品上，包括空調、冰箱、洗衣機，油煙機、吊扇、家用風扇、工業風扇等。2022年，國內多家主流的白電整機廠商在變頻空調等白電整機上使用了超過7800萬顆士蘭IPM模塊，較2021年增加105%。 陳越介紹，2022年士蘭微IPM出貨額達到2億美元（14億人民幣），增長65%。在大型白電（空冰洗）的出貨量增長1倍以上。今年有望超越日企，IPM業務在國內市場成為國內第一。 對于當前集成化、智能化的趨勢，陳越表示，家電向智能化發展，用到芯片種類也會增加。士蘭微在2022年年報中表示，2022年，公司推出了基于M0內核的更大容量Flash更多管腳的通用高性能控制器產品，以滿足智能家電、伺服變頻、工業自動化、光伏逆變等多領域高性能控制的需求。 技術迭代升級打開增量市場，也是近年來家電行業部分細分賽道高增長的空間所在。 作為一家致力于電化學技術創新應用的初創公司，清越科技CEO陳志華在接受記者采訪時表示，此次參展AWE，感受到很多家電企業也在尋求新的特色和變化。一類是交互系統上的新特色，一類是技術上的新特色、新突破。 此次參展，清越科技帶來了電化學專利技術，陳志華介紹，該技術可以應用在泛清潔領域。如洗地機、洗衣機等家用清潔洗護系統；智能馬桶等家庭衛浴系統；消毒柜、洗碗機等廚衛系統。 這家創業公司帶來的技術能在B端市場獲得家電品牌商的認可么？技術有大規模應用的可能性、能打開新的增量空間么？ 陳志華表示，電化學封裝模塊的成本并不比市場上目前在運用清潔模塊及清潔耗材的成本貴，公司認為當下是一個技術大規模應用的契機，也相信技術的突破還是能帶來新的市場增量。