投資巨頭一季度美股操作曝光

每經記者 李蕾    每經編輯 肖芮冬    

作為各家機構向美國證券交易委員會（SEC）披露其持有的股權及資金去向的重要文件，13F報告通常被投資者視為“風向標”，巨頭們的動向更是吸引著全市場的目光。

《每日經濟新聞》記者獲悉，北京時間5月16日，包括高瓴旗下的HHLR、全球最大對沖基金橋水、“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋等巨頭，向SEC提交了13F報告，備受市場關注的大佬最新操作與持倉情況也隨之曝光。

數據來源：記者整理視覺中國圖楊靖制圖

數據顯示，2023年一季度，HHLR圍繞中概股和科技公司進行集中配置，對阿里巴巴、華住等9只中概股進行了增持、新進買入等加倉操作。橋水則主要減持金融股，同時加碼谷歌、微軟等科技股。巴菲特大舉增持2000多萬股蘋果，同時大幅減持雪佛龍、清倉臺積電。

HHLR青睞中概與科技股

北京時間5月16日，SEC網站顯示，HHLR Advisors公布了2023年一季度美股持倉數據。HHLR Advisors是高瓴旗下專注于二級市場投資的基金管理平臺，由獨立的二級市場投資團隊負責管理和運營。

截至2023年一季度末，HHLR Advisors在美股市場持有70只證券投資標的，相比2022年四季度的67只有所增加；持倉市值56.4億美元，較前一季度的47.37億美元增長了近20%。同期，HHLR十大重倉股為：百濟神州、拼多多、貝殼、阿里巴巴、賽富時、DoorDash、自由港麥克莫蘭、傳奇生物、華住、京東。在前十大重倉股中，HHLR增持幅度最大的是拼多多，截至一季度末，該機構持有拼多多1064萬股，環比增持266.51%，拼多多也成其美股持倉的第二大重倉股；減持幅度最大的則是京東，相比2022年四季度減持63.80%，目前持股239.78萬股；唯品會掉出了前十大重倉股名單，華住則成為HHLR新晉十大重倉股，最新持股為335.76萬股。

從整體操作來看，HHLR在2023年一季度共增持、新進23只美股標的，對阿里巴巴、拼多多等9只中概股進行了增持與新進買入等操作。在HHLR截至一季度末的全部美股持倉中，中概股合計持有市值占比近70%。其一季度持倉市值規模比上季度提升近20%。

除中概股外，科技仍是HHLR的主要投資邏輯，除了賽富時、DoorDash依舊出現在十大重倉股外，HHLR在2023年一季度還增持了微軟、亞馬遜、阿里巴巴，新進了AMD、百度、理想汽車等相關標的。減持方面，該機構對27只美股標的進行了減持調整，其中對在一級市場進行投資的愛奇藝減持幅度較大。

“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司也公布了2023年一季度的最新美股持倉情況。數據顯示，截至一季度末，其持倉總市值從上期末的2990.08億美元增加至3251.09億美元。

巴菲特大幅減持雪佛龍

具體持倉方面，伯克希爾在2022年四季度的持倉組合中增持了7只，新進3只，同時清倉了4只。穩坐第一大重倉股席位的仍然是蘋果公司，持倉數量為9.16億股，持倉總市值為1509.76億美元。此外，前十大重倉股還包括美國銀行、美國運通、可口可樂、雪佛龍、西方石油、穆迪、動視暴雪、惠普等。

從增持情況來看，2023年一季度巴菲特加倉了超2000萬股蘋果，還增持了美國銀行、西方石油、惠普、花旗集團、派拉蒙環球、Markel等個股。與此同時，前五大持倉股中的雪佛龍遭到大幅減持，McKesson、通用汽車、Aon Plc。等股票也被減持，此前已大幅減持的臺積電則在一季度被清倉。新進個股分別為第一資本信貸、帝亞吉歐、Vitesse Energy。

同樣公布2023年一季度持倉情況的還有全球最大對沖基金橋水。由于這是橋水“后達利歐時代”的首份一季度財報，因此也受到市場的高度關注。13F報告顯示，橋水最新持倉總市值為163.88億美元，較上季縮水10.55%。一季度持倉組合新買入118只股票，加倉225只股票，減持360只股票，同時清倉228只股票，與此前相比似乎增加了調倉的頻率。

不僅如此，橋水在一季度的風格變動也比較大，前十大重倉股幾乎都遭到減持，金融股更是遭到“大甩賣”。在被清倉的前十大個股中，主要都是金融股，其中包括美國銀行、摩根大通及富國銀行等。不過值得注意的是，百度亦在被清倉的行列中，其他中概股如拼多多、蔚來、理想、攜程等也被大量減持。增持方面，可以看出一季度橋水非常看好科技股，增持金額前五的公司分別為谷歌、安碩核心MSCI新興市場、Meta Platforms、微軟和艾伯維。

因此，有業內人士指出，橋水的興趣正在由此前的金融、消費轉至熱門賽道生成式AI，例如ChapGPT概念股，大手筆加倉科技股正是其“轉向”的一大表現。此外，還有部分醫藥股也獲得了橋水的增持或建倉。

封面圖片來源：數據來源：記者整理視覺中國圖楊靖制圖