投資者保護，券商在行動，防非宣傳和注冊制是重點

每經記者 王硯丹    每經編輯 肖芮冬    

保護投資者合法權益是資本市場健康發展的永恒主題。證券行業作為直接服務2億+投資者的前沿陣地，在投資者保護方面發揮著重要作用。

5月8日，中證協發布向行業發出重要通知，2023年5月12日至6月12日，中證協將聯合“中證協投資者之家”互聯網投教基地，開展防范非法證券宣傳月活動。今年活動主題為“深入貫徹黨的二十大精神，發揮合法機構作用，抵制非法證券期貨活動，減少投資者上當受騙”，宣傳標語為“投資理財不受騙，查清資質是關鍵”。

防非宣傳月作為年度防非宣傳的一個重要節點和亮點，得到了行業積極響應。據《每日經濟新聞》記者向行業了解，5月以來，已有多家券商展開行動，就防非宣傳策劃相關主題活動。契合今年防非宣傳主題，今年不少券商相關活動針對近年來出現的非法證券活動新套路，做了重點宣講。而由于今年是全面注冊制元年，與注冊制相關知識也是宣教重點。

中證協要求券商防非宣傳聚焦重點領域，提升宣傳質效

在5月8日的通知中，中證協指出，當前，大量非法證券活動由線下轉移到線上，不法分子依托網絡實施宣傳、引流、展業、獲利等多業務環節，具有很強的欺騙性和隱蔽性，嚴重損害群眾利益，擾亂資本市場秩序，影響社會和諧穩定。

因此，中證協要求，各證券經營機構要圍繞防非宣傳月主題，在宣傳內容上聚焦非法推薦股票期貨基金、股市黑嘴、假冒仿冒證券期貨基金經營機構及從業人員、場外配資、非法發行股票、非法代客理財、境外機構違規提供跨境證券交易服務、非法集資、違法違規典型案例及風險提示等重點領域，針對不同群體，采用易于理解、喜聞樂見的形式進行宣傳，大力宣傳揭露非法活動犯罪手法和主要特點，提高社會公眾風險識別和防范能力，推動防非理念入腦入心。

中證協還要求，各證券經營機構建立常態化防非宣傳機制，將防非宣傳嵌入開戶、面簽、回訪等業務環節，充分利用經營場所、交易資訊系統、防非投保宣傳專欄、兩微一端等渠道、客戶短信等進行常態化宣傳，減少客戶上當，持續打造公司防非宣傳品牌，做出亮點和特色。

此外，值得一提的是，2023年5月，年度“證券業防非宣傳健康跑公益活動”也即將啟動。該活動為中證協聯合中國田徑協會、“中證協投資者之家”互聯網投教基地共同舉辦，活動將持續至年底常態化舉辦。

圍繞防非宣傳與全面注冊制，券商策劃豐富線上線下活動

在中證協下發開展防非宣傳月通知后，記者向行業進行了解后得知，目前已有多家券商策劃了主題活動，通過線上線下聯動形式，開展防非宣傳與投資者保護相關工作。此外，由于今年是全面注冊制元年，與注冊制相關的知識宣講也是活動重點之一。

國泰君安相關負責人對《每日經濟新聞》表示，今年“5·15全國投資者保護宣傳日”，公司將組織開展一系列投資者教育宣傳活動：一是結合“全面注冊制，改革向未來”投資者教育第二階段安排，持續做好相關知識普及、規則講解及風險揭示工作；二是打擊非法證券活動，強化防非宣傳，引導投資者選擇正規機構和正規渠道進行投資；三是常態化開展投資理念和投資知識宣傳，引導投資者進行理性投資、長期投資。“在‘5·15’活動期間，公司投教基地還將發布微電影《她有一個夢》，故事根據投資者真實案例改編。老年人經常成為金融詐騙選擇的對象，容易輕信他人，被犯罪分子套路、后往往執迷不悟；而且在認識到自己受騙后，受害人很少能自己走出來，需要他們身邊最親近的人站出來，在關鍵時刻幫助他們。影片通過主人公的相關遭遇，在對那些易成為受害目標的人進行金融知識掃盲的基礎教育同時，還動員他們的身邊人一起防非。此外，我們還將組織走進交易所、走進上市公司、走進校園、走進產品管理人等一系列活動，積極引導投資者進行理性投資、長期投資。”

長江證券投資者教育基地則聯合大學高校、政府機構、企事業單位、社區、證券期貨同行等投教聯盟，重點策劃了與注冊制相關的一系列主題投教活動。

5月10日至11日，長江證券投教基地參與由湖北證監局、中金所指導，湖北省證券期貨業協會、上市公司協會等聯合主辦的“全面注冊制 投教新‘漢’潮”活動。該活動在武漢市江漢路步行街舉行，包括了樂隊表演、街舞秀、快閃秀、小丑互動、投教集裝箱等環節，通過寓教于樂向公眾宣講投教相關知識。5月18日至19日，長江證券投教基地還將聯合中國結算公司聯合舉辦“全面注冊制 改革向未來”大講堂活動，采取線下走進高校、走進基地等，線上直播宣講的紅色投教行模式，由中國結算公司、長江證券的專家講師，為高校學子、中小投資者講解防范非法集資、非法證券知識要點，講解全面注冊制下市場新形式新變化新熱點。

國金證券也圍繞“5·15全國投資者保護宣傳日”活動，重點對與全面注冊制相關知識進行宣講。目前策劃的活動包括：全面注冊制改革線上有獎競答活動、“國金杯”全面注冊制·防非反詐知識科普暨校園健康跑活動、上交所ETF大講堂活動、防非宣傳系列圖文案例展播等。

華鑫證券相關人士也透露，今年的“5·15”活動，全面注冊制是重點內容。“活動將采取線上線下的方式推廣，通過公司官網、官微投教基地、營業部現場等方式重點圍繞全面注冊制改革內容開展宣傳。”

國海證券則將青年志愿者服務的創“青年文明號”集體活動與第五屆“5·15全國投資者保護宣傳日”活動相融合，在廣西大學、廣西金融職業技術學院、廣西職業師范學院開展多場“進校園”活動，由投教基地特聘導師向在校師生講解全面注冊制和防范非法證券活動的相關知識。此外，公司根據廣西多元民族文化特色，在動漫版的甲天下山水中，將全面注冊制和投資者保護用山歌對唱的形式表達出來，制作成短視頻，利用財富管理中心下屬的視頻號，以抖音號、官方微信視頻號為主要平臺進行宣傳發布。

券商：非法證券活動引入更多高科技手段，需多維度預防打擊

值得一提的是，在采訪過程中，各家券商就近年來非法證券活動出現的新特點、新特點，也向記者做了重點闡述，指出預防和打擊非法證券活動，既是保護投資者合法權益的迫切需要，也是維護證券行業自身品牌形象、開展正常經營活動不可或缺的一環。

上述國泰君安相關負責人指出，近年來隨著經濟社會的發展，投資者全社會資產配置需求旺盛，投資者人數逐年遞增，其中大多數是中小投資者。而與此同時，各種形式的非法證券活動也層出不窮，且呈現集團化、隱蔽化、專業化程度高、組織性強、受害人分布范圍廣、受騙金額巨大等一系列新的趨勢特點，對預防和打擊非法證券活動提出了新的挑戰。

他指出，作為證券公司，在預防和打擊非法證券活動方面，可重點圍繞三個方面開展工作。

第一，注重防范，持續加強投資者教育。

普通投資者雖然具有一定的證券市場投資經歷，但由于專業知識和經驗的不足，在面對高額收益誘惑時缺少防范意識，很容易被違法者的“套路”所迷惑，在前期小幅獲利的假象中，往往不能做出理性判斷與分析，會禁不住誘惑沖動性地投入大額資金，最終落入不法分子的陷阱。

證券公司作為行業持牌經營機構，有責任加強投資者教育，立足于投資者教育基地，協同各方力量，加強打非宣傳工作力度，以提高投資者對非法證券活動的辨別能力，增強防范意識，引導投資者樹立理性投資、長期投資意識。

第二，暢通信息，拓展多種渠道擴大宣傳。

在各級監管機構和行業協會指導下，證券公司聚焦非法推薦股票基金期貨、違法違規私募基金、場外配資、股市黑嘴、非法代客理財等重點宣傳領域，組織開展每年的重大主題日活動，特別是“5.15全國投資者保護宣傳日”。通過新聞媒體節目、網絡視頻直播、宣傳海報、游戲動畫、微信公眾號、視頻號、線下講座、走進街頭、社區、學校等多種形式，組織開展一系列面向廣大投資者和社會公眾的打非宣傳活動。

第三，協助維權，切實保護投資者權益。

一旦發生投資者遭受非法證券活動侵害的事件，通過熱線咨詢或投訴渠道等反饋到證券公司的，應當高度重視，第一時間啟動重大應急響應機制，密切跟蹤事件進展，根據事件的性質，采取妥善應對措施，并及時向監管機構匯報，溝通進展。如上升到刑事案件，應積極協助受害投資者向公安機關報案，依靠公安機關的力量打擊犯罪分子，協助投資者搜集證據維權，切實保護投資者權益。

國金證券相關負責人則指出，近年來非法金融活動線上化趨勢明顯，并且引入了更多高科技手段。以電訊類渠道進行非法金融活動為例，犯罪行為實施方已經引入機器人和真人相結合的模式，對受害者的觸達面更廣、頻率更高，后續跟進的添加微信進群等線上手法更容易讓被害者放松警惕，使得成功實施非法金融活動的概率有所提升。

對此，國金證券重點做了以下三項工作，旨在提升員工、客戶以及社會公眾對于非法金融活動的識別能力及風險防范意識：其一，借助公司在互聯網方面的優勢，在各自有或公眾平臺大力開展公益性質的“防范非法金融活動”宣傳，呼吁廣大民眾增強自我保護意識、識別并積極舉報非法金融活動；其二，公司梳理官方網站、電話、互聯網平臺等公司官方渠道，并持續對客戶及公眾進行宣導，提示投資者時刻警惕冒充我司名義開展的非法金融活動；其三，結合實際工作中接觸到的真實案例，在保護受害人隱私的情況下，根據真實案例編寫案例教材，加強內部員工對非法金融活動識別的培訓，鼓勵員工在實際工作中持續對客戶進行宣講和引導。

長江證券相關人士也總結道，近年來，非法證券活動呈現出點多面廣的特點，具有較強的迷惑性和隱蔽性。“不法分子常以各種方式進行包裝，給投資者帶來了損失。其中主要以變相收取薦股費、收學員教授股票買賣軟件充值、兜售非法薦股軟件、逐步引導投資者購買高級會員服務、殺豬盤騙局、冒充證券公司客服推出答謝新老會員活動等非法薦股形式為主。此外，冒充合法機構內部員工或合作機構人員，向投資者進行營銷推廣、收取服務費用等行為尤為猖獗。”

長江證券指出，公司針對上述情況，主要做了以下工作：一是建立打非制度流程，整合公司各部門之力，從教育培訓、排查發現、公告聲明、維權引導等方面，維護投資者權益、公司自身權益；二是常年對內開展員工培訓，對外開展防范非法證券活動宣傳，常抓不懈地開展防范非法證券活動知識普及，時刻緊繃防范提醒之弦；三是長期組織分支機構積極提供非法證券活動線索，排查填報證券領域涉非信息，重點排查假冒仿冒證券經營機構和人員等涉非“自媒體”賬號和 APP，整理匯總后在公司官網、中國投資者網打非專欄予以聲明公告。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41184878150